Описание зарубежных методик планирования затрат и прибыли организации

В современных условиях хозяйствования снижение себестоимости продукции является важнейшим фактором развития предприятия и экономики страны в целом. На основе учета затрат производится анализ издержек производства. Экономический анализ дает возможность определить роль и значение каждого элемента затрат в образовании себестоимости. Планирование и анализ себестоимости продукции позволяет выявить основные направления снижения затрат на производство. При этом необходимо учесть, что наибольший эффект в снижении себестоимости достигается при комплексном выявлении и использовании резервов, что определяется самой сущностью себестоимости как результата всех затрат на производство продукции.

В процессе анализа себестоимости продукции изучаются все факторы, влияющие на ее увеличение либо уменьшение, что позволяет выявить возможности повышения прибыли и эффективности использования всех видов ресурсов в процессе производства с целью максимального снижения затрат, составляющих себестоимость продукции.

Нужно отметить, что методов планирования, расчета себестоимости и ее анализа существует достаточно много, научная базы решения насущных для предприятия вопросов оптимизации (снижения) себестоимости достаточно хорошо разработана. Однако, на российских предприятиях (в основном небольшого размера) данные методы используются недостаточно широко, исчисление, управление и анализ себестоимости производиться «по-старинке». Именно эта «оторванность» бизнеса от научных достижений в области анализа, а также неготовность руководства фирм к выделению средств для осуществления каких-либо аналитических мероприятий является основной проблемой в вопросах оптимизации себестоимости.

Понятие операционного и финансового рычага, определение силы его воздействия. Определение уровня сопряженного эффекта производственного и финансового рычага, его применение

Леверидж (от англ. leverage – действие рычага).

Производственный (операционный) леверидж – соотношение постоянных и переменных расходов компании и влияние этого отношения на операционную прибыль, то есть на прибыль до вычета процентов и налогов. Если доля постоянных расходов велика, то компания имеет высокий уровень производственного левериджа, при этом небольшое изменение объемов производства может привести к существенному изменению операционной прибыли.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Эффект производственного рычага (ЭПР):

ЭПР = ВМ / БП где:

ВМ – валовый маржинальный доход;

БП – балансовая прибыль.

Т.о. операционный рычаг показывает на сколько процентов изменяется балансовая прибыль предприятия при изменении выручки на 1 процент.

Операционный     рычаг     свидетельствует     об     уровне предпринимательского риска данного предприятия: чем больше ила воздействия производственного рычага, тем выше степень предпринимательского риска.

Финансовый (кредитный) леверидж – соотношение заемного капитала и собственного капитала компании и влияние этого отношения на чистую прибыль. Чем выше доля заемного капитала, тем меньше чистая прибыль, за счет увеличения расходов на выплату процентов.

Размер отношения заемного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость. Компания с высокой долей заемного капитала называется финансово зависимой компанией. Компания финансирующая свою деятельность за счет только собственного капитала называется финансово независимой компанией.

Плата за заемный капитал обычно меньше, чем дополнительная прибыль, которую он обеспечивает. Эта дополнительная прибыль суммируется с прибылью на собственный капитал, что позволяет увеличить коэффициент его рентабельности. Т.о. происходит приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Финансовый рычаг может возникать только в случае использования торговцем заёмных средств.

Эффект финансового рычага (ЭФР), %:

ЭФР = (1 – СН) * (РА – ЦЗК) * ЗК/СК где:

• 1    – СН – налоговый корректор

РА – ЦЗК - дифференициал

ЗК/СК – плечо рычага

СН – ставка налога на прибыль, в десятичном выражении;

РА – рентабельность активов (или коэффициент рентабельности активов = отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

ЦЗК – цена заемного капитала активов, или средний размер ставки процентов за кредит, %. (для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит)

ЗК – средняя сумма используемого заемного капитала;

СК – средняя сумма собственного капитала.

Выводы:

• 1.    Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Если ставка за кредит выше рентабельности активов – использование заемного капитала убыточно.

• 2.    При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект.

