Оценка кредитоспособности и управление кредитным риском предприятий-заёмщиков (на примере ООО «Няганские газораспределительные сети»)

Автор: Устюжанцева А.Н.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 5-2 (24), 2016 года.

Бесплатный доступ

Статья посвящена методике осуществления кредитными организациями оценки кредитного риска предприятий-заемщиков с использованием системы финансовых коэффициентов. Проводится анализ кредитоспособности на примере предприятия, рассматриваются основные способы управления финансовыми рисками.

Оценка рисков, предприятия-заёмщики, система финансовых коэффициентов, уровень финансового риска, управление рисками

Короткий адрес: https://sciup.org/140120027

IDR: 140120027

Текст научной статьи Оценка кредитоспособности и управление кредитным риском предприятий-заёмщиков (на примере ООО «Няганские газораспределительные сети»)

Важнейшим отделом банка является кредитный. При выдаче кредита (или ссуды) всегда есть опасение, что клиент не вернет кредит. Конечно, в цивилизованных странах возврата кредита можно потребовать через суд, но во многих ситуациях банки идут не этим путем. А ведь невозврат кредита – это прямые потери банка, которые вполне могут сказаться и на зарплате работников, а то и привести к банкротству банка. Поэтому предотвращение и уменьшение риска невозврата кредитов – это важнейшая задача кредитного отдела.

Кредитный риск для банков складывается из сумм задолженности заёмщиков по банковским кредитам, а также из задолженности клиентов по другим сделкам. Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа по сделке. Величина кредитного риска – сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности.

Следовательно, оценка кредитоспособности предприятий-заёмщиков с результирующим присвоением им кредитного рейтинга необходима для определения вероятности наступления дефолта по долговым обязательствам предприятий-клиентов перед коммерческим банком на основе проведения анализа бизнес-риска и финансового риска [3].

Оценка бизнес-риска проводится на основе анализа сведений о составе учредителей (участников), положении на рынке, деловой репутации. Источниками такой информации могут служить:

- годовой отчет предприятия;
- содержание официального сайта предприятия;
- публикации в СМИ;
- иные источники.

Оценка финансового риска осуществляется на основе анализа данных следующих документов:

- годовой бухгалтерской отчетности за два последних завершенных финансовых года;
- бухгалтерского баланса на все отчетные даты текущего финансового года;
- отчета о финансовых результатах на все отчетные даты текущего финансового года;
- заключения независимой аудиторской организации (при наличии) [2].

Уровень бизнес-риска по предприятию оценивается по трем основным группам показателей (качество управления, положение на рынке, деловая репутация). Каждая группа на основе бального или экспертного анализа характеризует предприятие следующим образом: хорошее, удовлетворительное, неудовлетворительное.

Оценка финансового риска предприятия-клиента или эмитента производится посредством осуществления следующих этапов экономического анализа:

1. Составление агрегированного баланса предприятия;
2. Расчет системы финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и их анализ, оценка деловой активности предприятия;
3. Расчет стандартизированной оценки финансового риска предприятия на основе полученных данных предыдущих этапов анализа.

Проведём оценку финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью «Няганские газораспределительные сети» (далее ООО «НГРС»), осуществляющее свою деятельность в городе Нягани.

ООО «НГРС» создано для осуществления коммерческой деятельности, обеспечивающей извлечение прибыли и расширение рынка товаров и услуг. Основными видами деятельности данной организации являются распределение газообразного топлива, транспортирование по трубопроводам газа, деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей и котельных, производство общестроительных работ по прокладке местных трубопроводов [4].

Агрегированный баланс составляется на основе бухгалтерского баланса (таблица 1), состав агрегатов разработан в соответствии с действующими формами бухгалтерского учета [1].

Таблица 1 – Агрегированный баланс ООО «НГРС»

АКТИВЫ
Агрегат	Статья баланса	Сумма, тыс. руб.
А1	Оборотный капитал – всего	43 616
А2	В том числе: денежные средства	12
А3	Расчеты и прочие текущие активы – всего	43 604
А4	Из них: расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев	40 285
А5	Товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев	1 640
А6	Прочие оборотные активы	39
А7	Основной капитал	7 810
А8	Иммобилизованные активы	310
А9	В том числе: убытки	-
	Баланс (А1+А7+А8)	51 736
ПАССИВЫ
Агрегат	Статья баланса	Сумма, тыс. руб.
П1	Обязательства – всего	43 872
П2	В том числе: долгосрочные обязательства	8
П3	Краткосрочные обязательства	42 074
П4	Прочие обязательства	1 790
П5	Собственный капитал	7 864
П6	В том числе: уставный капитал	100
П7	Резервный капитал	-
П8	Прочие фонды	-
П9	Нераспределенная прибыль прошлых лет	7 113
П10	Нераспределенная прибыль отчетного года	651
П11	Добавочный капитал	-
	Баланс (П1+П5)	51 736

Расчет агрегированных показателей «Отчета о финансовых результатах» приводится в таблице 2 [1].

