Оценка перспективы внедрения обязательной нефинансовой отчетности в России

Введение . Под ESG понимается определенный набор различных нефинансовых показателей, направленных на снижение и управление разнообразными рисками через реализацию корпоративной и социальной ответственности бизнеса. В руководстве ИСО (ISO) – Международной организации по стандартизации, приводится следующее определение нефинансовой отчетности: «отчетность ESG – это вид корпоративного раскрытия информации, который подробно описывает обещания, усилия и прогресс организации в области экологии, социальной политики и управления (ESG)»¹.

Исходя из приведенного выше определения, цель нефинансовой отчетности можно трактовать как освещение деятельности компании по реализации ESG-повестки (борьба с ухудшением климата, улучшение условий труда, отстаивание прав человека) для повышения уровня прозрачности, что способствует увеличению инвестиционной привлекательности.

Внимание к вопросам устойчивого развития и ESG растет значительными темпами, «причем данный тренд захватил не только зарубежные страны, но также и российских производителей и потребителей» (Тахингов, Бисултанова, 2022). В Российской Федерации разработкой ESG-стратегий и, соответственно, формированием ESG-отчетности первоначально занимался только крупный бизнес, представляющий ключевые сектора – нефтегазовый, банковский, сельскохозяйственный и другие.

Обзор литературы . В российском научном сообществе обсуждение проблем нефинансовой отчетности (ESG-отчетности) началось в 2010-х гг. как реакция в области развития инвестиционных стратегий компаний на вызовы, стоящие перед обществом, – социальные, экологические, регуляторно-управленческие. Общим исследованием ESG как нового феномена в сфере инвестиций в этот период занимался известный ученый Л.Г. Судас (2017). Исторический аспект нефинансовой отчетности рассмотрен в трудах А.А. Трушевской и Н.Н. Кретовой (2017). Влияние изменений в обществе на стратегии компаний исследовал С.Н. Бобылев, который отмечает появление новых видов инвестирования с учетом нефинансовых факторов (Бобылев, Горячева, 2017).

Постепенно от теоретического исследования такого нового феномена, как ESG-отчетность, отечественный научный дискурс переходит к акцентированию внимания на ее различных аспектах – социальном, экологическом, управленческом. Среди исследователей, занимающихся социальным аспектом, отметим А.Д. Звереву (Зверева и др., 2023), экологическим – Т.В. Береговых (Береговых, Круцан, 2023).

С развитием применения бизнесом принципов ESG как важной части инвестиционной политики компаний и разработкой различных рэнкингов по ESG-отчетности проблема развития ESG-инвестирования в российской промышленности начинает анализироваться научным сообществом с позиции применения инструментов ESG отдельными компаниями или отраслями. В этой области проводят научные исследования М.М. Матвеева, которая рассматривала применение ESG в девелопменте (Матвеева и др., 2023), А.Г. Тимофеева (2021), исследующая интеграцию принципов ESG в банковском секторе.

Другая тенденция, характерная для российского научного дискурса начиная с 2020-х гг., заключается в сравнении российского и мирового опыта развития ESG-инвестирования. Для ориентира приведем работы А.В. Авиловой (2022) и М.К. Измайлова (Измайлов, Пупенцова, 2024), где соотносится опыт реализации ESG-стратегий в России и разработка глобальных тенденций в этой области.

Еще один тренд, прослеживающийся в современном научном дискурсе, изучающем нефинансовую отчетность, – попытки проведения анализа использования инструментов ESG на региональном уровне. Например, К.А. Калицева исследует применение принципов устойчивого развития в южнороссийских регионах (Калицева, 2022).

Таким образом, в российском научном дискурсе за 10 лет изучения ESG- инвестиций они рассмотрены в теоретическом и практическом аспекте, также проведен сравнительный анализ с мировыми тенденциями. Текущее положение вещей позволяет говорить о ESG-отчетности как о постоянном тренде в стратегиях российских компаний, который влияет не только на внутреннюю политику компании, но и на развитие российских регионов.

