Оценка тенденций экономического поведения домашних хозяйств региона

Введение и новизна. Экономический кризис и введение санкций в отношении России привели к спаду производства, сокращению занятости, дефициту инвестиционных ресурсов в регионах. В ответ на нестабильность экономической ситуации домашние хозяйства региона, как показывает практика, сокращают объемы потребления при увеличении склонности к сбережению, которые формируются в качестве страхового резерва в организованной и неорганизованной формах. Это приводит к росту дефицита финансовых ресурсов в регионе, так как в российских реалиях население влияет на развитие региональной экономики прежде всего посредством воспроизводства трудовых ресурсов и формирования потребительского спроса, в то время как инвестиционный потенциал экономических ресурсов домашних хозяйств реализуется в незначительной степени.

Методы/методика исследования. Домашние хозяйства как субъекты рыночных отношений взаимодействуют с другими участниками посредством обмена экономическими ресурсами, принадлежащими им на правах собственности. На современном этапе не существует общепринятого подхода к определению понятия «экономические ресурсы домашних хозяйств». О.В. Бондарская [3] выделяет индикаторы экономических ресурсов домохозяйств, к которым относит демографические, 14

экономические показатели (объем и структуру располагаемых ресурсов, расходов на конечное потребление, количество занятых), а также индекс развития человеческого потенциала. Таким образом, в составе экономических ресурсов домохозяйств О.В. Бондарская выделяет финансовые, трудовые ресурсы и человеческий капитал. А.А. Бурдейный в составе экономических ресурсов населения выделяет финансовые, трудовые и интеллектуальные ресурсы [4]. Л.Ф. Нугуманова расширяет состав путем включения ресурсов, имеющих преимущественно социальный характер [6]. Авторами предлагается следующая трактовка данного понятия, основанная на концепции «потребительского богатства» домохозяйств в соответствии с методологией системы национальных счетов: «экономические ресурсы домашнего хозяйства региона» – это денежные средства, ценные бумаги, вклады в банках, инвестиционных, страховых, пенсионных фондах, движимое и недвижимое имущество, принадлежащие ему на правах собственности, а также человеческий капитал, которые используются в текущем потреблении, оплате обязательств, инвестировании и формировании резервов в виде сбережений [7].

Первоисточником ресурсов служит бюджет домашних хозяйств [2]. За счет расходов формируется потребительский спрос, что позволяет предприятиям формировать фонды собственных средств, используемые для модернизации производства и развития бизнеса. Другая часть доходов сберегается в организованной или неорганизованной формах. Непосредственное влияние на развитие региональной экономики оказывают сбережения в организованной форме. Свободные денежные средства являются лишь потенциальным резервом.

Результаты исследования. Опыт, полученный в периоды кризиса, показывает, что изменение экономической ситуации трансформирует поведение домашних хозяйств, которое, как правило, проходит четыре этапа:

• 1)    осознание начала кризиса и сжатие потребительского кредитования;

• 2)    рост сбережений при снижении потребления как форма реакции на неопределенность экономической ситуации;

• 3)    спад финансовой активности населения и длительный плоский уровень потребления;

• 4)    увеличение потребления в фазе оживления – как за счет роста доходов, так и за счет накоплений [1, 5].

Оценка тенденций экономического поведения домашних хозяйств Республики Бурятия свидетельствует о том, что экономика республики в настоящее время проходит вторую стадию (рис. 1).

__Валовые потребительские расходы домашних хозяйств

--Валовые сRережения лпмяптних хозяйств (за исключением наличных денег)

— Прир о ст в адовых денежных средств в наличной форме

— Объем предоставленных ипотечных кр едитов Объем предоставленных потребительских кредитов (за исключением ипотечных)

* По оперативной информации: валовые потребительские расходы, валовые сбережения в организованной форме и прирост валовых наличных денег домашних хозяйств.

Источники: Статистический ежегодник: ст. сбор. / Бурятстат, 2012-2015 гг.; Статистический бюллетень Банка России, 20092016 гг.

Рисунок 1. Тенденция основных компонентов экономического поведения домашних хозяйств Республики Бурятия, 2009-2015 гг.

В 2012-2013 гг. наблюдается тенденция смены потребительского и кредитного поведения домохозяйств Бурятии на сберегательное. С 2013 г. серьезно сократился объем предоставленных потребительских кредитов. С 2011 по 2014 гг. наблюдается снижение темпа прироста валовых потребительских расходов населения (с 18,19 до 6,23%). Однако в 2015 г., по предварительной оценке, темп прироста данного показателя составил 17,31%. С 2012 г. значительно увеличились валовые сбережения домохозяйств в организованной форме. При этом прирост валовых денежных средств в наличной форме с 2010 г. имеет устойчивую тенденция сокращения. Структура сбережений представлена на рисунке 2.

