Основные проблемы цифровизации финансовых рынков
Автор: Горячева Д.Д., Киселева Е.С., Пятаков В.Ф.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 4-1 (110), 2024 года.
Бесплатный доступ
Настоящая статья посвящена анализу цифровизации финансовых рынков как ключевой тенденции, определяющей будущее данной области. В ходе исследования были выявлены основные проблемы, сдерживающие прогресс в реализации цифровых инноваций, включая вопросы безопасности данных, регулятивные барьеры и сопротивление изменениям со стороны участников рынка. В статье представлены целенаправленные рекомендации для преодоления этих препятствий, позволяющие не только достигнуть стратегических целей цифровизации, но и минимизировать потенциальные риски и негативные эффекты, связанные с этим процессом.
Финансовый рынок, цифровизация, центральный банк, российская финансовая система, искусственный интеллект
Короткий адрес: https://sciup.org/170204529
IDR: 170204529 | DOI: 10.24412/2411-0450-2024-4-1-149-152
Текст научной статьи Основные проблемы цифровизации финансовых рынков
В настоящее время такое явление как цифровизация является неизбежной тенденцией развития не только российского, но и мирового финансового рынка. Совершенствование электронных и виртуальных технологий позволило миру быстро адаптироваться к самым современным благам: передаче информации и документов в электронном формате и на электронных носителях, использованию электронных цифровых подписей (ЭЦП) и даже использованию ресурсов искусственного интеллекта.
По нашему мнению, применимо к сфере финансовых рынков, целесообразно определить цифровизацию как одно из важнейших условий существования субъекта финансового рынка и осуществления им своих функций на оптимальном уровне.
Пандемия коронавируса оказала влияние в положительном ключе на развитие цифровых и электронных технологий в финансовой сфере. Данный факт связан с тем, что в период введения антикоронави-русных мер, в том числе, когда большинство людей находились на карантине и профилактике дома, значительно возрос спрос на использование инструментов электронной торговли и банкинга. Эти обстоятельства, в свою очередь, привели к тому, что усилились цифровые тренды предыдущих лет, так как спрос вызвал появление инноваций в сфере финансовых рынков.
Важнейшим документом в сфере цифровизации финансовых рынков являются «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов» [1] (ОНРФР), разработанные Банком России. Настоящий акт предполагает ряд тенденций, среди которых:
-
- повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов,
-
- повышение финансовой грамотности населения, содействие цифровизации,
-
- повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса,
-
- содействие конкуренции на финансовом рынке,
-
- обеспечение финансовой стабильности,
-
- развитие регулирования секторов финансового рынка,
-
- и др.
Однако эффективному течению процесса цифровизации может, по нашему мнению, препятствовать ряд факторов: низкая финансовая грамотность потребителей услуг рынка, низкое качество инфраструктуры для использования преимуществ цифровых технологий, риск исчезновения
«малых» игроков с рынка из-за возникновения монополий, рост количества преступлений в сфере финансовых рынков. И если первая из выявленных нами проблем предполагается быть решенной согласно ОНРФР, то остальные требуют разработки специальных мер и актов для их устранения и снижения негативных последствий.
Так, проблема недостатка цифровой инфраструктуры, либо ее наличия в некачественном виде является очень серьезной, особенно в отдаленных территориях России. Эта проблема усиливает неравенство участников финансового рынка и лишает цифровизацию собственно ее смысла, так как делает невозможным использование ее инструментов участниками рынка.
Решению этой проблемы призвано «повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса», указанное в качестве одной из тенденций в ОНРФР, однако в документе лишь подчеркивается важность движения в данном направлении и указаны некоторые способы повышения доступности цифровых инструментов для малообеспеченных граждан [2].
Мы считаем данные указания недостаточными для преодоления проблемы и предлагаем внести изменения в рассматриваемый акт, которые включали бы меры по повышению качества и охвата инфраструктуры цифровых финансовых инструментов среди всех категорий граждан.
Следующей проблемой цифровизации является то, что в условиях повышения популярности цифровых услуг в финансовом секторе, потребители все чаще выбирают крупные банки, которые уже являются лидерами в онлайн-банкинге [3]. В то же время многие малые и средние финансовые организации с высокой долей вероятности прекратят свое существование, так как им не хватило ресурсов быстро перестроить сферу предоставления услуг, что, по нашему мнению, может привести к увеличению концентрации банковского сектора [4].