Материалы и методы . На текущем этапе развития ESG-отчетности следует констатировать, что накоплен большой объем различных отчетов о внедрении ESG-стратегий российским бизнесом, характеризующих основные тенденции в этой области. Данные материалы используются в настоящем исследовании для подтверждения различных тенденций в развитии раскрытия ESG-отчетности. Дополнительно рассматривались источники из сети Интернет.

В качестве методов исследования использовались анализ и синтез данных, представленных в различных аналитических материалах, посвященных проблемам раскрытия информации о ESG, в частности отчеты Б1 Группы и Интерфакса.

Обсуждение . В мировой практике формирования нефинансовой отчетности выработаны принципы составления документов по ESG-отчетности, которые обязательно должны содержать информацию по ключевым факторам ESG – экологическому (E), социальному (S), управленческому (G).

Попытку формирования перечня значимых для инвесторов ESG-факторов, которые раскрываются в нефинансовых отчетах, предприняла Е.А. Третьякова (2022). Предлагаемое на основе проведенного анализа содержание каждого из факторов ESG представлено в таблице 1. Однако значение каждого из факторов ESG неравнозначно. Как отмечает Н.Н. Семенова, «российские компании в большей степени уделяют внимание экологической и социальной составляющим, а управленческие факторы считаются ими менее значимыми» (Семенова, 2023).

Таблица 1 ‒ Соотнесение факторов ESG-стратегии и показателей нефинансовой отчетности

Table 1 ‒ Correlation of ESG Strategy Factors and Non-Financial Reporting Indicators

Фактор ESG	Затрагиваемые вопросы
Экологические факторы	Потребление водных ресурсов: использование воды (первичное и повторное), сброс воды
	Использование энергоресурсов с разбивкой по типам
	Потребление материальных ресурсов: использование первичного и вторичного сырья
	Утилизация отходов: чистые отходы; отходы, подлежащие рециркуляции
	Общий экологический ущерб
Социальные факторы	Показатели общей численности работников с разбивкой по различным основаниям (например, по территориальному признаку)
	Реализация программ повышения квалификации работников (с разбивкой на количество часов на одного работника)
	Безопасность работников, включая показатели по выявлению профессиональных заболеваний, получению производственных травм
	Создание системы внутренних коммуникаций
	Меры по борьбе с дискриминацией работников: гендерное равенство, пенсионное обеспечение, использование детского труда
Управленческие факторы	Состав совета директоров: гендерное равенство
	Экономические показатели, выплаты налогов
	Принципы ведения бизнеса: экологическая оценка поставщиков

Как видно из таблицы 1, при подготовке ESG-отчетности учитывается множество различных показателей, что требует использования стандартов по составлению отчетности.

В настоящее время на международном уровне разработана серия стандартов, регламентирующих правила составления ESG-отчетности, – GRI-стандарты, которые, по мнению ряда ученых, являются наиболее универсальной системой, применяемой при формировании ESG-отчетности, по причине того, что она предоставляет компаниям возможность комплексного представления информации, необходимой как инвесторам, так и самой компании, для оценки реализации стратегий ESG (Белименко, Попадюк, 2018). Схожего мнения придерживается и Е.А. Третьякова, которая указывает, что «GRI Standards соответствует кругу ESG-факторов на 84 %» (Семенова, 2023).

Безусловно, GRI-стандарты – признанный на мировом уровне инструмент. Они также сохраняют лидирующие позиции среди международных стандартов, на которые ориентируются российские компании при составлении нефинансовой отчетности. На рисунке 1 представлены данные из отчета «ESG-практики российских компаний: стабильность VS переменчивость», проведенного компанией Б1 «Новые вызовы. Новые решения»1.

