Основные цели и задачи финансового состояния современного предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется наличием финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми отношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть стабильным, нестабильным (состояние до кризиса) и кризисным. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется его способностью своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать свою платежеспособность даже в самых критических и непредвиденных обстоятельствах.

Стабильное состояние достигается непрерывно, на протяжении всей деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия своевременно производить платежи и, в случае чего, откладывать возникновение непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово стабильное предприятие не вступает в конфликт с обществом и своевременно выплачивает различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную плату работников и дивиденды акционерам1. Для того чтобы в полной мере обеспечить стабильное финансовое положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать весь процесс движения капитала и основных средств таким образом, чтобы можно было постоянно превышать доходы над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Во-первых, необходимо выделить содержание анализа финансового состояния. Целью анализа будет оценка финансового состояния и выявление возможностей для повышения эффективности с помощью финансовой политики. Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить состояние предприятия в текущее время, определить источники формирования средств, оценить возможные темпы развития предприятия и спрогнозировать будущее положение предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия представляет собой полный анализ предприятия, проводимый с целью оценки текущих финансовых результатов, и позволяет определить дальнейший метод влияния на его деятельность таким образом, чтобы предприятие достигло уровня ликвидности и повысило свою прибыльность в будущем.

Финансовый анализ деятельности компании, как текущей, так и прошлой, призван избежать неопределенности в будущем. В ходе анализа происходит определение причин, по которым возможно изменить финансовое состояние предприятия, а впоследствии поиск путей решения «проблемных моментов» и улучшения состояния организации. На этом этапе метод подбирается для дальнейшей работы, и неважно, каким будет этот метод, главное - удобство его использования на практике, положительный результат проделанной работы и ее эффективность.

Информационной базой для оценки финансового состояния предприятий с использованием любого из методов является бухгалтерская финансовая отчетность: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале, данные статистической отчетности и операционные данные, бизнес-план, материалы маркетинговых исследований и другие.

В практике анализа финансового состояния предприятий существуют такие общие методы, которые может использовать финансовый аналитик: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ тенденций, анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный анализ и факторный анализ. Или для финансового анализа могут быть использованы следующие направления:

• 1.    Анализ структуры бухгалтерского баланса.

• 2.    Анализ рентабельности предприятия и структуры производственных затрат.

• 3.    Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

• 4.    Анализ оборачиваемости капитала.

• 5.    Анализ рентабельности капитала.

• 6.    Анализ производительности труда².

В работе финансового менеджера особое внимание уделяется финансовым коэффициентам, поскольку они являются основой для оценки деятельности компании акционерами и кредиторами. Поэтому, прежде чем принимать какое-либо решение, финансовый менеджер в первую очередь оценивает, как это решение может повлиять на наиболее важные финансовые показатели.

Финансовые коэффициенты делятся на несколько групп: показатели платежеспособности (ликвидности); показатели рентабельности; показатели оборачиваемости; показатели финансовой устойчивости; показатели рентабельности; показатели эффективности труда. Для получения целостной оценки предприятия различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются в комплексные показатели финансового состояния3.

Обычно выделяют следующие «болевые точки» предприятия:

• -    уменьшение объема экономических активов организации и объема основных средств;

• -    сокращение объема собственных оборотных средств;

• -    снижение стоимости основных средств и увеличение их амортизации;

• -    неспособность покрыть текущие обязательства оборотными активами в достаточном количестве;

• -    снижение коэффициента текущей ликвидности;

• -    низкие темпы роста выручки.

Для решения этих проблем компании предлагаются следующие направления улучшения финансовых показателей:

• -    снижение затрат. Это направление должно помочь остановить снижение прибыли. Создание системы эффективного контроля затрат - очень эффективный метод снижения затрат.

• -    повышение стабильности деятельности за счет изменения концентрации запасов в зависимости от их роли в производственном процессе. Объем резервов должен быть уменьшен. Акции, которые не пользуются спросом в течение длительного периода времени, следует продавать со скидками, для притока дополнительных средств.

