Основные методы и методики проведения комплексного анализа использования оборотных активов

В настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов к анализу состояния и использования оборотных активов предприятий. Прежде всего, необходимо отметить, что при проведении комплексного анализа использования оборотных активов применяются общие методы финансового анализа. Существует множество определений экономистов по определению методов финансового анализа. Так, И.А. Бланк [1] отмечает, что метод анализа представляется способом исследования реальной действительности, являющейся определенной последовательности действий, приемов, операций.

Экономисты А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Д.А. Панков в своих трудах широко освещают методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Авторы отмечают, что в настоящее время в качестве базовых финансовых методов применяются: горизонтальный, трендовый, сравнительный, вертикальный, факторный и др.

С помощью горизонтального (временного) анализа дается возможность определения абсолютных и относительных трансформаций рассматриваемых и анализируемых статей финансовой отчетности в сравнении с предыдущим базисным периодом.

С помощью вертикального (структурного) анализа предоставляется возможность выделения доли рассматриваемых статей баланса в общих итоговых показателях (н-р, удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах). Применение трендового анализа позволяет проводить сравнение отдельных статей финансовой отчетности за несколько предыдущих периодов и определить направление (тренд) развития каждой статьи, для определения влияния индивидуальных особенностей на отдельный период [2, 3].

При сравнительном анализе предполагается оценка различных показателей для определения общего вывода об эффективности деятельности предприятия, при этом, данный метод может применяться не только внутри компании , но сравниваться и с внешними предприятиями [4].

Применение метода финансовых коэффициентов позволяет представить количественную оценку финансовых показателей для определения взаимозависимостей и их сопоставления с базовыми показателями.

Кроме того, выделяют - экспертный, морфологический, рейтинговый, фактографический, факторный и другие виды экспертного анализа.

К разновидности экспертного анализа относится метод мозгового штурма, который базируется активном творческом процессе. Проблема решается с использованием уменьшения выбора представленных идей и увеличения «концентрации» оригинальных идей.

Широко применяется в практике морфологический метод, позволяющий систематизировать заданные варианты решений по различным совмещениям вариантов и проводить, прежде всего, выборку приемлемых, а затем эффективных (основываясь на экономические критерии).

Также широко известен рейтинговый метод, который основан на сопоставлении и размещении в обусловленном порядке (ранжирование) заданных показателей.

Базой фактографического метода является изучение всех опубликованных, зафиксированных фактов, которые характеризуют финансово-хозяйственное состояние предприятия [5].

Цель фундаментального анализа и диагностики деятельности предприятия - определить внутреннюю стоимость общего результата технико-экономической деятельности предприятия, а также отдельных статей, особенно влияющих на его деятельность.

Технический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его часто называют чартизмом (от англ. «chart» – «график»), поскольку он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показателей и факторов, их определяющих.

Применение факторного анализа важно при комплексной оценке деятельности, так как данный метод базируется на многомерных статистических исследованиях множества факторов, которые имеют отрицательное или положительное воздействие на статью или на конечный результат.

При конъюнктурном анализе исследуется конъюнктура рынка, то есть текущее состояние спроса и предложения товара анализируемого предприятия. Он отражает экономическую и производственную состоятельность данного предприятия, эффективность его финансовохозяйственной деятельности.

При изучении комплексного подхода анализа оборотных активов было выявлено, что многие авторы изучали данную тему.

Обзор литературы привел к обобщению применения в комплексной методике последовательности проведения анализа оборотных активов:

• 1)    проведение анализа динамики состава и структуры оборотных средств (по ликвидности статей);

• 2)    расчет оборачиваемости;

3)постатейный анализ оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства);

• 4)    проведение комплексной оценки эффективности использования оборотных активов.

При этом применяются коэффициенты оборачиваемости для разных групп оборотных активов.

Экономистами Е.Б. Герасимовой, Т.М. Коноваловым и С.П. Спиридоновым [5] рекомендуется проводить оценку эффективности использования оборотных активов с применением системы определенных показателей. К ним относятся опережение темпов роста объема товара над темпами роста средних остатков оборотных активов, измерение объема продаж на 1 руб. оборотных активов, расчет относительной экономии оборотных активов.

