Основные операции коммерческих банков

Рынок является важным звеном финансовой системы. В России подобная система стала формироваться лишь в конце восьмидесятых годов, когда правительство осознало необходимость восстановления рыночного механизма. Одно из значимых средств для восстановления рынка - это коммерческие ценные бумаги, которые определяют право собственности своего владельца на капитал.

Банки играют различную роль на фондовых рынках. Это обусловлено особенностями законодательства страны, ее исторических путей развития. Существует два подхода к проведению обычной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг. При первом подходе банку запрещается осуществлять некоторые виды деятельности на рынке ценных бумаг. а также они ограничены в отдельных видах непрофессиональной деятельности в качестве инвесторов.

Операции, проводимые банков разделяют на пассивные и активные.

Основная цель пассивных операций – это формирование банковских ресурсов. К таким операциям относят: прием вкладов (депозитов); открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов; выпуск собственных ценных бумаг (акций; облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); получение межбанковских кредитов; получение централизованных кредитных ресурсов.

Основная цель активных операций – это получение прибыли от размещения банковских ресурсов. Активные операции включают в себя ссудные, кассовые и другие операции.

Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банком разрешается:

• •     выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги,

осуществлять иные операции с ними;

• •     оказывать брокерские и консультационные услуги;

осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;

• •     управлять ценными бумагами по поручению клиента

(доверительные или трастовые операции). [1]

Данные виды деятельности указывают на то, что возможно большое количество операций коммерческих банков. Согласно российскому законодательству, банки могут осуществлять также и предпринимательскую деятельность. Рассмотрим виды деятельности на рисунке. (см.рисунок 1)

Расчетно-клиринговая — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами хранению реестра акционеров

Рисунок 1.Виды предпринимательской деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Все операции коммерческих банков подразделяются на виды и классифицируются по ряду признаков.

Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий банк выпускает акции или облигации. При выпуске акций банк сначала выступает в качестве продавца, а затем — объектом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем — должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

Эмиссия банком собственных акций или облигаций позволяет получить с минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения сферы и объема предоставляемых услуг.

Размещение выпуска собственных акций и облигаций путем продажи и путем распространения. Продажа акций и облигаций осуществляется заранее узкому определенному кругу инвесторов. Распространение происходит на конкурсной основе большому числу инвесторов.

В ряде случаев для распространения собственных акций и облигаций банк может привлекать посредников, которые выступают в форме фондовых брокеров и дилеров. Операции по покупке ценных бумаг на западе осуществляют андеррайтеры — инвестиционные институты или их группа, которые принимают и на себя все риски, связанные с размещением ценных бумаг.

При выполнении посреднических операций банки могут осуществлять:

• •     полный выкуп ценных бумаг с перепродажей;

• •     распространение ценных бумаг с гарантией выкупа;

• •     распространение ценных бумаг без гарантии выкупа.

Под полным выкупом ценных бумаг с перепродажей понимается извлечение банком дохода на разнице цен покупки и продажи. Эмитенты и другие физические и юридические лица — владельцы ценных бумаг — заинтересованы при минимуме средств, выделяемых на распространение, реализовать максимальное количество бумаг.

Под распространением ценных бумаг с гарантией выкупа понимается ситуация, когда с одной стороны банк выступает комиссионером и покупателем. А с другой стороны - гарантом. Цель – получение максимальной суммы прибыли.

Распространением ценных бумаг без гарантии выкупа происходит тогда, когда банк нераспространенную часть бумаг не выкупает.

Таким образом, коммерческие банки могут осуществлять полный комплекс фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов, предоставлять депозитарные и расчетно-клиринговые услуги, а также оказывать трастовые услуги. [2]