Оценка надежности предприятий ОПК при проведении диверсификации производства

Цели и задачи диверсификации производства динамичны, т.к. они в значительной мере зависят от экономических условий в стране, внешнеполитических факторов и задач модернизации предприятий [1; 2]. Поэтому программы и планы ее проведения на предприятиях обороннопромышленного комплекса в силу объективных причин подлежат корректировке. Отмеченные обстоятельства осложняют финансовое обеспечение деятельности предприятий, осуществляющих диверсификационные мероприятия, и обуславливают необходимость анализа надежности их работы, под которой понимается возможность предприятий продолжать производственную деятельность и выполнение контрактов, несмотря на любые изменения, происходящие как во внешней среде, так и внутри самих предприятий [3].

Решение данной задачи должно базироваться на анализе ряда показателей, которые характеризуют экономическую устой- чивость предприятий при реализации диверсификационных мероприятий [4]. Указанные показатели используются в различных моделях оценки надежности предприятий, отражающих их деятельность. Наиболее распространенными моделями данной оценки являются вероятностные, рейтинговые и аудиторские. Однако, до настоящего времени отсутствует единая точка зрения по поводу их использования, т.к. процесс диверсификации производства продукции, как объект анализа, имеет специфические особенности [5; 6; 7].

Учитывая особенности деятельности предприятий оборонно-промышленного комплекса для оценки их надежности при реализации диверсификационных мероприятий предлагается инструментарий, который позволяет проводить ее в условиях ограниченности исходных данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Он базируется на модифицированной методике, которая включает процедуры аудита и экспертных оценок. При этом используется информация форм отчетности предприятий. Основными показателями, используемыми в процессе оценки, являются: платежеспособность предприятия; его экономическая устойчивость; фондовооруженность труда работников предприятия; состояние основных средств предприятия [8; 9].

В качестве меры оценки финансовой надежности предприятия целесообразно использовать также показатель «удельный вес финансовых вложений в активы», который определяется путем суммирования остаточных стоимостей всех его основных средств [10]. Долю финансовых вложений, сделанных в научно-производственные активы S , можно определить по следующей формуле:

s = %, (1)

Для расчета показателя «коэффициент фондовооруженности труда» ( Q^L ) необходимо показатель ( L^WR ) пронормировать относительно средней фондовооруженности предприятий одинакового профиля ( Y E ):

E

где P - производственные активы; V P - общий объем имеющихся у предприятия средств.

Состояние основных средств (обобщенное) предприятия необходимо рассчитывать путем определения коэффициента изношенности F W :

F

W

A

где F^W - коэффициент изношенности; U A - величина износа основных средств; C A - первоначальная стоимость основных средств.

Показатель фондовооруженности труда работников предприятия ( L^WR ) определяет удельный вес стоимости основных фондов, приходящуюся на одного работника [11]. Этот показатель определяется по формуле:

В роли критерия платежеспособности предприятия можно использовать коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует соотношение между краткосрочными финансовыми вложениями и денежными средствами к краткосрочной задолженности. Его значение должно быть не меньше 0,2. Соответственно, величина промежуточного коэффициента покрытия - не ниже 0,7; а общего коэффициента покрытия, т.е. отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности -не ниже 2,0. Выполнение данных нормативов предполагает стабильную структуру имеющихся у предприятия оборотных активов [12; 13].

В условиях резких изменений состава и величины оборотных средств в различные периоды деятельности предприятия, осуществляющего диверсификационные мероприятия, определить критерии его платежеспособности по значениям промежуточного коэффициента покрытия и коэффициента абсолютной ликвидности становится сложно. Поэтому можно пользоваться другим методом оценки платежеспособности, который базируется на сопоставлении общего и фактического коэффициентов покрытия [14]. Общий коэффициент покрытия ( Q^G ) рассчитывается по формуле:

QG =

( O^s + D^z + b^F )

Zg

LWR

M

где L^W R - фондовооруженность труда; C^A - первоначальная стоимость основных фондов, H M - численность работников (средняя).

где O S - сумма материальных оборотных средств, D Z - дебиторская задолженность, b^F - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, Z g - краткосрочная задолженность предприятия.

Для обоснования достаточности рассчитанного таким методом значения коэффи-

циента, необходимо сопоставить его с типовой для данного предприятия величиной общего коэффициента покрытия ( Q^ALL ), который следует определять по формуле:

,all _ ( SU O + B' + b F )

Zg

где SU^O – сумма материальных оборотных средств; B^DZ – безнадежная дебиторская задолженность.

В результате можно определить критерий оценки платежеспособности:

QG – QALL ≥ 0

Для определения устойчивости предприятия по всей совокупности предложенных показателей следует осуществить их свертку. Для этого целесообразно использовать традиционные инструменты многокритериальной свертки [15].

При решении рассматриваемой задачи можно использовать также метод обобщения критериев, который не требует приме- нения математического аппарата. Суть его заключается в следующем. Прежде всего, проверяется условие (7). В случае его невыполнения надежность предприятия бу- дет определяться показателем платежеспособности XSP:

X

SP

где Q^E – эмпирический коэффициент, смысл которого – отношение лица, принимающего решение, к риску.

• (7)    Рассмотренный инструментарий позволяет путем выполнения определенной последовательности формализованных процедур проводить оценку  финансовой

надежности предприятий обороннопромышленного комплекса в условиях их диверсификации. Его применение на практике позволит улучшить показатели деятельности предприятий.