В отечественной практике оценка эффективности использования оборотных средств выполняется с использованием показателей рентабельности.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования текущих активов (таблица 1).

Таблица 1  - Показатели оценки эффективности использования оборотных активов

Наименование показателя	Назначение показателя	Источник информации	Формула расчета
Общая рентабельность оборотных активов,%	Характеризует величину прибыли до налогообложения, полученной с каждого рубля оборотных активов	Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах	Прибыль до налогообложени я / Среднегодовая стоимость ОБА х 100
Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности, %	Характеризует величину прибыли от продаж, полученной с каждого рубля оборотных активов организации	Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах	Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость ОБА х 100
Экономическая рентабельность оборотных активов,%	Характеризует величину чистой прибыли, полученной с каждого рубля оборотных активов организации	Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость ОБА х 100

Изменение оборотных активов и их рентабельность формируются под воздействием разнообразных факторов, оказывающих как положительное, так и отрицательное влияние. Всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние. Они тесно связаны между собой.

К внутренним факторам, влияющим на изменение эффективности оборотных активов торгового предприятия, относятся:

• - объем товарооборота;

• - структура товарооборота;

• - организация товародвижения;

• - рационализация торгово-технологического процесса продажи товаров;

• - численность и состав работников.

Изменение указанных факторов приводит к росту или снижению оборачиваемости товарных запасов, изменение дебиторской задолженности и денежных средств.

Данные факторы непосредственно влияют на размер прибыли, на текущие затраты, деловую репутацию предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность. Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия.

Предприятия не могут работать изолированно. Они постоянно находятся во взаимоотношениях с внешней средой: покупателями, производителями и продавцами товаров; инвесторами; кредиторами; общественными организациями и государственными учреждениями. Совокупность этих отношений непосредственным образом влияет на эффективность работы предприятий, сумму их прибыли, рентабельность и оборачиваемость.

И.А. Баталова [6] предлагает проводить комплексный экономический анализ оборотных активов торгового предприятия, основываясь на имитационной модели.

Автор отмечает, что основная цель комплексного экономического анализа оборотных активов торгового предприятия - это своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотными активами с применением имитационной модели движения данных активов, и изыскания резервов для роста их эффективности.

Важным условием проведения качественного анализа использования оборотных активов является добавление к стандартной классификации оборотных активов расширенных параметров оценки, а именно добавляется характеристика по признаку размещения и по степени участия в реализации системы лояльности потребителей. То есть необходимо проводить охват не только учетных, но и аналитических характеристик оборотных активов в социально – экономической деятельности торгового предприятия.

Далее автором отмечается, что оценка изменений оборотных активов постатейно должна проводиться совместно с расчетом ликвидности предприятия. Кроме того, выявляется необходимость в анализе эффективности источников и потребности в финансировании предприятия, так как это также влияет на оборачиваемость текущих активов.

То есть необходимо изучать резервы снижения затрат на хранение и логистику запасов, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, расчет оптимальной партии товарного запаса, мотивацию работников и внедрение новых технологий.

Внедрение ERP-cистемы на предприятиях оптовой торговли позволит обеспечить комплексность автоматизации всех бизнес-процессов.

Функционал ERP-системы позволяет проводить автоматизацию центрального офиса, склада, магазина, филиалов и других подразделений компании. Для эффективного управления запасами в торговой организации, данные по складу, а также другая необходимая информация создается в одной базе данных.

Существует множество информационных систем предназначенных для управления работой склада. которые оптимизируют все основные складские процессы, позволяющие предоставить максимальную эффективность при образовании запасов на складе.

Таким образом, рассматривая запасы как постоянно изменчивую величину, необходимо предусматривать все особенности логистической системы управления. При этом необходимым и основным условием является непрерывное обеспечение потребителя заданным видом товара. При достижении этой цели, необходимо проводить своевременный учет имеющегося уровня запаса на складе, определять размер гарантийного (страхового) запаса, рассчитывать оптимальный размер заказа.

На прибыль торгового предприятия оказывает влияние не только объем продаж, но и управление запасами и другими оборотными активами. Существующая система оценочных показателей позволяет выявить проблемы и резервы для увеличения оборачиваемости и рентабельности оборотных активов организации. Использование системного комплексного подхода к оценке использования оборотных активов экономически оправданно.