Оценка социально-экономического развития через анализ финансовой отчётности экономических субъектов

Методики анализа социальноэкономического развития региона привлекают различные индикаторы. В изученных авторами методиках недостаточное внимание уделяется показателям, связанным с деятельностью предприятий региона [212], также как и в региональных стратегиях социально-экономического развития. Однако, результаты деятельности предприятий составляют экономическую базу региона, вносят вклад в налоговые доходы бюджетов разных уровней. К тому же с развитием таких систем раскрытия информации, как «СПАРК», «СКРИН» и др., расширяется доступ к показателям финансовой отчётности экономических субъектов.

В связи с вышеизложенным, при анализе социально-экономического развития региона целесообразно совершить переход с мезоуровня на микроуровень, проанали- зировав тот вклад, который делают компании в социально-экономическое развитие региона базирования.

В исследовании сделано предположение, что все предприятия можно разделить на некоторые группы по их вкладу в социально-экономическое развитие региона. Для этого использован такой инструмент портфолио-анализа, как матрица МакКинзи, модифицированная для конкретного анализа (рис. 1).

Как известно, в понятии социально -экономического развития региона скомпилированы понятия экономического развития и социального развития. На эти два направления, безусловно, влияют предприятия, действующие на территории региона. В качестве экономического развития предлагается рассмотреть показатель темпа роста выручки компаний (ось ОУ), в качестве социального развития - отчисле- ния компаний в социальные фонды (ось ОХ). Каждая стратегическая область матрицы предполагает применение различных стратегий.

Итак, разработанная авторами методика анализа социально-экономического развития региона с использованием финансовой отчётности экономических субъектов состоит из следующих шагов:

– Сбор первичных данных по генеральной совокупности;

– Расчёт показателей для построения модифицированной матрицы МакКинзи;

– Формирование случайной выборочной совокупности из 100 компаний;

– Определение границ матрицы МакКинзи по случайной выборочной совокупности;

– Отбраковка компаний с некачественно составленным Отчётом о движении денежных средств (далее – ОДДС);

– Построение модифицированной матрицы МакКинзи по генеральной совокупности с качественным ОДДС;

– Определение количественного вклада предприятий в социально-экономическое развитие региона по группам.

Точки роста

Развитые

Лидеры

Развивающиеся

Точки роста

Развитые

Слабо развитые

Развивающиеся

Точки роста

Социальное развитие

Рис. 1. Модифицированная матрица МакКинзи

Сбор первичных данных осуществлялся с помощью базы данных СКРИН (Система комплексного раскрытия информации об эмитентах и профессиональных участниках фондового рынка) [1], а также официальных информационных ресурсов федеральной службы государственной статистики [15]. Привлекалась информация по непубличным акционерным обществам, зарегистрированным на территории Новосибирской области, за 2018 год. Размер генеральной совокупности составил 1138 копаний, размер выборочной совокупности составил приблизительно 10%.

Так как многие предприятия склонны к манипулированию своей отчётностью, особое внимание следует уделить проверке ОДДС предприятий на качество состав- ления. Для этих целей использована методика, разработанная коллективом исследователей кафедры корпоративного управления и финансов НГУЭУ [14]. В данном исследовании выявлено, что ОДДС 46,5% компаний генеральной совокупности составлено некачественно, поэтому эти компании исключены из дальнейшего анализа.

С использованием аналитических возможностей программы Statistica построена модифицированная матрица МакКинзи по «очищенной» генеральной совокупности (рис. 2).

С учётом того, что несколько предприятий были исключены из исследования как «выбросы», получены следующие результаты: выявлено пять предприятий в группе развитых, тридцать три попали в стратеги- ческую область точек роста. В группе развивающихся оказалось больше компаний, чем в группе слабо развитых. Тем самым, отмечается положительное состояние сектора непубличных акционерных обществ Новосибирской области в целом.