95%

62%

57%

GRI

SASB

’Данныеза III кв. 2022 года

КОМПАНИИ ПРОДОЛЖАЮТ ОРИЕНТИРОВАТЬСЯ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ И ИНИЦИАТИВЫ

Рисунок 1 ‒ Международные стандарты и инициативы, применяемые российскими компаниями для нефинансовой отчетности

Figure 1 ‒ International Standards and Initiatives Applied by Russian Companies for Non-Financial Reporting

Анализ представленных на рисунке 1 данных показывает, что подготовка отчетности по GRI-стандартам используется практически всеми компаниями, применяющими данный вид раскрытия информации. Но принципы сопоставимости данных в отчетах по ESG не предусмотрены в GRI-стандартах (Korca et al., 2023). Однако его реализация на российском рынке неоднозначна: все чаще звучат призывы от отечественных компаний о необходимости разработки в России внутреннего стандарта для формирования нефинансовой отчетности. Например, такую позицию озвучила компания «Т Плюс», в рамках анкетирования, проведенного Интерфаксом в мае 2023 г.1 Среди основных причин необходимости разработки отечественного стандарта для подготовки нефинансовой отчетности следует выделить: повышение прозрачности компаний, изменение отношения к внедрению ESG, формирование у бизнеса более осознанного отношения к экологическим и социальным аспектам ведения бизнеса.

Учитывая понимание важности подготовки ESG-отчетности, признаваемое промышленностью и бизнесом, поднимаются дискуссии об обязательности нефинансовой отчетности для крупных компаний. Однако пока не сложилось единого мнения о том, должна ли нефинансовая отчетность стать обязательной в российской промышленности. На рисунке 2 представлена диаграмма, составленная автором исследования на основании анализа результатов опроса, проведенного Интерфаксом в мае 2023 г.

Поддержка обязательности нефинансовой отчетности

■ Да ■ Нет ■ Не определились

Рисунок 2 ‒ Поддержка российскими компаниями обязательности нефинансовой отчетности, %

Figure 2 ‒ Russian Companies’ Support for Mandatory Non-Financial Reporting, %

Данные, показанные на рисунке 2, свидетельствуют о том, что большинство компаний, принявших участие в опросе, не определились относительно своей позиции по поддержке обязательности нефинансовой отчетности. Среди тех, кто уже выработал отношение к поднимаемому вопросу, сторонников введения обязательности публикации ESG-отчетности больше, чем противников.

Процесс внедрения нефинансовой отчетности требует поддержки не только со стороны бизнеса, но и на уровне законодательном, политическом, финансовом (Тахингов, Бисултанова, 2022).

Предложение поддержано на государственном уровне. На съезде Российского союза промышленников и предпринимателей в 2023 г. Президент Российской Федерации В.В. Путин заявил: «Предлагаю подумать о ежегодной публикации нефинансовой отчетности для крупных предприятий. В ней будет рассказываться о том, что та или иная компания сделала для общества, для конкретного поселка, города, региона, для своей страны»2.

Следует отметить, что концепция развития публичной нефинансовой отчетности была утверждена еще в 2017 г. и предполагала среди прочего создание и развитие системы нормативного правового регулирования и методического обеспечения публичной нефинансовой отчетности. В качестве основных шагов в этом направлении предполагались:

• –    разработка федерального закона о нефинансовой отчетности: проект закона был разработан в 2019 г., однако в 2022 г. работа над ним была приостановлена;

• –    создание методических рекомендаций ответственным ведомством – Минэкономразвития России, которые были утверждены 01 ноября 2023 г. Документ регулирует составление и подписание нефинансовой отчетности, проведение независимой оценки отчетности об устойчивом развитии, правила раскрытия отчетности¹.

Методические рекомендации также послужили основанием для разработки отечественного стандарта отчетности об устойчивом развитии2, проект которого был представлен в апреле 2024 г. Подготовленный Минэкономразвития России документ учитывает, во-первых, разработанные ранее рекомендации, а во-вторых – национальную отечественную специфику. Основная цель стандарта предусмотрена в п. 1 и сформулирована как «содействие российским организациям при подготовке и раскрытии отчетности об устойчивом развитии, включая нефинансовую отчетность…».

