Оптимизация структуры активов банка при заданном уровне ее финансовой устойчивости

В условиях современной неустойчивости экономики активы банка могут формироваться случайно или преднамеренно. Структура случайно сформированного набора активов почти всегда является несбалансированной и нестабильной в долгосрочной перспективе. Управление активами в этом случае носит пассивный характер:

оценивается качество не всей совокупности активов в целом, а отдельных его элементов. В результате структура портфеля активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к неблагоприятным воздействиям внешней среды [1].

Актуальность данной работы обусловлен тем, что при высокой конкуренции успешно вести свою деятельность могут только банки, внедряющие научно обоснованные подходы при принятии решений. Такими подходами являются в частности объединение активов в портфель, имеющий своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг портфеля, его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий.

Целью работы является анализ качества и оптимизация портфеля активов АО «Россельхозбанк». Суть проблемы и ее практическое решение состоит в оптимальном подборе состава активов банка, путем применения математических методов. Решения данной задачи заключается в поиске оптимального сочетания активов, которое позволило бы банку добиться максимального дохода при существующих ликвидных и рисковых ограничения [2].

При составлении модели учитывалось, что портфель активов банка, как и его элементы, характеризуются показателями доходности, ликвидности и рискованности. При планировании оптимальной системы портфелей, цель построенной модели - это добиться максимальной доходности при существующих ликвидных и рискованных ограничениях [3].

В проблемную систему были включены следующие объекты и показатели: список текущих и возможных активных операций банка с их стоимостными и временными характеристиками, ограничения, накладываемые внешней деятельностью банка. Также были введены собственные цели банка в виде ограничений. В качестве главной цели рассматривается максимизация прибыли.

Соответственно, в портфель предварительно были включены пакет типовых активов. При построении модели использовались данные об обязательствах банка из оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета, данные о средневзвешенных процентных ставках по средствам, предоставленным кредитной организацией, инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков». Следовательно, балансовые и все технические ограничения были соблюдены [4].

Построенную модель можно интерпретировать следующим образом: она позволяет значительно ускорить разработку портфельных планов, а также оптимизировать их и лучше понять взаимосвязи между группами активов и портфелей в целом. Модель способствует определению оптимального лимита ресурсов, выделяемых для формирования субпортфелей. И создает условия для продуктивной работы, предохраняющей банк от выхода за границы обязательных нормативов ЦБР, штрафов и других санкций зачисления в разряд проблемных [5].

Наибольшую долю в общей структуре активов АО «Россельхозбанк», при установленных ограничениях заняли инвестиции в следующие активы: кредиты нефинансовым организациям со сроком погашения свыше года -48%; кредиты физическим лицам со сроком погашения свыше года - 15%; кредиты нефинансовым организациям со сроком погашения от полугода до года - 5,97%; приобретенные долговые, долевые ценные бумаги - 5,48%; денежные средства на счетах ЦБ и финансовых организаций - 5,42%; кредиты физическим лицам со сроком погашения до 30 дней - 4,94%;

кредиты физическим лицам со сроком погашения от 3 до 6 месяцев -4,67%.

Подобное распределение средств между активами, в значительной степени определяют доходность активов и структуру пассивов Россельхозбанка в моделируемый период.