Основные элементы инвестиционной политики машиностроительного комплекса

С учетом сложившейся в машиностроительном комплексе ситуации, при разработке инвестиционной политики, основной акцент необходимо делать на разработку нового инструментального портфеля на основе методического, стратегического и рыночного инструментария.

• 1.    Методический инструментарий включает: принципы, факторы, методы формирования инвестиционной политики.

• 2.    Стратегический инструментарий (рациональная взаимосвязь стратегии развития машиностроительного комплекса и инвестиционной политики; инвестиционная безопасность).

• 3.    Рыночный инструментарий (элементы рыночной инфраструктуры, уровень квалификации кадров, уровень конкуренции в отрасли, рациональное управление ресурсами).

Создание любой научной системы требует обоснования условий, исходных положений, то есть принципов ее построения. На наш взгляд, разрабатывая интегрированную инвестиционную политику машиностроительного комплекса, необходимо выделять следующие группы принципов:

• 1.    Концептуальные принципы. В основе инвестиционной политики машиностроительного комплекса региона должна лежать программа развития машиностроения России, являющаяся инструментом реализации региональной инвестиционной политики. Основными элементами программы выступают: 1) определение целей, задач и стратегических направлений инновационного развития машиностроения; 2) определение приоритетных для инвестиций производств (производства, выпускающие продукцию четвертого, пятого технологического уклада); 3) оценка условий реализации инвестиционной программы.

• 2.    Валюативные (ценностные) принципы, определяющие направление инвестиционной политики с учетом особенностей машиностроения и социально-экономической политики. Эта группа может быть разбита на подгруппы, а именно:

• 1)    принципы, позволяющие регулировать инвестиционную деятельность: наличие правовой базы для привлечения инвестиций; учет инфляционных процессов; нивелирование негативных факторов, действующих в сфере рыночных коммуникаций; расширение мер государственной поддержки; эффективность выбора инвестиционных решений;

• 2)    принципы, направленные на уточнение стратегии, цели и задач инвестиционной политики с учетом модернизационного вектора развития экономики: обеспечение инновационности; сбалансированность

• 3.    Принципы анализа и прогнозирования инвестиционной политики. Данная группа принципов позволяет рассмотреть основные методы достижения поставленных целей и сформировать основные направления инвестиционной политики машиностроительного комплекса: принцип интегрированности инвестиционного процесса во все звенья управления развитием машиностроения; принцип мотивированности субъектов рынка в производственной сфере; принцип надежности; принцип эффективности; принцип маркетингового (консультационного) обеспечения инновационного обновления сферы производства.

вовлекаемых в инвестиционный процесс ресурсов; системность; учет рисков разной направленности; адаптивности; достижение синергетического эффекта; инвестиционная безопасность.

Использование данных принципов позволит повысить уровень обоснованности, достоверности инвестиционной политики машиностроительного комплекса и достигнуть синергетический эффект при реализации стратегии развития предприятий машиностроения.

Методологический инструментарий будет неполным без определения факторов, влияющих на формирование инвестиционной политики. Мы предлагаем делить факторы на две группы: 1) эндогенные – организационная структура и система управления; персонал предприятия; состояние маркетинга предприятия; состояние основных фондов; технологическое развитие и адаптивность производства к изменениям; развитие инноваций; уровень затрат на производство и 2) экзогенные – развитие технологий и инноваций; инвестиционная политика подобных предприятий (партнеров или конкурентов); политика ценообразования и уровень цен; взаимодействие с поставщиками и подрядчиками; наличие на рынке труда специалистов требуемых профессий; наличие на рынке необходимых средств производства; наличие и уровень спроса на выпускаемую продукцию; структура потребителей; конкуренты, влияющие на трудовые, финансовые и материальные ресурсы

Использование системного подхода при формировании инвестиционной политики предприятий машиностроительного комплекса позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности и как следствие обеспечить экономический рост, повысить эффективность работы предприятий машиностроения, обеспечить возможность выхода на траекторию постиндустриального развития на основе пятого технологического уклада с одновременным развитием направлений шестого технологического уклада.

В процессе формирования инвестиционной политики следует обеспечить ее взаимосвязь с задачами промышленной, денежно-кредитной, налоговой, бюджетной, внешнеторговой политики государства. Применение системного подхода к формированию инвестиционной политики позволит повысить ее эффективность и обеспечить решение стоящих задач.

При разработке инвестиционной политики в условиях кризиса центральным элементом инвестиционной политики становится анализ инвестиционной безопасности. Исследование данной проблемы имеет существенную теоретическую и прикладную значимость, поскольку позволит определить уровень кризиса в экономике и четко определить цели и задачи инвестиционной политики любого уровня.

Условия перехода к шестому технологическому укладу предъявляют к инвестиционной политике МСК особые требования, определяемые сложностью имеющих место экономических проблем. Первая группа проблем характерна для всех секторов экономики и обусловлена особенностями развития рыночных отношений в российских условиях. Негативным экономическим фактором является сокращение государственного финансирования инвестиционной деятельности МСК, которое свелось практически к нулю, как следствие снижения эффективности экономики и недостатка бюджетных средств у государства. Такой источник самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия, как амортизационный фонд, утратил свою традиционную роль. Банковское кредитование становится недоступным для многих предприятий ввиду неприемлемых условий предоставления финансовых средств. Сложное экономическое положение и нестабильная политическая ситуация многократно увеличивают риски вложения средств иностранными инвесторами. Проблема усугубляется пассивностью российского менеджмента, не обладающего инициативой и предприимчивостью при решении проблем инвестиционного развития предприятий.

Другой проблемой является низкий уровень технического и мощностного потенциала большинства предприятий МСК, многие из которых запущены или находятся на грани выживания.

Таким образом, необходимым условием эффективной реализации инвестиционной политики является создание благоприятного инвестиционного климата, оценка которого является рыночным инструментом оптимизации потока капиталовложений.

"Экономика и социум" №6(19) 2015