Оценка вероятности искажения финансовых результатов компаний пищевой промышленности в 2014-2016 годах

Автор: Кузьмина Е.Е., Капуста А.С.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 11-1 (45), 2018 года.

Бесплатный доступ

В наше время у компаний складывается устойчивая тенденция искажения результатов хозяйственной деятельности, причем не только в сторону завышения, но и в сторону занижения. Компании идут на это исходя из множества различных причин, например, занизить прибыль в целях уклонения от налогов, или же наоборот, завысить ее для привлечения инвестиций. В данной статье рассматривается оценка качества финансовой отчетности, предоставляемой компаниями вида экономической деятельности «пищевая промышленность» путем апробации авторской методики НГУЭУ, разработанной для выявления вероятности искажения бухгалтерской отчетности, в динамике за 2014-2016 годы.

Еще

Искажение финансовой отчетности, манипулирование результатами хозяйственной деятельности, методики выявления искажений финансовой отчетности, открытое информационное пространство, финансовая отчетность

Короткий адрес: https://sciup.org/170189750

IDR: 170189750 | DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10133

Текст научной статьи Оценка вероятности искажения финансовых результатов компаний пищевой промышленности в 2014-2016 годах

Открытое информационное пространство финансового рынка представляет собой отношения, связи в результате взаимодействия людей, а также возникающую на их основе информацию на территории финансового рынка, которые впоследствии могут быть беспрепятственно использованы любыми другими заинтересованными в этом пользователями.

Для появления возможности создания такого пространства, необходимо, чтобы компании раскрывали информацию о себе и предоставляли ее для свободного пользования. На рынке таких компаний очень мало. Большинство наоборот, скрывают информацию о себе, а иногда и вовсе искажает ее. Наибольшую угрозу для пользователей информации представляют те компании, которые осознанно искажают свою финансовую отчетность.

В связи с этим и возникает необходимость проверки качества информации, циркулирующей в информационном пространстве, на вероятность искажения результатов хозяйственной деятельности.

В Новосибирском государственном университете экономики и управления была разработана авторская методика выяв-

ления искажений финансовых результатов компаний [1, 2, 3], которая заключается в построении интегрального показателя, который позволит выявить искажения результатов деятельности компаний. В основе предложенной скорринг-методики заложено сопоставление финансовых результатов, отобранных методом начислений и кассовым методом с последующей кластеризацией полученных значений.

Оценим при помощи данной методики качество финансовой отчетности для компаний вида экономической деятельности «пищевая промышленность» в динамике за 2014-2016 годы.

На первом этапе методики необходимо оценить качество анализируемой отчетности компаний, которые осуществляют свою деятельность в пищевой промышленности. Для этого необходимо выделить компании, достоверно составившие ОДДС в части суммарного сальдо от инвестиционных и текущих операций. Основу этого создает принцип соответствия коэффициентов начислений, которые были построены на основе бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств. Более подробно алгоритм проверки описан в ра-

ботах сотрудников НГУЭУ [4-6]. После применения данного алгоритма по оценке отчета о движении денежных средств (ОДДС) на качество мы выбрали компа-

нии, которые составили ОДДС с погрешностью 5%. Результаты проверки за 20142016 годы представлены в таблице 1.

Таблица 1. Оценка качества составления ОДДС на основе сопоставления коэффициен- тов начислений

Видим, что в целом структура распределения компаний по качеству составления ОДДС за рассмотренный период сохраняется неизменной.

Затем на основании рассчитанных для выбранных компаний коэффициентов начисления при помощи EM-анализа выборки были разделены на 3 кластера: компании, занижающие свои финансовые результаты; компании, не искажающие свою финансовую отчетность и компании, завышающие ее значения. Затем на основе

данных кластеров были сформированы 3 выборки по 30 компаний за каждый их трех лет соответственно. Далее исходя из отчетности выбранных компаний, согласно методике НГУЭУ, были построены модели пробит регрессии для компаний, завышающих свои финансовые результаты, и для компаний, занижающих их [2, 7]. В таблице 2 показаны результаты проведенного анализа для компаний, искажающих результаты деятельности в сторону завышения.