Таблица 2 – Агрегированные показатели отчета о финансовых результатах ООО «НГРС»

Агрегат	Статья	Сумма, тыс. руб.
П12	Выручка от реализации	61 269
П13	Затраты на производство реализованной продукции	61 084
П14	Собственный капитал – нетто	-210
П15	Отвлеченные из прибыли средства	310
П16	Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения	1 489

Для проведения дальнейшего анализа финансового состояния ООО «НГРС» используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп показателей:

1. Коэффициенты финансового левериджа (таблица 3), которые характеризуют соотношение собственного и заемного капитала предприятия;
2. Коэффициенты оборачиваемости (таблица 4), позволяющие оценить интенсивность хозяйственного цикла предприятия;
3. Коэффициенты прибыльности (таблица 5), характеризующие эффективность работы собственного и привлеченного капитала
4. Коэффициенты ликвидности (таблица 6), которые показывают, способна ли организация вовремя рассчитаться по своим обязательствам.
5. Коэффициент обслуживания долга – это статистический показатель, характеризующий способность организации погашать свою задолженность.

предприятия;

Таблица 3 – Коэффициенты финансового левериджа.

Оптимум Коэффициент Наименование Расчет Значение >0,5 К1 Коэффициент автономии Собственный капитал : Активы 0,15 Экономическое содержание Независимость от внешних источников финансирования >0,5 К2 Коэффициент мобильности средств Мобильные активы : Немобильные активы 5,37 Экономическое содержание Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства >0,2 К3 Коэффициент маневренности средств (Мобильные активы – краткосрочные обязательства) : мобильные активы -0,006 Экономическое содержание Реальная возможность превратить активы в ликвидные средства >1,0 К4 Отношение собственного капитала к общей задолженности Собственный капитал : общая кредиторская задолженность 0,18 Экономическое содержание Обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом "Экономика и социум" №5(24) 2016 802

>0,1	К5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Собственные источники средств – внеоборотные активы) : Оборотные средства	-0,006
>0,1	Экономическое содержание	Наличие собственных оборотных средств

Таблица 4 – Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициент	Наименование	Расчет	Значение
К6	Отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств	Выручка от реализации : Немобильные активы	7,5
Экономическое содержание	Фондоотдача: объём реализации на 1 руб. немобильных активов
К7	Коэффициент деловой активности	Выручка от реализации : Активы	1,18
Экономическое содержание	Эффективность использования совокупных активов
К8	Отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств	Выручка от реализации : Мобильные активы	1,4
Экономическое содержание	Оборачиваемость мобильных средств

Таблица 5 – Коэффициенты прибыльности

Коэффициент	Наименование	Расчет	Значение
К9	Коэффициент рентабельности выручки от реализации	Прибыль : Выручка от реализации	0,02
Экономическое содержание	Рентабельность продаж
К10	Коэффициент рентабельности общего капитала	Прибыль : Активы	0,03
Экономическое содержание	Рентабельность общего капитала. Эффективность инвестиций в собственное развитие
К11	Коэффициент рентабельности акционерного капитала	Прибыль : Собственный капитал	0,19
Экономическое содержание	Рентабельности акционерного капитала
К12	Отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли	Отвлеченные средства : Прибыль	0,21
Экономическое содержание	Способность самофинансирования

Таблица 6 – Коэффициенты ликвидности

Оптимум	Коэффициент	Наименование	Расчет	Значение
>1,0	К13	Коэффициент покрытия задолженности	Текущие активы : Краткосрочная задолженность	0,99

	Экономическое содержание	Способность рассчитаться с задолженностью в перспективе
>1,0	К14	Коэффициент общей ликвидности	(Текущие активы – ТМЗ) : Краткосрочная задолженность	0,96
>1,0	Экономическое содержание	Способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время
>0,3	К15	Коэффициент текущей ликвидности	Денежные средства : Краткосрочная задолженность	0,0002
>0,3	Экономическое содержание	Текущая ликвидность
>1,0	К16	Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности	Дебиторы : Кредиторы	0,92
>1,0	Экономическое содержание	Способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

Коэффициент обслуживания долга К17 определяется как отношение выручки от реализации к задолженности перед банками и займодавцами по краткосрочным и долгосрочным обязательствам и в ООО «НГРС» он равен 30 634,5, что свидетельствует об отсутствие задолженности данного предприятия перед кредитными организациями.

