Оптимизация финансовой стратегии компании как один из ключевых аспектов устойчивого экономического развития

В современных условиях тесной конкуренции необходимо быть уверенным в непоколебимости позиций организации. Помимо конкуренции, большую роль в актуализации вопроса устойчивого финансового развития играет современная экономи- ко-политическая среда, которая постоянно бросает вызовы предпринимателям. За последние пять лет мир претерпел огромное количество изменений. Информационное пространство постоянно наполняется шокирующими новостями, а темпы изменения экономики и общества находятся на рекор- дно высоком уровне. То, что совсем недавно исправно работало и приносило прибыль, сегодня уходит на второй план или вообще становится бесполезным. Многие экономические и политические связи, которые постепенно скреплялись на протяжении последних тридцати лет, сегодня разорваны или находятся под угрозой уничтожения. В условиях турбулентности экономического климата в России предприятиям требуются стратегии роста, способные обеспечить устойчивое развитие и защитить компанию от ряда возможных рисков. Такие модели могут базироваться на более эффективном использовании ресурсов, расширении областей ведения бизнеса, диверсификации, изменении финансового поведения. Все эти идеи воплощает в себе концепция устойчивого развития.

Цель исследования заключается в актуализации ключевых направлений по моделированию устойчивого финансового развития организации в современных условиях. Одним из ключевых аспектов устойчивого финансового развития является оптимизация финансовой стратегии компании в соответствии с изменяющейся экономической ситуацией. Также не менее важным аспектом является управление рисками. Понимание и оценка рисков позволяют предприятию принимать осознанные решения и разрабатывать стратегии по их снижению или управлению. Помимо этого, важно стремиться к устойчивому росту прибыли и эффективности использования капитала. Благодаря этому компания не только сможет удерживать позиции на рынке, но и активно развиваться в условиях переменчивости экономической среды.

Материал и методы исследования

Теоретической основой исследования стали труды ученых и практиков в лице Дре-винг С.Р. [6], Кукукиной И.Г. [9], Макарьевой В.И. [11], Борисова В.Н. [4], Куклева С.Г., Неудачина В.В. [13] и многих других авторов.

Тема моделирования устойчивого финансового развития сегодня как никогда актуальна в деловой среде. Этот вопрос поднимается на самом высоком уровне. Так, президент России Владимир Путин в ходе своих публичных выступлений отмечает, что устойчивое развитие – это основа национальных приоритетов России [21]. Понятие «устойчивое развитие» может быть применимо ко многих сферам жизнедеятельности, однако наиболее подходящей категорией несомненно является экономика.

Результаты исследования и их обсуждение

Учитывая нынешний уровень развития менеджмента и экономики в России, на сегодняшний день тема планирования моделей устойчивого финансового развития является невероятно актуальной. Принятие идеи устойчивого развития было осуществлено на конференции ООН в 1992 году. В концепции выделяют следующие особенности: обеспечение развития человечества, социальная ответственность в экономике, развитие экономики с учетом экологического состояния окружающей среды. При разработке моделей устойчивого развития на всех уровнях обычно возникает потребность в поиске методов, позволяющих достичь оптимальных результатов [5].

Современная модель устойчивого финансового развития базируется на классической концепции устойчивого развития, которая возникла в рамках международных дискуссий в 1970-х годах. Она должна была решить проблемы экологического кризиса и неравномерности социально-экономического развития [1]. Сначала устойчивое развитие было связано с экологией, но позже понятие расширилось и стало охватывать непосредственно бизнес, экономику и финансы. Причиной внедрения модели устойчивого финансового развития стал рост турбулентности экономики в период с 1970-х по сегодняшний день [6].

Согласно определениям из Большого экономического словаря, устойчивость – «стабильный – устойчивый, постоянный, утвердившийся на определенном уровне, не меняющийся» [3]. Подходы к определению стабильности, устойчивости и некоторые их факторы, характеристики приведены в таблице.

Содержание устойчивого развития организации представляет собой взаимосвязь видов устойчивости: экономическая устойчивость, социальная устойчивость, экологическая устойчивость. А.Д. Шеремет отмечает, что вместе эти три вида устойчивости и формируют современное понятие устойчивого развития [19]. Эффективная организация должна развиваться. Развитие организации может происходить во многих аспектах ее деятельности, однако на первом месте стоит финансовое развитие [8].

