Оценка равномерности денежных потоков

В анализе денежных потоков важное место занимает оценка равномерности по отдельным временным интервалам, распределения объемов притока и оттока денежных средств. Это дает возможность определить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов, рассчитать максимальные значения «пиков» отклонений от среднего уровня, разработать предложения по сглаживанию колебаний, если нет зависимости от сезонных факторов.

При проведении анализа равномерности денежных потоков используются данные об остатках денежных средств на начало и конец года, их притоках и оттоках в разрезе кварталов (при наличии внутренней информации об оборотах по счетам денежных средств можно использовать данные за каждый месяц, декаду анализируемого года). При этом рассчитываются удельный вес притока и оттока каждого квартала в общей величине притока и оттока соответственно в целом за год. Такой анализ проводится в сравнении с данными предыдущего года.

Для оценки равномерности денежных потоков в течение года рассчитывают коэффициент равномерности ( К РАВН ). Он характеризует величину среднеквадратических отклонений реальных значений показателей притока или оттока за отдельные кварталы (месяцы, декады) от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле:

^КРАВН =1- ,

x где, а - среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от их среднеарифметического значения, коэффициент.

Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

Jz n^X i -x ) 2 σ=

n

где, xi - фактическое значение i-го показателя притока или оттока денежных средств;

x - среднеарифметическое значение фактического значения притока или оттока денежных средств;

n – количество показателей, принимаемых в расчет.

Коэффициент равномерности рассчитывается за целый год отдельно по притоку и оттоку денежных средств. В качестве i-х значений показателей есть возможность использовать как абсолютные величины притоков и оттоков денежных средств по кварталам (месяцам, декадам), так и квартальные показатели удельных весов притока и оттока денежных средств.

Чем ближе значение коэффициента равномерности к единице, тем более равномерным является распределение фактической величины показателей    относительно    их    среднеарифметического    или среднеквадратического значения, что свидетельствует о большей равномерности притоков и оттоков денежных средств коммерческой организации.