Далее проводится оценка уровня финансового риска. Для этого по каждому из показателей (группы финансовых коэффициентов) вычисляется процентная доля суммы набранных баллов с учетом весовых коэффициентов по отношению к их максимально возможному количеству (таблица 7).

Таблица 7 – Оценка уровня финансового риска ООО «НГРС»

Показатель	Весовой коэффициент	Балл
Показатель	Весовой коэффициент	5	3	0	Факт
Итого:	5,688	Финансовый леверидж			5
Независимость от внешних источников финансирования	0,15	>0,5	-	<0,5	0
Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства	5,37	>0,5	-	<0,5	5
Реальная возможность превратить активы в ликвидные средства	-0,006	>0,2	-	<0,2	0
Обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом	0,18	>1,0	-	<1,0	0
Наличие собственных оборотных средств	-0,006	>0,1	-	<0,1	0
Итого:	12,9502	Ликвидность,			20

		оборачиваемость, качество обслуживания долга
Способность рассчитаться с задолженностью в перспективе	0,99	>1,0	-	<1,0	5
Способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время	0,96	>1,0	-	<1,0	0
Текущая ликвидность	0,0002	>0,3	-	<0,3	0
Способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности	0,92	>1,0	-	<1,0	0
Фондоотдача: объём реализации на 1 руб. немобильных активов	7,5	>67%	20%	<20%	5
Эффективность использования совокупных активов	1,18	>33%	10%	<10%	5
Оборачиваемость мобильных средств	1,4	>100%	30%	<30%	5
Итого:	0,24	Рентабельность			3
Рентабельность продаж	0,02	>10%	0%	<0	0
Рентабельность общего капитала	0,03	>10%	0%	<0	0
Рентабельности акционерного капитала	0,19	>20%	0%	<0	3

Проанализировав кредитоспособность ООО «НГРС» можно сделать следующие выводы:

1. Рассматривая группу показателей достаточности собственных средств (коэффициенты финансового левериджа) можно сказать, что предприятие обладает недостаточным уровнем собственных средств, ввиду низких показателей независимости от внешних источников, наличия собственных источников средств и реальной возможности превратить активы в ликвидные средства.
2. Группа показателей оборачиваемости основных фондов, совокупных активов, мобильных активов характеризует достаточный уровень у ООО «НГРС» наличия собственных внеоборотных и оборотных средств и их эффективного использования.
3. Рассматривая группу показателей ликвидности можно сказать, что в целом предприятие имеет достаточный уровень ликвидности и способно рассчитаться с задолженностью в перспективе.
4. Группа показателей рентабельности характеризует данную компанию как низкорентабельную по причине незначительной чистой прибыли.

Таким образом, при выдаче кредита данному предприятию кредитная организация должна учитывать высокие риски её неплатёжеспособности.

Также при вынесении профессионального суждения о заёмщике кредитный специалист может учитывать следующие факторы (экспертным путём):

- качество кредитной истории;
- вероятность его ликвидации (банкротства) или реорганизации;
- динамику изменения финансового состояния предприятия.

К основным способам управления кредитным риском при кредитовании любого вида заемщиков относятся: резервирование, лимитирование, обеспечение ссуд. Применительно к заёмщикам-предприятиям очень важным и принятым в деловом обороте способом управления кредитным риском выступает обеспечение кредита. Наиболее распространенными в банковской практике способами обеспечения исполнения обязательств, возникающих по кредитному договору, являются залог, поручительство, банковская гарантия.

Резервирование и лимитирование являются способами управления кредитным риском, непосредственно обусловливаемые присвоенным предприятию-заемщику кредитным рейтингом по итогам анализа предприятия-заёмщика.

Список литературы Оценка кредитоспособности и управление кредитным риском предприятий-заёмщиков (на примере ООО «Няганские газораспределительные сети»)

Годовая бухгалтреская отчетность ООО «НГРС» за 2015 год.
Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: учебное пособие/Е.П. Шаталова, А.Н. Шаталов. -2-е изд. -М.: КНОРУС, 2012. -168 с.
Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник для бакалавров/А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. -6-е изд. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. -880 с.
Устав ООО «НГРС».

Статья научная