• -    ускорение оборота средств за счет взыскания долгов. Стимулировать погашение долгов клиентами можно с помощью системы предоставления им специальных скидок.

В целом, влияние клиента включает его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отправке, продукцию в производстве, предназначенную для этого клиента.

Целесообразно возложить мониторинг клиентов и изменение их статуса, составление клиентской базы на менеджеров по продажам, поскольку они являются каналом связи между производителем товара и потребителем, и формировать оплату их труда за счет средств, полученных от клиентов, с которыми они работают. Вы также можете попробовать продать свою дебиторскую задолженность банку, обслуживающему компанию;

• -    анализ и изменение состава долговых обязательств. Проведение детального анализа этих обязательств и поиск возможных вариантов их погашения с целью повышения эффективности деятельности в будущем

• -    увеличение производства и продаж. Это направление способствует увеличению притока средств, полученных от реализации продукции, т.е. произойдет увеличение абсолютно ликвидных активов.

Для осуществления наиболее выгодной сделки для обеих сторон необходимо в первую очередь уметь выявлять те товарные группы, которые приносят предприятию наибольшую прибыль, и только затем проводить детальный анализ цены и объема реализуемой продукции и оценивать возможные риски.

В рыночной экономике финансовая независимость организации от внешних заемных источников имеет большое значение, поскольку она придает организации стабильность и больше шансов на платежеспособность, что, в свою очередь, помогает предприятию поддерживать свою конкурентоспособность. Также не следует забывать, что в случае превышения собственных средств над заемными значительно снижается риск банкротства. Поэтому никогда не поздно подумать об увеличении собственного капитала.

Основными задачами компании являются увеличение продаж, производства и повышение качества выпускаемой продукции.

Финансовые трудности начинаются, когда должник не в состоянии расплатиться с кредиторами или когда прогноз движения денежных средств показывает, что фирма вскоре не сможет производить платежи4.

Стабильному финансовому состоянию препятствует ряд причин, среди которых можно выделить:

• -    ограниченные возможности анализа финансовой отчетности (недостоверность или неполнота анализируемой информации). Не всегда в результате анализа удается прийти к абсолютно правильным выводам;

• -    разнообразие подходов к анализу финансового состояния (один и тот же показатель может иметь более десятка различных названий и методов расчета);

• -    одинаковые стандартные значения коэффициентов для всех отраслей промышленности.

Также при анализе финансового состояния организации необходимо «думать наперед», и для этого было бы целесообразно использовать прогностические модели для определения доходов и финансового состояния в будущих периодах. Здесь необходимо рассчитать точку критического объема продаж, составить прогнозную финансовую отчетность, регулярно оценивать рыночную стоимость активов, использовать статистический вероятностный метод – показатель, характеризующий вероятностный доход в будущем.

Исходя из этого, необходимо провести углубленный анализ «больных» статей баланса (наличие убытков, процент кредитов и займов, не погашенных в срок, наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности).

В настоящее время большое количество организаций по той или иной причине испытывают финансовые трудности, именно поэтому руководители все чаще обращаются к различным методам оценки своего финансового состояния, по крайней мере, для оценки своего ресурсного потенциала и привлекательности для возможных партнеров и инвесторов.

Подводя итог, следует отметить, что финансовое состояние - это сложное понятие. Поэтому анализ финансового состояния должен включать комплексную оценку, обеспечивающую всесторонний обзор финансового состояния и финансовых результатов в каждый момент деятельности компании с учетом специфики деятельности и выбора наиболее эффективных методов оценки. К сожалению, на данном этапе развития национальной экономики не существует единой методологии, способной провести комплексный анализ для различных отраслей промышленности, что говорит о том, что эта область знаний требует дальнейших исследований и разработок. Поэтому в настоящее время предприятия, которые беспокоятся о своем финансовом состоянии, должны подумать о своих перспективах и применить на практике хотя бы один из существующих в настоящее время методов для дальнейшего успеха.