Вид экономической деятельности	Год	Количество компаний, имеющих погрешности в ОДДС в пределах 5%		Количество компаний, имеющих погрешности в ОДДС свыше 5%
Вид экономической деятельности	Год	ед.	%	ед.	%
Производство пищевых продук тов и напитков (С, 10, 11)	2014	927	55,7	738	44,3
	2015	951	56,1	744	43,9
	2016	963	56,6	739	43,4

Таблица 2. Параметры модели пробит регрессии для компаний, завышающих свои фи- нансовые результаты

Предикаторы	Обозначение	Оценка
2014 год
Независимый член		0,305666
Рентабельность совокупных активов	GP\TA	1,286152
Доля прибыли до налогообложения в текущих обязательствах	EBT\CL	-2,05460
Коэффициент текущей ликвидности	CA\CL	0,153765
Денежный поток к совокупному долгу	CACH\TL	17,38499
Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности	CACH\CL	5,91176
Соотношение долгосрочных обязательств к совокупным активам	LD/TA	-1,48013
Доля денежных средств в активах	CASH\TA	65,66768
Коэффициент мобильности оборотных средств	CASH\CA	-71,4111
2015 год
Независимый член		-0,359697
Рентабельность активов	ROA	3,973599
Рентабельность основных средств	NI\FA	0,700251
Рентабельность собственного капитала	EBT\E	-1,45751
Доля прибыли до налогообложения в текущих обязательствах	EBT\CL	-0,020947
Доля совокупных обязательств в собственном капитале	TL\E	0,109224
Обеспеченность долга собственным капиталом	TD\E	0,072303
Доля себестоимости продаж в ТМЗ	CS\INV	0,060325
Коэффициент мобильности оборотных средств	CASH\CA	-3,22585
2016 год
Независимый член		0,368583
Рентабельность продаж по валовой прибыли	GP\SAL	0,351885
Соотношение прибыли до налогообложения и ОС	EBT\FA	0,852010
Коэффициент фондоотдачи	SAL\FA	-0,027875
Коэффициент оборачиваемости активов	SAL\TA	-0,318087
Рентабельность собственного капитала по выручке	SAL\E	-0,001773
Коэффициент операционных расходов	OEXP\SAL	0,348997
Доля НП в собственном капитале	RE\E	-0,647276

В таблице 3 отражены результаты анализа, проведенного для занижающих свои финансовые результаты компаний.

Таблица 3. Параметры модели пробит регрессии для компаний, занижающих свои фи- нансовые результаты

Далее применим полученные регрессионные модели к выборке из 2894 компаний. Выборка была сформирована из компаний всех организационно-правовых форм, в независимости от качества составления отчета о движении денежных средств, основная деятельность которых

по классификатору ОКВЭД относится к пищевой промышленности. Результаты применения модели на примере российских компаний, которые искажают финансовую отчетность в 2014 году, отражены на рисунке 1.

Предикаторы	Обозначение	Оценка
2014 год
Независимый член		0,350128
Рентабельность совокупных активов	GP\TA	-0,123085
Рентабельность собственного капитала	EBT\E	-0,049252
Коэффициент текущей ликвидности	CA\CL	-0,388962
Коэффициент быстрой ликвидности	(CA-INV)\CL	0,407896
Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности	CACH\CL	1,218626
Доля оборотных активов за вычетом краткосрочных обязательств в средствах компании и их источниках	WC\TA	1,428997
Доля денежных средств в активах	CASH\TA	-16,0360
Коэффициент мобильности оборотных средств	CASH\CA	-9,03212
2015 год
Независимый член		-0,531879
Рентабельность активов	ROA	4,078800
Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств ОС	FA/LD	0,004340
Обеспеченность долга собственным капиталом	TD\E	-0,541176
Доля заемных средств в заемных средствах	LD\E	0,452709
Соотношение запасов и выручки	INV\SAL	-0,038420
Доля себестоимости продаж в ТМЗ	CS\INV	0,046651
Доля НП в собственном капитале	RE\E	0,097605
2016 год
Независимый член		-0,656339
Рентабельность продаж	OP\SAL	-3,70509
Доля прибыли до уплаты налогов в выручке	EBT\SAL	4,151752
Рентабельность продаж	NI\SAL	10,17749
Рентабельность совокупных активов	GP\TA	0,916377
Рентабельность активов	ROA	-13,6586
Доля прибыли до налогообложения в текущих обязательствах	EBT\CL	1,124672
Доля себестоимости продаж в ТМЗ	CS\INV	0,019917
Соотношение выручки и обязательств	SAL\TD	0,016603
Доля НП в собственном капитале	RE\E	0,074840

50,00%

40,00%

30,00%

20,00%

10,00%

0,00%

8,85%

3,32%

1 1

30,51%

7,19%

44,26%

Занижающие

Неискажающие

Завышающие

Рис. 1. Распределение компаний, которые осуществляют свою деятельность в пищевой промышленности, по вероятности искажения финансовой отчетности за 2014 год

На рисунке 2 представлены результаты применения модели на примере россий-

ских компаний, которые искажают финансовую отчетность в 2015 году.

