Оценка кредитоспособности заемщика на основе скоринговой модели

В настоящее время в ОАО Сбербанке используется методика оценки кредитоспособности клиентов сегментов микро бизнес и малый бизнес, основанная на анализе финансовых коэффициентов. Авторы которой предлагают использовать критические границы значений финансовых коэффициентов предприятий, разработанные ими с помощью дисперсионного анализа и построения бинарного дерева классификаций. Критические     границы     позволяют     выявить     потенциально некредитоспособных заемщиков.

Главными задачами анализа является: подготовка и консолидация всей имеющей информации о бизнесе заемщика необходимой для оценки кредитоспособности финансового состояния и расчета лимита кредитования но основе рейтинговой модели.

Скоринговая модель – специализированное программное обеспечение, позволяющее рассчитать скоринговый балл Заемщика, максимальную сумму кредита и принимать решение о целесообразности предоставления кредита.

Скоринговый бал это показатель уровня риска по кредитной сделке, рассчитанный системой на основании о демографических данных заемщика и его платежеспособности.

Анализ хозяйственной деятельности производится на основании сформированного объекта анализа в рамках технологии кредитования кредитный конвейер.

Рассмотрим методику Сбербанка России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика.

Для определения лимита кредитования проводится количественная и качественная оценка следующих пяти групп факторов риска:

• •     факторы, связанные со структурой акционерного капитала и

• внутренней структурой корпоративного клиента

• •     факторы, связанные с кредитной историей и репутацией

заемщика

• •     факторы, связанные с эффективностью управления,

• •     факторы, связанные с позицией заемщика в отрасли и регионе,

производственным оснащением и уровнем используемых технологий

• •     факторы риска, связанные с финансовым состоянием заемщика.

Количественный анализ проводится с учетом тенденций, характеризующих изменение финансового состояния предприятия, и факторов, влияющих на эти изменения.

В целях реальной оценки финансового состояния заемщика банком выделены несколько основных видов деятельности (отраслей). Выделены группы: оптовая торговля, розничная торговля, услуги, строительство, производство и сельской хозяйство. Определены основные характеристики отраслей, которые как правило свойственны большинству предприятий конкретной отрасли. Однако у отдельного субъекта характеристики могут отличатся в силу специфики организации конкретного бизнеса клиента.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности производится на основании сформированного объекта анализа, который включает в себя:

• •     формирование аналитических форм баланса

• •     формирование аналитических форм Отчета о прибылях и

• убытках

• •     формирование форм отчета движения денежных средств

• •     анализ информации, позволяющей оценить качественные

показатели деятельности заемщика, которые производятся на основании, представленной клиентом, информации, полученной по результатам выезда на место ведения бизнеса, внешних источников (СМИ, Интернет, бюро кредитных историй, справки банков, ФНМ. отчет НЗО, Росстат и другие), внутренних источников, экспертной оценки сотрудника банка.

Для правильного и корректного определения и проведения консолидации финансовых данных, необходимо иметь правильное понимание специфики деятельности сегментов « Микро бизнес» и «Малый бизнес».

Для анализа кредитоспособности особенно важно составить наиболее адекватную картину реальных финансовых показателей которые максимально полно содержится в управленческой отчетности предприятия. Однако очень часто официальные отчеты не содержат той информации, которая необходима для проведения точного анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия. Так, например оценка основных средств не отражает их текущую рыночную стоимость или не все активы используемые предприятием включаются в официальный балансовый отчет. Поэтому в первую очередь необходимо определить структуру и объем бизнеса и выявить всех его участников. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

• •     коэффициенты ликвидности;

• •     коэффициент наличия собственных средств;

• •     показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета определяется степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчета с кредиторами по текущим операциям.

Достаточными значениями показателей являются:

• •     К1 (коэффициент абсолютной ликвидности) - 0,1;

• •     К2 (коэффициент быстрой ликвидности) - 0,8;

• •     К3 (коэффициент текущей ликвидности) - 1,5;

• •     К4 (коэффициент наличия собственных средств) - 0,4 (для всех

заемщиков, не относящихся к торговле), 0,25 (для предприятий торговли);

• •     К5 (коэффициент рентабельности продукции (продаж)) - 0,10;

• •     K6 (коэффициент рентабельности деятельности предприятия) -

• 0,06.

Более подробно критические границы показателей по классам кредитоспособности предприятий-заемщиков представлены в табл. 1.

Таблица 1. Критические границы показателей по классам кредитоспособности предприятий-заемщиков

Коэффициенты	1-я категория	2-я категория	3-я категория
К1 (коэффициент абсолютной ликвидности)	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2 (коэффициент быстрой ликвидности)	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3 (коэффициент текущей ликвидности	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4 (коэффициент наличия собственных средств)	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
К5 (коэффициент рентабельности продукции (рентабельности продаж))	0,1 и выше	менее 0,1	нерентабельно
К6 (коэффициент рентабельности деятельности предприятия)	0,06 и выше	менее 0,06	нерентабельно

Сумма баллов (S) рассчитывается по формуле:

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория К3 + 0,20 х Категория К4 + 0,15 х Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Для показателей третьей группы показателей

(оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду их большой зависимости от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана главным образом на сравнении их значений в динамике. Сумма баллов S влияет на определение класса кредитоспособности и рейтинг заемщика следующим образом:

• •     1-й класс кредитоспособности: S - 1,25 и менее (обязательное

условие - значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности);

• •     2-й класс кредитоспособности: S - от 1,25 (не включая) до 2,35

(включительно) (обязательное условие - значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности);

• •     3-й класс кредитоспособности: S - больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки заемщика, при отрицательном влиянии этих факторов он может быть снижен на один класс.

