Оптимизационная модель формирования активов и пассивов на примере ОАО «Салаватнефтехимремстрой»

Формирование рациональной структуры активов и пассивов предприятия в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов является одной из главнейших проблем финансового анализа. Оптимальная структура бухгалтерского баланса подразумевает сочетание активов и пассивов, обеспечивающее эффективное функционирование организации.

Цель работы заключена в финансовом анализе активов и пассивов предприятия и разработке оптимизационного подхода для повышения эффективной деятельности предприятия на примере ОАО «Салаватнефтехимремстрой».

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи: рассмотрение основных элементов структуры активов и пассивов; представление экономической характеристики ОАО «Салаватнефтехимремстрой»; проведение анализа активов и пассивов, а также анализа их ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Салаватнефтехимремстрой»; моделирование оптимизационной задачи формирования активов и пассивов ОАО «Салаватнефтехимремстрой».

Вопрос об оптимальном управлении бухгалтерским балансом встает перед предприятием после того, как осуществлен экономический анализ активов и пассивов, а также анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости [1].

Проведенный финансовый анализ строительно-монтажного предприятия ОАО «Салаватнефтехимремстрой» показал, что в структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы – более 90% в 2014 году, оставшуюся долю составили внеоборотные активы. В структуре пассивов наибольшую долю занимает заемный капитал – более 90% в текущем году, на долю собственного капитала приходится менее 10%.

Предприятие, использующее заемный капитал имеет более высокий финансовый потенциал развития за счет формирования дополнительного объема активов, но в то же время и более высокие финансовые риски – в случае банкротства предприятие не сможет покрыть свои убытки. Это может стать причиной неплатежеспособности и финансовой неустойчивости предприятия [2, стр. 10]. Поэтому от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Выявленные негативные тенденции финансовой деятельности ОАО «Салаватнефтехимремстрой» обусловили необходимость разработки мероприятий и модели по совершенствованию организации системы управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также поиск пути улучшения финансово-экономического состояния предприятия.

Таким образом, предприятию ОАО «Салаватнефтехимремстрой», по итогам анализа, в целях обеспечения эффективности управления этим процессом на предприятии необходимо разработать оптимальную финансовую политику, направленную на привлечение собственных финансовых ресурсов в соответствии с потребностями развития организации в будущем периоде [3].

Для решения данной проблемы применяют задачи экономикоматематического моделирования, а именно – задачи оптимизации бухгалтерского баланса [4].

Подобные задачи оптимального планирования, связанные с отысканием оптимума заданной целевой функции при ограничениях в виде линейных уравнений или линейных неравенств, относятся к задачам линейного программирования [5, стр. 50].

Задачей линейного программирования называется задача минимизации или максимизации значения целевой функции, с учетом ограничений на значения этих переменных, где все зависимости являются линейными.

Критерием эффективности в модели условной оптимизации выступает условие максимального размера собственного капитала. Процесс формализации задачи построения оптимальной структуры бухгалтерского баланса ОАО «Салаватнефтехимремстрой» позволил построить оптимизационную модель формирования структуры активов и пассивов с учетом нормативных значений коэффициентов доходности и финансовой устойчивости.

На основе данной экономико-математической модели разработана оптимальная структура бухгалтерского баланса, согласно которой высоколиквидные активы были увеличены на 2,28%, активы средней скорости реализации снижены на 58,71%, а медленно и трудно реализуемые активы увеличены на 14,33% и 42,09%, соответственно. Величину собственного капитала модель позволила увеличить до 75%, а заемного – до 25%, что позволит предприятию улучшить финансовое состояние и избежать банкротства.

Таким образом, результатом работы является финансовый анализ бухгалтерского баланса ОАО «Салаватнефтехимремстрой» за 2013-2014 гг., а также построение оптимизационной задачи формирования структуры активов и пассивов ОАО «Салаватнефтехимремстрой».

Подводя общие итоги анализа, можно отметить, что систематический контроль состояния предприятия позволит оперативно выявить негативные стороны в работе предприятия и своевременно принять меры по выходу из сложившейся ситуации.