Оптимизация структуры финансовых ресурсов ООО «Башспецстрой»

Термин «финансовые ресурсы» в экономической литературе имеет различные толкования. В одних литературных источниках им обозначают «денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов». А есть и другое понятие: «Под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию» [6].

Но мы считаем, что нам ближе другое определение: Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений [2].

Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, страховыми организациями, банками, поставщиками товаров и материалов; осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; покрытия потребностей организации.

Актуальность данной работы заключается в том, что рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении.

Объектом моего исследования является ООО «БашСпецСтрой». Проанализируем структуру имущества данного предприятия и источники его формирования.

Таблица 1 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб . (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	на начало анализир уемого периода	на конец анализир уемого периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Оборотные активы, всего	2 978	6 417	21 206	100	100	+18 228	+7,1 раза
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 188	4 467	5 739	39,9	27,1	+4 551	+4,8 раза
Пассив
1. Собственный капитал	-650	-630	-829	-21,8	-3,9	-179	↓
3. Краткосрочные обязательства*, всего	3 628	7 047	22 035	121,8	103,9	+18 407	+6,1 раза
в том числе: заемные средства	667	–	1 495	22,4	7	+828	+124,1
Валюта баланса	2 978	6 417	21 206	100	100	+18 228	+7,1 раза

Результаты расчетов показывают, что активы организации за весь рассматриваемый период значительно увеличились (в 7,1 раза). Хотя имел место значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на 27,5%, что говорит об ухудшении имущественного положения организации.

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• •    прочие оборотные активы – 13 677 тыс. руб. (75%)

• •    денежные средства и денежные эквиваленты – 4 551 тыс. руб. (25%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке "кредиторская задолженность" (+17 579 тыс. руб., или 95,5% вклада в прирост пассивов организации за анализируемый период (31.12.11– 31.12.13)).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "резервный капитал" в пассиве ( -179 тыс. руб. ).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2013 составил -829 тыс. руб. Это на 179 тыс. руб. меньше, чем по состоянию на 31.12.2011.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (таблица 2). Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие.

Таблица 2 Финансовые результаты деятельности компании

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя		Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	тыс. руб. (гр.3 -гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка	19990	28 853	47 533	+18 680	+64,7	38 193
2. Расходы по обычным видам деятельности	19977	28 695	47 377	+18 682	+65,1	38 036
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	13	158	156	-2	-1,3	157
4. Прочие доходы и расходы, кроме	-	-9	-269	-260	↓	-139

процентов к уплате
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	132	149	-113	-262	↓	18
6. Проценты к уплате	121	120	86	-34	-28,3	103
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-	-8	–	+8	↑	-4
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	152	21	-199	-220	↓	-89
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	152	21	-199	-220	↓	-89

Из таблицы 2 видно, что за весь рассматриваемый период произошел рост выручки на 18 680 тыс. руб., или на 65% (до 47 533 тыс. руб.).

Прибыль от продаж за последний год равнялась 156 тыс. руб. За два последних года наблюдалось несущественное уменьшение финансового результата от продаж (-2 тыс. руб.).

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности).

Наиболее распространенные виды показателей рентабельности, рассчитанные по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности представим в таблице 3

Таблица 3 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)			Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.	0,4	0,5	0,3	-0,2	-40,1

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	0,4	0,5	-0,2	-0,7	1
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	0,1	0,1	-0,4	-0,5	1
Справочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции	0,4	0,6	0,3	-0,3	-40,2
Коэффициент покрытия процентов к уплате, коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	1,1	1,2	-1,3	-2,5	1

В целом можно отметить, что за 2013 год организация получила прибыль от продаж и убыток от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения первого и отрицательные значения двух других показателей рентабельности, приведенных в таблице.

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 15,6% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2012 по 31.12.2012.

В результате проведённого мною анализа было выявлены проблемы с собственным капиталом, было отмечено снижение показателей до критических, что требует принятие различных стабилизирующих мер.

Такими мерами может стать:

• -    увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;

• -    создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;

• -    необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли.

Таблица 4 Расчет необходимого прироста собственного капитала

Показатели	Расчет	Сумма гыс.руб.
Необходимый прирост собственного капитала за 2013 г.	CK=(0,6-(044536*17442+0,6*50942)	32992,43
Фактический прирост собственного капитала за 2013 г.	-630-(-650)	20

Необходимый прирост собственного капитала 2014 г.

CK=(0,6-0,26127)*67934+0,6

23011,28

Таким образом, расчет показывает, что фактический прирост собственного капитала за 2013г. оказался недостаточным для обеспечения запасов предприятия собственными источниками, в результате организации не удалось выйти из кризисного финансового состояния.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Предельный размер резервного фонда находится в прямой зависимости от размера уставного капитала. Анализируемой организации целесообразно создавать резервный фонд в размере, указанном в его учредительных документах (т.е. 25% от уставного капитала) и формировать его путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой прибыли.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

P=PV* (П В /V) ,

PV – возможное увеличение объема реализованной продукции;

П В - фактическая валовая прибыль;

• V - фактический объем реализованной продукции(выручка).

PV= 13000*5% = 650 тыс. руб.

П В= 13000 тыс. руб.

• V= 47 533 тыс. руб.

P= 650 * ( 13000/ 47 533) = 177.77

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% предприятие в 2014 г может увеличить свою прибыль на 177.77 тыс.руб.

Следует обратить внимание менеджмента ООО «БашСпецСтрой» на такой современный и малозатратный резерв развития бизнеса, как страхование от всевозможных рисков. Для данного предприятия, на наш взгляд, совершенно необходимы следующие виды страхования:

• •     страхование непогашения кредита;

• •     страхование дебиторской задолженности предприятия;

• •     страхование риска утраты права собственности (титульное

страхование);

• •    страхование ущерба от остановки производства (деятельности);

• •    страхование финансовых рисков, связанных с деятельностью ключевой фигуры бизнеса;

• •    накопительное страхование жизни учредителей бизнеса, высшего менеджмента предприятия [4; 5].

Проблемой для организации является также повышение себестоимости продукции, которую необходимо оптимизировать. Основными источниками резерва снижения себестоимости услуг являются:

• -    увеличение реализации услуг;

• -    снижение хозяйственных расходов;

• -    поиск поставщиков с более низкими ценами на материалы и сырье, оптимизация денежных потоков от предприятия к поставщикам, заключение договоров поставки с более выгодными для организации условиями.

Также для снижения себестоимости продукции необходимо произвести освобождение организации от излишнего оборудования, машин и других основных средств и сдачу их в аренду.

Эти мероприятия позволят сократить расходы организации и увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции умножается на возможный объем её реализации с учетом резервов роста [3].

Таблица 5 Резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости путевок

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости продукции, тыс.руб.	Фактический объем реализации продукции, тыс.руб.	Резерв увеличения объема реализации, тыс.руб.	Возможный объем реализации продукции, тыс.руб.	Резерв увеличени я суммы прибыли, тыс.руб.
Строительные материалы	0,02	47 533	10000	57 533	1150,66
Итого	–	–	–	–	1150,66

Таким образом, резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции составил 1150,66 тыс.руб.