Оценка уровня деловой активности предприятия

Автор: Кагарманова А.И.

Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka

Статья в выпуске: 12 (16), 2017 года.

Бесплатный доступ

В статье подробно раскрыта методика анализа деловой активности предприятия, описаны используемые показатели и их характеристика.

Деловая активность, оборачиваемость, скорость обращения

Короткий адрес: https://sciup.org/140277827

IDR: 140277827

Текст научной статьи Оценка уровня деловой активности предприятия

Деловая активность - это процесс управления организацией, направленный на обеспечение ее положительной динамики, эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

В отечественной литературе существует множество методик оценки деловой активности предприятия. Сравнительный анализ которых, позволил выявить определенные сходства и различия. Так, авторы многих учебных (Терентьева Т.В., Новашина Т.С.) и периодических (Бровкина Н.Д., Климова Н.В.) изданий не рассматривают оценку деловой активности как отдельное направление экономического анализа и сводят его лишь к анализу финансовых результатов. И только лишь некоторые (Матвейчева Е.В., Ефимова О.В., Басовский Л.Е., Донцова Л.В., Чернышева Ю.Г.) уделяют внимание анализу деловой активности как отдельному направлению.

Также существуют разногласия в отношении основных этапов анализа. Многие авторы (Крылов С.И., Новашина Т.С., Наконечная Т.В., Толпегина Ю.А., Донцова Л.В. и др.) рассматривают оценку деловой активности лишь как анализ коэффициентов оборачиваемости, операционного и финансового циклов.

Однако, такой подход является узким. В связи с этим авторы учебных и периодических изданий (Матвейчева Е.В., Климова Н.В.) рассматривают в качестве анализа показателей деловой активности не только коэффициенты оборачиваемости, но и показатели рентабельности и эффективности использования ресурсов предприятия.

Обобщив рассмотренные методики, составлена комбинированная методика оценки деловой активности предприятия, которая включает следующие этапы:

1. Анализ уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и периодов оборота. Оценка операционного и финансового циклов предприятия.
2. Анализ эффективности использования ресурсов предприятия.
3. Анализ коэффициентов рентабельности.

Рассмотрим детально каждый этап:

I. Анализ деловой активности направлен на исследование уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Основные коэффициенты оборачиваемости, используемые в анализе деловой активности представлены в таблице 1.

Основные коэффициенты оборачиваемости

Коэффициент	Расчет	Расшифровка показателей
Коэффициент оборачиваемости активов (Ка)	К А = ^ВАср	В - выручка от продажи А_ср - среднегодовая стоимость активов за период
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К оа )	К = ^В ^ОА ОАср	ОА_ср - среднегодовая стоимость оборотных активов за период
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск)	Кск = —— ^СК СКср	СК_ср - среднегодовая стоимость собственного капитала за период
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз)	К = ^В ^ДЗ ДЗср	ДЗ_ср - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности за период
Коэффициент оборачиваемости МПЗ (К_мпз)	К = ^С ^МПЗ МПЗср	С - себестоимость произведенной продукции, работ, услуг МПЗ_ср - средняя стоимость МПЗ за период
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К кз )	^К ^КЗ ⁼ КЗср	КЗ_ср - среднегодовая стоимость кредиторской задолженности за период
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К_га)	^К ^ГП ⁼ ГПср	ГП_ср - средняя за период величина готовой продукции

На основе коэффициентов оборачиваемости, которые характеризуют число оборотов совершенных текущими активами в рассматриваемом периоде, можно рассчитать длительность оборота (в днях) (Таблица 2).

Средний срок оборота показывает, за какое количество дней средства вложенные в активы, возвращаются в хозяйственную деятельность в форме денежных [2].

Определение среднего срока оборота

Средний срок оборота,дн	Расчет
Средний срок оборота активов (П_ОБа)	365 ¹¹ ОБа К_а
Средний срок оборота оборотных средств (П_ОБоа)	365 ¹¹ ОБоа ту К_оа
Средний срок оборота собственного капитала (П ОБск )	365 ¹¹ ОБск ск
Средний срок оборота дебиторской задолженности (П_ОБдз)	365 ¹¹ ОБдз ^К дз
Средний срок оборота МПЗ (П_ОБмпз)	П = ³⁶⁵ ОБмпз мпз
Средний срок оборота кредиторской задолженности (П_ОБкз)	365 ¹¹ ОБкз -г,- К_кз
Средний срок оборота готовой продукции (П_ОБгп)	365 ¹¹ ОБгп -г,- ^Кгп

На основе данных коэффициентов можно рассчитать величину экономии (перерасхода) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости.

Для этого используют следующую формулу:

^В отч

±^ ( ОБа 1 ОБОБ)2) , где Э - дополнительное привлечение или экономия средств;

В_Отч - выручка от реализации продукции, работ, услуг в отчетном году;

Поб л - период оборачиваемости активов за отчетный период;

П_0Б «2 — период оборачиваемости активов за плановый период.