Разработка соответствующего федерального закона, регулирующего вопросы нефинансовой отчетности, на текущем этапе государственными органами не рассматривается, так как принятие подобного законодательного акта ведет к дополнительному санкционному давлению на компании. Однако, начиная с 2019 г., Минэкономразвития проводит работу над законопроектом по отчетности в области устойчивого развития.

Отечественный бизнес не готов полностью отказываться от привычных инструментов подготовки нефинансовой отчетности. Согласно опросу, проведенному агентством «Эксперт РА» среди более чем 40 крупных компаний, 75 % респондентов при подготовке нефинансовых отчетов планируют придерживаться как международных, так и национальных стандартов, предусматривающих раскрытие нефинансовой информации. При этом 20 % респондентов готовы использовать только национальные стандарты.

Результаты . Анализ реализации российской промышленностью ESG-отчетности показал, что разработка ESG-стратегий остается приоритетным направлением для крупных компаний, включая государственные корпорации. Основные сектора, где представлены компании, публикующие нефинансовую отчетность, представляют собой ключевые направления российской промышленности, такие как нефтегазовый и банковский сектор, металлургия, сельское хозяйство.

Акцент в ESG-стратегиях отечественных компаний делается на двух существенных факторах – экологическом (E) и социальном (S). Однако такой аспект повестки устойчивого развития, как формирование управленческой среды (G), практически не учитывается. Сложившееся положение вещей говорит о наличии специфической российской модели ESG-отчетности, концентрирующей внимание на влиянии деятельности компании на окружающую среду и поддержку социальных проектов.

На текущем этапе российский бизнес заинтересован в гармонизации российских и международных стандартов в области устойчивого развития, а также разработке национальной нормативно-правовой базы для формирования нефинансовой отчетности.

Несмотря на развитие нормативной базы для подготовки нефинансовой отчетности, раскрытие данных о реализации ESG-показателей остается добровольным, что закрепляется в методологических рекомендациях Минэкономразвития России. С другой стороны, предпринимаются попытки введения обязательности предоставления такой отчетности. Для примера приведем решение Московской биржи, которая в новой редакции правил раскрытия информации обязала компании из первого и второго котировального списка публиковать нефинансовую отчетность.

Учитывая предложение Президента Российской Федерации о публикации нефинансовой отчетности крупными предприятиями, следует констатировать тенденцию на постепенное введение обязательности нефинансовой отчетности.

Заключение . В ходе объединенного семинара стратегического проекта «Социальная политика устойчивого развития и инклюзивного экономического роста» было отмечено, что «в кризисный период компании задумываются об экономической эффективности расходов на ESG, ученые анализируют эффекты кризиса для компаний с разным уровнем развития ESG, а органы государственной власти внедряют дополнительные меры поддержки экономики и общества» [ESG-повестка российских компаний в новых условиях: спрос на устойчивость сохраняется]³. На наш взгляд, это лучшая характеристика современного положения вещей в области подготовки нефинансовой отчетности, где нет единого мнения по различным аспектам ESG-отчетности.

С одной стороны, компании заинтересованы в формировании имиджа ответственного бизнеса, с другой – возможность дополнительных санкций и сложности с раскрытием информации заставляют его выступать за сохранение добровольности в публикации ESG-отчетности.

Однако, учитывая формирование законодательной базы на уровне государства по отношению к раскрытию нефинансовой отчетности, рискнем предположить, что раскрытие ESG-отчетности может стать обязательным для компаний, которые указаны в методических рекомендациях Минэкономразвития России: государственных корпораций и компаний, публично-правовых компаний, государственных унитарных предприятий и хозяйственных обществ с годовой выручкой от 10 млрд рублей.

Конечно, маловероятно, что это перспектива ближайшего будущего. Сначала должен быть принят стандарт составления нефинансовой отчетности и установлен переходный период.

Введение обязательной нефинансовой отчетности для государственных организаций позволит оценить внедрение ESG-устойчивости в крупных компаниях и сформирует передовую практику составления ESG-отчетности в Российской Федерации.