Все предприятия из группы развивающихся попали в неё в большей степени по признаку экономического развития. Наибольший удельный вес в общем количестве компаний выборки в данной группе получили следующие отрасли: научные исследования и разработки в области естест- венных и технических наук прочие; управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе; строительство жилых и нежилых зданий; аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом; выращивание зерновых культур; смешанное сельское хозяйство, разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока; выращивание зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян масличных культур; лесозаготовки.

S

m

У г s S

S о

200 к

50 к

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

Социальное развитие

-0,05

Рис. 2. Модифицированная матрица МакКинзи по непубличным акционерным обществам Новосибирской области

В группу «Точки роста» вошли тридцать три компании, которые могут сделать больший вклад и в социальное, и в экономическое развитие региона. Региону необходимо выработать более гибкие подходы для взаимодействия с этими предприятиями для улучшения позиций. В группе представлены такие разнообразные отрасли, как: разведение молочного круп- ного рогатого скота, сельскохозяйственной птицы, производство сырого молока; научные исследования и разработки в области естественных и технических наук, строительство жилых и нежилых зданий, автомобильных дорог и автомагистралей, оптовая торговля различными группами товаров, выращивание зерновых культур.

В стратегических областях «Точки роста» и «Развивающиеся» присутствуют некоторые отрасли, которые попали в обе группы. С одной стороны, это говорит о диверсифицированности данных отраслей, с другой стороны, такие отрасли можно назвать опорными для региона. Развивая предприятия именно этих отраслей, регион может добиться улучшений в социальноэкономическом развитии.

В область с высокими показателями попало лишь пять предприятий, которые делают наибольший вклад и в социальное, и в экономическое развитие региона.

Кроме всего прочего интерес представляет и количественная оценка вклада предприятий каждой группы на социально-экономическое развитие региона. Для этих целей подобраны два показателя, которые, на взгляд авторов, способны объективно показать количественную оценку вклада предприятия в социальноэкономическое развитие региона на основе статистических данных, имеющихся в распоряжении: Участие предприятия в формировании валового регионального продукта (далее – ВРП) и Обеспечение жителей региона рабочими местами (далее – Обеспечение рабочими местами).

Участие компании в формировании ВРП региона рассчитывается как отноше- ние выручки компании к ВРП региона в процентах. Обеспечение рабочими местами вычисляется как отношение среднегодовая численность занятых в регионе к среднесписочной численности работников предприятия в процентах.

В целом значения вклада предприятий в социально-экономическое развитие региона подтверждают результаты, полученные при построении модифицированной матрицы МакКинзи (рис. 3). Например, группа развитых компаний производят ВРП больше компаний остальных групп. Слабо развитые предприятия производят в 9 раз меньше валового регионального продукта, по сравнению с развитыми предприятиями, хотя их количество почти в 5 раз меньше.

Непубличные акционерные общества производят 38,77% валового регионального продукта Новосибирской области и обеспечивают рабочими местами 4,65% занятого населения региона. Отсюда можно предположить, что большинство из этих предприятий являются высокотехнологичными, автоматизированными и высокодоходными бизнесами. Стоит подчеркнуть, что речь идёт об акционерных обществах, которые не манипулируют своей отчётностью.

%

Рис. 3. Распределение непубличных акционерных обществ Новосибирской области по вкладу в социально-экономическое развитие региона

Таким образом, практическая значимость проведённого исследования такова: построение модифицированной матрицы МакКинзи показывает, с одной стороны, какие конкретно предприятия необходимо развивать региону для улучшения уровня социально-экономического развития, а, с другой стороны, выделяет перспективные для развития отрасли. В ходе анализа выявлены те отрасли, которые при определённых условиях могут повлиять на социально-экономическое развитие Новосибирской области в положительную сторо-

Методика доработана количественной оценкой вклада предприятий в социальноэкономическое развитие региона, которая подтвердила результаты, полученные при построении модифицированной матрицы МакКинзи. Также разработанная методика позволяет наглядно увидеть разницу между показателями групп предприятий (стратегических областей матрицы), выявить пропорции между производимым продуктом и количеством занятых, сделать предположения относительно доходности и технологичности производств.

ну.