Подходы к определению стабильности и устойчивости, их факторы, и характеристики

Перспектива	Определение	Факторы и характеристики
Общее понимание термина «устойчивость»	В основе этого определения лежит концепция принципа триединства людей, планеты и прибыли (people, profit, planet)	-    связана с долгосрочной перспективой; – охватывает социальные, экономические и экологические аспекты; -    связана с обеспечением стабильной прибыли
Общее понимание термина «стабильность»	Стабильность определяется своими противоположностями (хаос, непостоянство, изменение и т.д.), причем постоянные изменения сами по себе являются формой стабильности. Термин означает сопротивление изменениям	-    связана с понятием времени (долговечность, регулярность); -    внутренний источник – в поведении объекта; -    внешний источник – в поведении связанных сторон или внешней среды
На макроуровне (глобальном, региональном или уровне страны)	Макроэкономическая стабильность – результат сочетания экзогенных макроэкономических циклов. Макроэкономическая устойчивость включает социальные и экологические колебания	-    имеет положительное взаимное влияние на развитость (сложность) бизнеса и его инновационный потенциал; -    по некоторым исследованиям на стабильность экономики негативно влияет (замедление экономического роста) стабильность крупного бизнеса
На микроуровне (предприятия)	Термин «стабильность» часто используется применительно к конкретным областям или аспектам бизнеса (например, финансовая стабильность). Устойчивость бизнеса можно охарактеризовать как долгосрочные положительные темпы роста ключевых показателей	-    устойчивость определяется бизнес-страте-гией; -    драйверами являются снижение затрат и рисков, повышение объема продаж и прибыли, укрепление репутации и стоимости бренда, привлекательность компании как работодателя, инновационные возможности и т.д.
Современные изменения в состоянии и восприятии стабильности и устойчивости	-    социальная стабильность оказалась под угрозой из-за конфликта интересов между населением и учреждениями и снижения благосостояния; -    стабильность бизнеса стала больше зависеть от институционального вмешательства и поддержки в некоторых странах; -    на устойчивость бизнеса после пандемии влияют тенденции сокращения человеческого труда и растущее внимание к техническим навыкам персонала; -    вырос спрос на информацию об устойчивых методах ведения бизнеса

Менеджеры и головное управление организации заинтересованы в составлении стратегий и планов, которые направлены в первую очередь на финансовое развитие. Именно рост прибыли, масштабирование бизнеса, расширение деятельности и открытие новых рынков способны сделать организацию крепкой и надежной [7]. Ведь в современном мире внешние обстоятельства меняются с небывалой ранее скоростью. Внезапные изменения рыночной, политической и социальной конъюнктуры способны помешать организации. Это может проявляться в снижении прибыли, кризисе в отрасли, повышении налоговой нагрузки, закрытии рынков, ограничениях в сфере деятельности, оттоке кадров и так далее. Когда организация способна обеспечить себя стабильным доходом, большинство из вышеперечисленных проблем решаются с меньшими усилиями [18]. Многие считают, что успех человека не заключается во владении большим количеством денег, а в обладании стабильным и надежным источником дохода. Частично данное утверждение находит свое применение и в сфере бизнеса. Надежность и прежде всего предсказуемость финансового состояния организации позволяют осуществлять планирование своей деятельности на долгосрочный период, что расширяет способности предприятия к развитию, позволяет частично застраховать себя от негативного влияния внешних факторов, а также стать благонадежным дебитором [10]. Идея, основанная на построении надежной и предсказуемой организации, называется концепцией устойчивого финансового развития организации.

Под устойчивым развитием организации принято считать создание модели, при которой минимизируются финансовые риски от внешних факторов путем диверсификации своей деятельности, а также предвидения изменений в экономической, политической и социальной сферах жизнедеятельности со своевременным внедрением требуемых мероприятий [18].

Другими словами, устойчивое финансовое развитие организации означает, что она способна эффективно управлять своими финансами в долгосрочной перспективе, сохраняя финансовую стабильность и устойчивость [15]. Это подразумевает достижение устойчивого роста прибыли, эффективное управление расходами и инвестициями, грамотное управление долгами и капиталом, а также стратегическое планирование и анализ финансовых показателей. Устойчивое финансовое развитие позволяет организации выдерживать внешние экономические и финансовые потрясения, сохранять конкурентоспособность и обеспечивать долгосрочное развитие.