Структура сбережении домашних хозяйств (за исключением изменения наличных денег и задолженности по кр е дитам):

• ■    доля покупки населением скота и птицы

• ■    доля денег, отосланных по переводам

• ■    доля изменения средств на счет ах ф из ич е с ких лиц -пр е дпр инимат ел е й

• ■    доля расходов на приобретение валюты

• ■    доля расходов на приобретение недвижимости          _

• ■    доля приобретения ценных бумаг i доля прироста (уменьшения)

привлеченных средств на рублевых счетах

Источник: Денежные доходы и расходы населения Республики Бурятия: стат. сб. / Бурятстат, 2009, 2015 гг.

Рисунок 2. Структура сбережений домохозяйств Республики Бурятия

(за исключением изменения наличных денег и задолженности по кредитам), 2009-2014 гг.

С 2009 по 2014 г. наблюдаются структурные сдвиги в сбережениях домашних хозяйств. Если в 2009 г. прирост данного показателя осуществлялся главным образом за счет изменения средств на счетах индивидуальных предпринимателей (75,7%), а также привлеченных средств на рублевых счетах (11,79%), то к 2014 г. их доли значительно 16

сократились (доля изменения средств на счетах предпринимателей составила 61,8%, доля изменения привлеченных средств на рублевых счетах равна – 4,36%). За рассматриваемый период увеличилась доля вложений в недвижимость с 1,65 до 16,44%. С 2012 г. значительно увеличилась доля на приобретение государственных и других видов ценных бумаг (с 2,44 до 6,76%).

В 2014 г. резко выросла доля денежных средств, отосланных по переводам (с 1,88 до 4,28%). Данный скачок может быть вызван увеличением количества жителей Бурятии, уезжающих за пределы региона в поисках альтернативных источников дохода [8]. Также, значительно выросли доли расходов на приобретение валюты (с 8,20 до 12,51%), покупку скота и птицы (с 1,36 до 2,57%).

В связи с тем, что в структуре сбережений домохозяйств рассматривается привлечение средств только на рублевых счетах, за исключением валютных, интерес представляет оценка тенденции депозитов физических лиц в рублях и иностранной валюте (рис. 3).

* По оперативной информации

Источник: Статистический ежегодник: ст. сбор. / Бурятстат, 2012-2015 гг.

Рисунок 3. Тенденции банковских вкладов домохозяйств Республики Бурятия, 2009-2015 гг.

Из представленной картины видно, что в 2009-2014 гг. домохозяйства Бурятии отдавали предпочтение рублевым вкладам в сравнении с валютными. За данный период депозиты физических лиц в рублях увеличились в 3,2 раза. Банковские вклады в иностранной валюте с 2011 по 2014 г. имеют умеренную положительную тенденцию (увеличились в 2 раза). Однако в 2015 г., по предварительный оценке, ситуация резко изменилась – был зафиксирован отток рублевых вкладов в пользу валютных. Это объясняется растущим недоверием населения к рублю, вызванным его высокой волатильностью по отношению к иностранной валюте.

Таким образом, тенденции экономического поведения домашних хозяйств Республики Бурятия отражают признаки кризисной динамики, когда население оптимизирует свое экономическое поведение в отношении сбережений и заимствований с 17

учетом резко возросшей неопределенности в отношении доходов и занятости. Домохозяйства ищут различные способы эффективной диверсификации и капитализации имеющихся ресурсов с целью сохранения их от растущей инфляции и увеличения доходности.

Для оценки влияния основных макроэкономических факторов на развитие региональной социально-экономической системы была построена регрессионная модель с лаговыми переменными с использованием ППП «SPSS Statistics 22». В качестве независимых переменных отобраны временные ряды темпов прироста инвестиций в основной капитал, валовых сбережений домохозяйств в организованной форме, численность занятого населения за 2003-2014 гг.; зависимая переменная темп прироста ВРП (1).

Тпр. ВРП_t=1,181+0,074∙Тпр․И_t+0,058∙Тпр․Иt-1-0,046∙Тпр․С оф +

+0,673∙Тпр․Зt (1)

где,

Тпр․ВРП£ – темп прироста валового регионального продукта; Тпр․И£ – темп прироста инвестиций в основной капитал; Тпр․И _ДХ – темп прироста валовых сбережений домашних хозяйств; Тпр․З£ – темп прироста числа занятых.

Коэффициент детерминации составил 0,80, средняя ошибка аппроксимации – 2,49. Эмпирическое значение критерия Фишера равно 6,16, что больше критического значения / _кр․ =4,53 при доверительной вероятности p=0,95. Эмпирическое значение критерия Стьюдента для показателя «Темп прироста инвестиций в основной капитал в году t» равен 2,08, для темпа прироста инвестиций в основной капитал в году t-1 1,70, для темпа прироста валовых сбережений домашних хозяйств в организованной форме в году t-11,45, для темпа прироста числа занятого населения 3,65, что выше критического значения, равного 1,43 при доверительной вероятности p=0,80. Таким образом, построенная модель в целом адекватна и все коэффициенты регрессии значимы, соответственно, она может быть использована для принятия решений. На рисунке 4 представлены графики фактических и расчетных уровней темпов прироста ВРП.