Таким образом, изучение динамики показателей оборачиваемости позволяет сделать вывод о повышении или снижении эффективности использования активов предприятия. Положительными считаются тенденции увеличения коэффициентов оборачиваемости, выраженных в числе оборотов, совершенных рассматриваемыми активами в течение изучаемого периода, а также снижении длительности оборачиваемости, которые выражаются в днях.

Рассмотрим анализ операционного и финансового циклов предприятия, которые являются обобщенной характеристикой для общей оценки результатов хозяйственной деятельности, т.к. они характеризуют основные этапы обращения денежных средств.

Операционный цикл представляет собой период времени с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.

Продолжительность операционного цикла определяется по формуле: Оцикл = ПОБдз + ПОБмпз где Оцикл - продолжительность операционного цикла;

ПОБдз — период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях;

П ОБмпз

–

период оборачиваемости материально-производственных

запасов (в днях).

Продолжительность операционного цикла характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности.

Финансовый цикл - период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности) [1].

Продолжительность финансового цикла определяется по формуле: Фцикс Оцикл - ПОБкз где Фцикл - продолжительность финансового цикла;

О цикл - продолжительность операционного цикла;

ПОБкз - период оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.

Финансовый цикл характеризует время, в течение которого инвестированный капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании операционного цикла.

II. На данном этапе рассчитываются различные показатели, характеризующие эффективность использования основных средств, материальных и трудовых ресурсов предприятия.

Таблица 3

Показатели эффективности использования ресурсов предприятия

Показатель	Расчет	Расшифровка	Значение
Показатели использования основных средств
Фондоотдача	ВП Ф = ^О ОПФ	ВП - объем выпущенной продукции ОПФ -среднегодовая стоимость основных средств	размер продукции, приходящейся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов
Фондоемкост ь	ОПФ Ф = е _ВП		размер основных средств, приходящейся на 1 рубль продукции
Показатели использования материальных ресурсов
Материалоем кость	МЗ М = е _ВП	МЗ -материальные затраты	материальные затраты, приходящиеся на 1 рубль выпущенной продукции
Материалоот дача	ВП М = о _МЗ		выпуск продукции с одного рубля потребленных материальных ресурсов
Показатели использования трудовых ресурсов
Производите льность труда	_В ₌ ВП Ч	Ч - среднесписочная численность работников	выработка продукции одним работником
Трудоемкост ь	Т = ^Ч ^е ВП		время на изготовление одной единицы продукции
Прибыль на одного работающего	_ БП ( ЧП ) 1 раб ^	БП - балансовая прибыль ЧП -чистая прибыль	объем чистой прибыли, приходящейся в среднем на одного сотрудника

III. Заключительным этапом является расчет и оценка коэффициентов

рентабельности.

В общем виде показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к среднегодовой стоимости затрат или ресурсов (таблица 4).

Показатели рентабельности

Таблица 4

Наименование	Расчет	Расшифровка показателей	Значение показателя
1. Показатели, рассчитанные на основе прибыли
Рентабельность продукции	R . Пр- ^v прод	П - прибыль от продажи продукции З - общая сумма затрат на производство продукции	сколько прибыли получено с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
Рентабельность продаж	П р ^пр В	В - выручка от продаж	доля прибыли в каждом рубле выручки
2. Показатели, рассчитанные на основе производственных активов
Рентабельность внеоборотных активов	R = ЧП ВНА _ВНА	ВНА - среднегодовая стоимость внеоборотных активов	эффективность использования внеоборотного капитала
Рентабельного оборотных активов	R = ЧП ОА _ОА	ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов	эффективность использования оборотного капитала
Рентабельность совокупных активов	ЧП R А =т	А -среднегодовая стоимость активов	эффективность использования всех активов
3. Показатели, рассчитанные на основе потоков денежных средств
Рентабельность собственного капитала	R_CK = ЧП СК _СК	СК - среднегодовая стоимость собственного капитала	эффективность использования собственного капитала
Рентабельность заемного капитала	R» = ЧП ЗК _ЗК	ЗК - среднегодовая стоимость заемного капитала	эффективность использования заемного капитала
Рентабельность всего капитала	к, = ЧП К_П	П - среднегодовая стоимость пассивов баланса	эффективность использования всего капитала

Из вышесказанного следует, что в анализе деловой активности основным направлением является анализ коэффициентов оборачиваемости, эффективности использования ресурсов и показателей рентабельности.

Оценка направлена на исследование уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. Изучение динамики показателей оборачиваемости позволяет сделать вывод о повышении или снижении эффективности использования активов предприятия. Положительными считаются тенденции увеличения коэффициентов оборачиваемости, выраженных в числе оборотов, совершенных рассматриваемыми активами в течение изучаемого периода, а также снижении длительности оборачиваемости, которые выражаются в днях.

При оценке эффективности использования ресурсов положительной тенденцией считается рост показателей отдачи и снижение емкости. В анализе рентабельности - положительная динамика коэффициентов.

Результаты анализа являются информационной базой для разработки и принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Список литературы Оценка уровня деловой активности предприятия

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2015, 352 с.
Крылов С.И. Анализ эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - № 8. - С.7-14.
Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: Феникс. - 2014. - 443 с.

Статья научная