Структуризация целей финансово-экономической деятельности организации поможет сделать начальные выводы о его устойчивости к развитию, что является отправной точкой для последующего изучения процесса выбора финансовой стратегии [20]. На рисунке 1 изображена схема, которая демонстрирует элементы финансовой устойчивости организации.

Устойчивое финансовое развития предприятия зависит от трех основных факторов: от наличия активов, которые способны приносить прибыль, от достаточного уровня ликвидности, а также от возможности производить новые инвестиции для увеличения прибыли и ликвидности в будущем [18].

В качестве хорошего примера компании, которая использует стратегию устойчивого финансового развития можно привести Apple. Являясь одной из ведущих компаний в сфере технологий, Apple, уже давно использует модель устойчивого финансового развития. Они активно работают над повышением эффективности работы в цепочках поставок и увеличением использования возобновляемых источников энергии, а также создают инновационные продукты, продолжая производить технику с предсказуемым спросом [14].

Существует ряд российских организаций, которые занимаются рейтингом устойчивого развития крупных организаций России: RAEX и медиахолдинг «Эксперт».

Возвращаясь к понятию устойчивого финансового развития, следует уделить внимание основным принципам этой концепции. Они изображены на рисунке 2.

Понятие устойчивость системы управления и устойчивое функционирование действительно имеют ряд различий. Устойчивое функционирование чаще всего связано с непрерывностью работы предприятия, его финансовой устойчивостью, непоколебимостью и положительной изменчивостью ключевых показателей. Надежность и устойчивость системы управления определяются формированием равновесия и эффективного функционирования организации в современных условиях, полных различных рисков и вызовов. Любое изменение этого баланса может ввести организацию в кризисное состояние [17]. Для обеспечения устойчивого финансового развития необходимо сосредоточить внимание на финансовом аспекте, проводить анализ финансовой эффективности и постоянно оценивать ключевые показатели.

Рис. 1. Элементы финансовой устойчивости организации

Рис. 3. Подходы к повышению финансовой устойчивости

Термины, такие как «финансово-экономическая устойчивость», «финансовое равновесие» и «потенциал финансово-экономической устойчивости», отражают эффективность деятельности организации и ее способность к устойчивому развитию. На рисунке 3 отображены подходы к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Проектирование стратегического развития предприятия – это его возможность стабильно и успешно функционировать, иметь возможность не поддаваться давлению, исходящей из окружающей среды, сохраняя равновесие собственных активов и пассивов [2].

Финансовая сущность устойчивости предприятия определяется следующими аспектами: обеспечение ликвидности, достижение стабильного превышения доходов над расходами, нахождение основных показателей эффективности работы предприятия в нормативных значениях [12].

Развитие устойчивости предприятия требует постоянной корректировки управленческих методов на основе комплексной концепции финансовой стратегии, направленной на регулирование процессов воспроизводства и повышение стоимости компании [11,16].

Заключение

В общем и целом, сущность концепции устойчивого финансового развития крайне обширна. Разные авторы отмечают свои аспекты данной идеи. Она объединяет боль- шое количество особенностей грамотного ведения бизнеса. Эти особенности объединены конечной целью – повышением финансовой стабильности в организации, прогнозируемости финансовых потоков. Этой общей стабильности можно достичь с использованием различных финансовых стратегий. Эффективность управления финансами в организации зависит от того, как сформирован механизм стратегии устойчивого финансового развития. Выделение такого понятия, как стратегия устойчивого финансового развития организации обусловлено ключевыми финансово-экономическими понятиями, такими как капитал, стоимость, эффективность, финансовое равновесие и устойчивость. Вышеперечисленные категории задают фундамент к формированию финансовой стратегии. Динамика и особенности этих понятий с точки зрения их распределительной, регулирующей и контрольной функций определяют принятие решений, включая выбор финансовой стратегии.

Формирование финансовой стратегии должно быть основано на классической теории финансового управления, взаимодействующей с некоторыми другими теориями финансового менеджмента. Для разработки концепции финансовой стратегии предприятия необходимо учитывать имеющиеся недостатки в управлении финансовыми процессами и изменениями в условиях нестабильной экономической среды, а так же опираться на принципы финансового менеджмента с использованием системного подхода.