г    Темп прироста ВРП в сопоставимых ценах фактический, % с    Темп прироста ВРП в сопоставимых ценах расчетный, %

Рисунок 4. Графики фактических и расчетных уровней темпов прироста ВРП в зависимости от темпов прироста инвестиций в основной капитал, валовых сбережений домашних хозяйств, числа занятых

Разработанная модель показывает, что наибольшее влияние на изменение ВРП оказывает изменение числа занятых, далее – инвестиций в основной капитал в текущем и предыдущем годах. Валовые сбережения домашних хозяйств оказывают влияние на изменение ВРП с запаздыванием в 1 год. Связь данных показателей имеет обратное направление, так как рост сбережений населения ведет к уменьшению потребления, в результате, сокращается поступление денег в экономику. То есть в настоящее время домашние хозяйства стимулируют развитие региональной экономики преимущественно посредством потребительского спроса. В данном случае сбережения домашних хозяйств растут как страховой запас в ответ на нестабильность экономической ситуации при сокращении потребления.

Важным моментом при оценке трансформации экономических ресурсов домохозяйств региона является анализ соотношений валовых сбережений и основных индикаторов развития региональной экономики. Ресурсы населения могут оказать существенное влияние на развитие экономики только в том случае, если их объем значителен. На рисунке 5 представлены графики соотношений валовых сбережений населения и ВРП, инвестиций в основной капитал, доходов консолидированного бюджета региона.

Рисунок 5. Соотношение валовых сбережений домашних хозяйств и ВРП, инвестиций в основной капитал, доходов консолидированного бюджета Республики Бурятия, 2010-2014 гг.

В 2014 г. валовые сбережения домашних хозяйств составили 22,72% от ВРП, 83,29% от доходов консолидированного бюджета, 116,42% от инвестиций в основной капитал. С 2012 г. динамика рассматриваемых пропорций имеет положительное направление, что характеризует рост инвестиционного потенциала населения.

Банковские вклады широко используются населением для хранения денег. Средства с депозитов, как правило, в будущем используются на потребление или на инвестирование, так как низкие процентные ставки по данному финансовому инструменту не позволяют получать значимый доход, и предназначены, главным образом, для защиты денег от инфляции. В связи с этим вызывает интерес анализ соотношений банковских вкладов физических лиц и основных индикаторов развития региональной экономики (рис. 6).

Рисунок 6. Соотношение депозитов физических лиц и ВРП, инвестиций в основной капитал, доходов консолидированного бюджета Республики Бурятия, 2010-2014 гг.

В 2010-2014 гг. динамика соотношений депозитов домашних хозяйств и ВРП, инвестиций в основной капитал, доходов консолидированного бюджета имеет положительный характер. В 2013 г. темп прироста значительно увеличился, и в 2014 г.

банковские вклады населения составили 20,4% от ВРП, 74,7% от консолидированного бюджета, 104,4 % от объема инвестиций в основной капитал.

Таким образом, в секторе домашних хозяйств обращается значительная денежная масса, используемая на сберегательно-инвестиционные цели, сравнимая с региональными масштабами экономических ресурсов.

Выводы и рекомендации. Результаты проведенного анализа показали, что в Республике Бурятия сбережения домашних хозяйств не оказывают существенного влияния на развитие экономики региона. Тем не менее, инвестиционный потенциал населения значителен, о чем свидетельствуют масштабы валовых сбережений, соизмеримые с региональными показателями.

Ухудшение экономической ситуации повлияло на пересмотр финансовой стратегии домашних хозяйств Республики Бурятия – сократились потребление и кредитование, увеличились сбережения, усилилась склонность к наиболее эффективному использованию имеющихся ресурсов с точки зрения повышения доходности и обеспечения материальной стабильности. Необходимо отметить, что такая трансформация экономического поведения населения вызвана влиянием дестабилизации социально-экономических условий, сопровождающихся ростом уровня цен, безработицы, снижением доходов населения. В данных условиях необходима реализация механизма трансформации экономических ресурсов домохозяйств региона, которая позволит не только увеличить вовлечение ресурсов населения в хозяйственный оборот с целью оздоровления региональной экономики, но и предотвратить возврат к потребительскому и кредитному поведению населения в будущем. Ситуация может стать толчком для формирования и закрепления инвестиционной активности населения в долгосрочной перспективе, что окажет устойчивое положительное воздействие на рост экономики. Для этого требуется развитие инструментов трансформации для домохозяйств с доходами, позволяющими формировать сбережения. Следует отметить, что в условиях сокращения доходов домохозяйств, стимулирование трансформации их экономических ресурсов должно сопровождаться активной государственной поддержкой.