50,00% 45,00% 40,00%

35,00%

30,00%

25,00%

20,00% 15,00% 10,00%

5,00% 0,00%

Рис. 2. Распределение компаний, которые осуществляют свою деятельность в пищевой промышленности, по вероятности искажения финансовой отчетности за 2015 год

Результаты применения модели на примере российских компаний, которые иска-

жают финансовую отчетность в 2016 году, приведены на рисунке 3.

50,00% 45,00% 40,00%

35,00%

30,00%

25,00%

20,00% 15,00% 10,00%

5,00%

0,00%

Занижающие Неопределенные Неискажающие Неопределенные Завышающие со знаком "-"

со знаком "+"

Рис. 3. Распределение компаний, которые осуществляют свою деятельность в пищевой промышленности, по вероятности искажения финансовой отчетности за 2016 год

Проанализируем полученные результаты на примере 2016 года, так как эти результаты являются самыми актуальными на данный момент [8-11]. По результатам анализа рисунка 3 видно, что из 2894 компаний, попавших в выборку, 9,78% искажают свою финансовую отчетность в сторону занижения, 43,61% завышают свои финансовые результаты и 25,09% предоставляют достоверную отчетность. Отметим, что компаний, основной деятельностью которых является производство напитков и пищевых продуктов, которые близки к завышению финансовых резуль-

татов («Неопределенные со знаком «+»») на 8,08% больше, чем компаний, близких к занижению отчетности («Неопределенные со знаком «-»»). 6 группа «Неопределенные» самая малочисленная и составляет 4,8% (139 компаний) в общей выборке. Таким образом, из 2894 компаний 1545 компаний искажают свои финансовые показатели в целях получения внешнего финансирования или уклонения от налогов.

Завершающим этапом исследования является построение сводной таблицы с полученными результатами за период 20142016 годы (таблица 4).

Таблица 4. Сводная таблица по распределению компаний, которые осуществляют свою деятельность в пищевой промышленности, по вероятности искажения финансовой отчетности

Группы	2014		2015		2016		Абсолютные отклонения		Относительные отклонения
Группы	ед.	%	ед.	%	ед.	%	16 к 15	15 к 14	16 к 15	15 к 14
Занижающие	256	8,85	215	7,43	283	9,78	68	-41	131,63	83,98
Неопределенные со знаком «-»	96	3,32	149	5,15	125	4,32	-24	53	83,89	155,21
Неискажающие	883	30,51	1377	47,58	726	25,09	-651	494	52,72	155,95
Неопределенные со знаком «+»	208	7,19	300	10,37	359	12,40	59	92	119,67	144,23
Завышающие	1281	44,26	636	21,97	1262	43,61	626	-645	198,43	49,64
Неопределенные	170	5,87	217	7,50	139	4,80	-78	47	64,06	127,65
Всего	2894	100	2894	100	2894	100

Список литературы Оценка вероятности искажения финансовых результатов компаний пищевой промышленности в 2014-2016 годах

Алексеев М.А. Информационное пространство финансового рынка: моногр. / М.А. Алексеев; Новосиб. гос. ун-т экономики и управления. - Новосибирск: НГУЭУ, 2017. - 247 с.
Алексеев М.А., Дудин С.А. Методика построения показателя выявления искажения результатов деятельности компании // Бухгалтерский учет, анализ и аудит: форсайт и бэкграунд: Новосиб. гос. ун-т экономики и управления. - Новосибирск: НГУЭУ, 2017. С. 5-19.
Алексеев М.А., Тюжина М.С. Проверка подходов к выявлению направления искажения финансовой отчетности // Сибирская финансовая школа. 2017. № 3. С. 69-75.
Савельева М.Ю., Алексеев М.А., Дудин С.А. О качестве составления отчета о движении денежных средств в российских компаниях // Сибирская финансовая школа. 2016. № 3 (116). С. 142-146.
Савельева М.Ю., Алексеев М.А., Дудин С.А. Проверка качества составления отчета о движении денежных средств в российских компаниях // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 3. С. 756-767.

Статья научная