Сопряженный рычаг. По мере одновременного увеличения силы воздействия операционного и финансового рычагов все менее и менее значительные изменения физического объема реализации и выручки приводят ко все более и более масштабным изменениям чистой прибыли. Этот тезис выражается в формуле сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов:

Р = ЭФР * ЭПР

Р – уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов.

Формулу сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов можно использовать для оценки суммарного уровня риска, связанного с предприятием, и определения роли предпринимательского и финансового рисков в формировании суммарного уровня риска.

Запас финансовой прочности - показатель финансовой устойчивости фирмы, разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или насколько далеко предприятие от точки безубыточности. Другими словами, расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.

Запас финансовой прочности, как и точка безубыточности, рассчитывается в единицах продукции или в денежном выражении.

Запас финансовой прочности в денежном выражении. Запас финансовой прочности рассчитывается как отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

ЗПд = (B -ТБд )/B * 100%

Где:

В — выручка от продаж;

ТБд — точка безубыточности в денежном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн -ТБн )/Рн * 100%

Где:

Рн — объем реализации в натуральном выражении;

ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки. Другими словами, точки безубыточности небольшого магазина формата "магазин за углом" и крупного сетевого супермаркета могут отличаться в несколько раз. В этом случае, только запас финансовой прочности покажет какое из сравниваемых торговых предприятий находится в финансово более устойчивом положении

Система «директ-костинг» ( Direct costs ) ( калькулирование переменных расходов ), как система исчисления переменных издержек возникла в США, во время Великой депрессии.

Часто директ-костинг представляется не просто как метод калькулирования себестоимости, а как особая система управленческого учета. В отечественной и особенно в зарубежной литературе, посвященной анализу и учету, встречаются также и такие названия метода, как

«маржинал-костинг», «вэрибл-костинг» и т.п.

Авторы отмечают наличие  и другого названия метода – многоступенчатый расчет сумм покрытия, распространенного в Германии.

Директ-костинг относится к методам исчисления сокращенной себестоимости, что означает включение в себестоимость произведенной продукции (работ, услуг) не всех затрат, а только их определенной части (так называемые затраты на продукт). Не включенная часть признается расходом периода и списывается на уменьшение дохода в периоде их возникновения. Это предполагает необходимость разделения затрат и определения того вида, который целесообразно отнести на себестоимость.

Ключевым для реализации основной идеи метода директ-костинг является разделение затрат на прямые и косвенные, а также на переменные и постоянные. Для разделения затрат на переменную и постоянную составляющие обычно применяется один из следующих методов:

• •     метод наивысшей и наинизшей точек (также именуемый

методом абсолютного прироста, или минимакс);

• •     метод корреляции;

• •     метод наименьших квадратов;

• •     метод технологического нормирования;

• •      метод анализа счетов.

Все большее распространение на российских предприятиях находит система калькулирования себестоимости «директ-костинг». Сущность данной системы в отнесении переменных затрат непосредственно на продукцию, а постоянных на счета финансовых результатов. Таким образом, в формировании себестоимости участвуют только переменные затраты, а постоянные считаются затратами периода и списываются на счет реализации в полном объеме, поэтому производственная себестоимость продукции отличается от себестоимости реализованной продукции на сумму постоянных затрат, что непосредственно влияет на размер прибыли. Основное достоинство систем в том, что в ней формируется информация, позволяющая принимать оперативные управленческие решения, т.к. затраты не только разделяются на постоянные и переменные, но и учитываются отдельно, что позволяет узнать, во что обходится производство той или иной продукции независимо от управленческих и других расходов. В системе «директ-костинг» формируется все исходные данные для совместного анализа затрат, объем производства и прибыли, определяется точка безубыточности. Данная система также заостряет внимание управления на изменение маржинального дохода (маржи покрытия). Она позволяет учитывать изделия с большей рентабельностью, т.к. разница между продажной ценой и суммой переменных расходов не затушевывается в результате списания постоянных расходов на себестоимость конкретных изделий.

Одним из новейших методов расчета себестоимости является таргет-костинг. Суть метода в том, что, прежде всего, нужно определить цену за единицу продукции, при которой фирма может продавать планируемое количество товаров и при этом сохранить прибыль на прежнем уровне.