Организация финансовых расчётов по инвестированию в реализацию инновационных продуктов

Анализ институциональных характеристик банковских систем различных стран убедительно доказывает, что для стран с высоким уровнем развития рыночных отношений характерна высокая степень диверсификации капитала. Она основывается, в частности, на сочетании и взаимодополнении деятельности банков, которые играют важную роль в обслуживании как крупных товаропроизводителей, так и малого бизнеса. Особую роль коммерческие банки выполняют при организации финансовых расчётов по инвестированию в реализацию инновационных продуктов.

В современных условиях влияние различных коммерческих банков в российском банковском секторе претерпело ряд существенных изменений. Быстрый рост капитальной базы смогли обеспечить те банковские институты, через которые проходили финансовые потоки крупных предприятий-экспортеров. Являясь частью финансово-промышленных холдингов, эти банки концентрировались на предоставлении расчетных услуг предприятиям, принадлежащим холдингу, а также управлении их свободными средствами. Инновационная деятельность здесь мало учитывалась. Однако в последнее время инновациям стало уделяться большое внимание. В частности, крупные инновационные проекты, требующие больших инвестиций, осуществляют ОАО «Газпром», ОАО «Роснефть» ОАО «РЖД» и другие интегрированные организации.

Модель банковского бизнеса, которой придерживаются наиболее крупные банки, может быть использована и для характеристик системы финансовых расчётов по инвестиционным проектам. Их принципиальное различие заключается в том, что клиентами банков являются как крупные, так и малые и средние предприятия, ориентированные, как правило, на внутренний рынок, для которых уровни рентабельности крупных компаний сырьевого сектора были недостижимы.

Рисунок 1 - Процесс финансового обеспечения инновационной деятельности

Следствием этого, в частности, стали ограниченные возможности малых и средних банков по увеличению капитальной и ресурсной базы, что в свою очередь предопределило низкую интенсивность развития локальных рынков банковских услуг, на которых работают малые и средние банки. Таким образом, даже в отсутствии на конкурентного давления со стороны банков формирование эффективных систем финансовых расчётов затруднено. Процесс финансового обеспечения инновационной деятельности представлен на рис. 1.

Выделим основные характерные черты и тенденции развития системы расчётов по инвестиционным проектам.

• 1.    Анализ показывает, что процесс расширения банковской сети, в первую очередь, определяется экономическим состоянием банков, их способностью воздействовать на инвестиционный процесс.

• 2.    В отраслях, для которых характерны более высокие темпы прироста промышленного производства и доходов работников, формируются более благоприятные условия для расширения инновационной деятельности, чем в отраслях и на предприятиях с депрессивным состоянием экономики.

• 3.    На крупнейшие интегрированные организации приходится более половины инвестиций в реализацию крупных инновационных программ.

• 4.    Существует различие в системе расчётов разных банков. Например, возможные проблемы с системой платежей SWIFT вынуждают и Банк России и коммерческие банки срочно организовывать параллельные системы платежей.

• 5.    Крупные кредитные организации, обладая более емкой и длинной по

8. Особой тенденцией в развитии эффективных банковских систем является более быстрое повышение эффективности деятельности крупных операторов на рынке банковских услуг. Важнейшей причиной этого является слабая обеспеченность малых и средних региональных банков долгосрочными пассивами и, как следствие, более высокий спрос на ликвидные активы, являющиеся менее доходными.

срокам ресурсной базой, имеют потенциал для ценовой конкуренции: условия банковского обслуживания для наиболее перспективных клиентов, в том числе осуществляющих инновационную деятельность, начинают предоставляться более лучшие. Преимущества масштаба реализовываются и в стоимости расчетно-кассовых услуг. Для средних банков платежное обслуживание в крупных московских банках (как в филиалах, так и через головную контору) становится все более распространенной практикой.

Опираясь в своей ресурсной базе на расчетные счета организаций и короткие депозиты населения, данные кредитные организации вынуждены накапливать значительный объем средств на счетах в Банке России. Так, на долю малых и средних банков приходится около 2/3 от всей суммы корсчетов кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации.

Одним из финансовых инструментов, эффективно регулирующих банковскую ликвидность и связанных с платежным оборотом, стали операции «своп» («FX swap» в редакции Банка международных расчетов). Операции «своп» характеризует, во-первых, простая форма, использующая юридическую базу действующих межбанковских соглашений и многолетнюю практику торговли финансовыми активами, и, во-вторых, широкое участие различных кредитных организаций, имеющих диверсифицированную валютную структуру активов.

По своему содержанию операции «Своп» предусматривают одновременное заключение двух встречных сделок – покупку и одновременную продажу или наоборот одного вида валюты за валюту другого вида. Важным условием эффективности этих операций стало наличие ликвидного локального (местного) межбанковского депозитного рынка валют.

Применяющиеся встречные сделки операции «FX swap», имеющие разные расчетные периоды (периоды времени между общей датой их заключения и двумя разными датами расчетов), позволяют получить на время необходимую валюту. Сделка с более коротким расчетным периодом (короткое «плечо») заключается одновременно со сделкой с более продолжительным расчетным периодом (длинное «плечо»).

Рефинансирование банковской системы через однодневные (overnight) операции стали актуальными и более предпочтительными по сравнению с проведением операций однодневного РЕПО. В результате Банк России в начале 2000-х гг. резко сократил потребность в использовании инструментов краткосрочного рефинансирования.

Профиль современного банка можно определить как универсальный банк с уклоном специализации в сторону расчетно-кассового обслуживания. Источником платежной конкурентоспособности такого банка может быть только фактор географического положения, когда издержки вхождения других банков на конкретный локальный рынок достаточно высокие. Чтобы не оказаться перед необходимостью ликвидации или поглощения, малые и средние банки должны быть более активными в поиске своей рыночной ниши. Существуют потенциальные конкурентные преимущества небольших банковских кредитных организаций в работе с организациями, осуществляющими инновационную деятельность. Прежде всего, такие банки оказываются более эффективными в оценке платежеспособности своей клиентуры. Более высокое качество управления кредитными рисками в работе с инновационными организациями достигается также за счет того, что последние, как правило, держат все свои счета в одном банке.

Спрос на платежные услуги банков поддерживается также дефицитом финансовых посредников. По уровню обеспеченности банковскими услугами все регионы заметно отстают от Москвы. В этих условиях значительно возрастает роль коммерческих банков в повышении эффективности банковских систем в различных регионах. Осуществляя широкий круг банковских услуг, развивая систему расчетов, банки способствуют достижению социально-значимых целей при обслуживании инновационных организаций, что требует необходимости их поддержки со стороны государства. В то же время должно быть повышено качество финансовых расчётов, условия банковского обслуживания инвестиционной деятельности инновационных организаций

"Экономика и социум" №1(14) 2015