Класс «d» - дефолт присваивается клиенту при наличии просроченной задолженности перед банком сроком более 30 календарных дней. С учетом рассчитанного показателя и качественных показателей определяется класс кредитоспособности заемщика и делается вывод о возможности выдачи кредита.

Представленная методика кредитоспособности заемщика имеет следующие положительные стороны:

• •     простота и прозрачность оценки,

• •     учет количественных и качественных показателей

кредитоспособности заемщика,

• •     информация, применимая кредитными аналитиками, не

ограничивается данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности ,

• •     учитывается структура акционерного капитала и внутренняя

структура корпоративного клиента,

• •     -учитывается кредитная история и деловая репутация заемщика,

• •     учитывается эффективность управления, в том числе уровень

менеджеров старшего звена,

• •     учитывается позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень

оснащенности современными технологии

• •     унификация и наличие специально разработанных формул и

• обязательных условий отнесения к какому-то классу кредитоспособности, облегчающих работу кредитных экспертов и дающих наглядное представление о кредитоспособности заемщика. Каждый из применяемых коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния имеет эталонное значение, с которым производится сравнение с его расчетного

аналога.

В тоже время методика оценки кредитоспособности имеет и ряд недостатков:

• •    рейтинговая оценка не позволяет учесть все ключевые признаки клиента, особенно формализуемые

• •    эталонное значение коэффициентов не дифференцировано для различных отраслей, имеющих различную структуру активов и пассивов

• •    эталонные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку так, как различные территории имеют не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что оказывает влияние на финансовые показатели деятельности предприятия.

• •    весовые коэффициенты достаточно субъективны. В то же время как незначительные сдвиги в системе весовые коэффициенты могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой.

• •    показатели, которые используют при анализе кредитоспособности, рассчитаны по отчетным данным, которые не дают представления о перспективной кредитоспособности заемщика.

• •    сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов не учитываются при определении класса заемщика

• •    критические значения суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. В общем случае критический порог является изменяющейся во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Ошибки в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического значения.

Следует отметить, что ОАО Сбербанк запустил программу так называемую «кредитную фабрику» для микробизнеса в рамках кредитной программы «Доверие». Проект призван максимально упростить процедуру получения кредита для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с выручкой до 60 млн. рублей.

«Кредитная фабрика» — это стандартизация и унификация всех процессов: от сбора упростившегося пакета документов до принятия решения о выдаче кредита, — поясняется в пресс-релизе. — Ее преимущество для микробизнеса — скорость обработки заявок клиентов. Если раньше срок рассмотрения кредитной заявки составлял до восьми рабочих дней, то теперь он сократится до трех рабочих дней с момента подачи полного пакета документов». Ранее система рассмотрения заявок по принципам «кредитной фабрики» распространялась только на заявки по потребительским и автокредитам, предоставляемым физическим лицам.

Кредит «Доверие» — продукт, который дает возможность индивидуальным предпринимателям, обществам с ограниченной ответственностью и физическим лицам — собственникам бизнеса с годовой выручкой до 60 млн. рублей получить кредиты в размере до 2 млн рублей без залога и указания цели. Для оформления кредитного договора будет достаточно поручительства собственника бизнеса.

Также с 01 октября 2014 года внедрена технологическая схема кредитования Клиентов сегмента «Микро бизнес» ОАО «Сбербанк России», предоставляемые    на основе скоринговой модели    оценки кредитоспособности, что позволяет снизить уровень невозвратов кредитов по продуктам «Доверие», Экспресс-Авто и Экспресс -Актив , обеспечить быстроту и беспристрастность в принятии решений, возможность эффективного управлении кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучении персонала.

Основной недостаток связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности, слабой прозрачности   финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению исходных данных. В России необходимо применять комбинированный анализ управленческой и фискальной отчетности, т.к. последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину бизнеса и понять риски кредитования предприятия.

В целом нормативы по финансовым коэффициентам, разработанные Сбербанком, выявляют недобросовестных заемщиков. Можно отметить что, скоринговая модель сбалансирована, и получаемые результаты вполне адекватными. Конечно, скоринговая модель не может учесть всех нюансов и не может быть всегда объективной.

Малугина В.Ю.

магистрант

Северный (Арктический) федеральный университет им. М. В. Ломоносова Россия, г. Архангельск УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КРЕДИТОВАНИЯ

Во всех странах с развитой системой финансовых услуг кредиты выдаются заемщикам, которые прошли специальную процедуру оценки кредитоспособности, так называемую кредитным скорингом.

Но опыт и теория оценки и управления кредитным риском показывают, что кредитный риск имеет очень сложную внутреннюю структуру. Кредитный риск состоит из несколько рисков это транзакционный риск, портфельный риск и аллокационный риск. Для создания и использования методик оценки кредитоспособности заемщика необходимо сначала понять какие виды кредитного риска существуют и как

"Экономика и социум" №4(13) 2014