Решением данной проблемы видится введение мер поддержки для малых и средних субъектов финансового рынка, которые позволят им конкурировать с более крупными игроками.
Последней выявленной нами проблемой является рост уровня противоправных действий в условиях цифровизации финансовых рынков. Данная проблема тесно связана с проблемой низкой финансовой грамотностью граждан, так как последняя зачастую становится благотворной почвой для совершения преступлений мошенниками. Однако необходимо отметить, что стать жертвой киберпреступников может любой человек [5].
В связи с вышеописанным, по нашему мнению, стоит вести работу по совершенствованию деятельности правоохранительных органов в данной сфере, а также разрабатывать эффективные технологии взаимодействия ЦБ РФ, ГД ФС РФ и правоохранительных органов по борьбе с киберпреступностью.
По мнению экспертов в области цифровизации финансовых рынков Масленникова В.В. и Федотовой М.А., сегодня остро стоит необходимость в создании и развитии криптографических систем, которые позволяют обеспечить криптографическое подтверждение личности клиента, а также его платежеспособности [6]. Кроме того, использование данной технологии позволяет участникам финансовых рынков работать с большей прозрачностью, а потребителям финансовых услуг потреблять ее с большей конфиденциальностью. Одним из альтернативных вариантов использования данной технологии является внедрение CBDC (Central Bank Digital Currency) – цифровой валюты центрального банка. Главным преимуществом CBDC над децентрализованными решениями выступает наличие эмитента в лице Центрального Банка, что вызывает больше доверия у населения и определяет стабильность подобной валюты. На данный момент, Центральный Банк Российской Федерации в сотрудничестве с некоторыми коммерческими банками (13 банков), уже тестирует цифровой рубль. Отметим, что влияние цифрового рубля на платежную систему не однозначно и имеет помимо очевидных преимуществ над частными системами коммерческих банков, большое количество подводных камней, что в свою оче- редь и отражается на сроке реализации – привлечение ЦБ РФ в совместном ве- проекта.
Таким образом, мы выявили основные, по нашему мнению, проблемы цифровизации финансовых рынков в РФ, а также исследовали возможные перспективы их преодоления. В качестве более конкретных мер, мы можем предложить:
– вынесение вопросов доступности сети «Интернет», а также цифровых финансо- вых инструментов, в частности, на совместное обсуждение ЦБ РФ, Правительства РФ и органов исполнительной власти на уровне Федерации;
– создание пакета поддерживающих мер для субъектов малого и среднего предпринимательства в финансовой сфере путём проведения совместных совещаний ЦБ дении с правоохранительными органами квалифицированных специалистов по кибербезопасности для разработки системы предупреждения и предотвращения преступлений в финансовой сфере с использованием цифровых инструментов.
В завершение исследования стоит отме- тить, что настоящие меры должны реализовываться комплексно, а также оцени- ваться не только по положительным показателям, но и с учетом недочетов и отрицательной динамики. По нашему мнению, решение вышеприведенных проблем приведет к реализации наиболее эффективной цифровизированной деятельности в финансовом секторе.
РФ, Правительства РФ и ФАС РФ;
Список литературы Основные проблемы цифровизации финансовых рынков
- Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru.
- Щербаков, Г.А. Цифровые экосистемы как инструмент достижения конкурентных преимуществ на финансовом рынке: системный анализ проблемы / Г.А. Щербаков // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2022. - Т. 13. - № 1. - С. 42-59. EDN: YBNHWZ
- Сазонов, А.А. Интеграция инновационно-цифровых технологий как вектор развития финансового рынка России / А.А. Сазонов, Н.В. Алексеева // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. - 2021. - № 4. - С. 76-81. EDN: RLFGCX
- Раменская Л.А. Применение концепции экосистем в экономико-управленческих исследованиях // Управленец. - 2020. - Т. 11. № 4. - С. 16-28. EDN: BQQBJU
- Смородина, Е.П. Криптовалюта и риски её использования как в мире, так и в Российской Федерации / Е.П. Смородина, Д.С. Белоусов, В.Ю. Лазарев // Цифровая и отраслевая экономика. - 2022. - № 2(27). - С. 66-75. EDN: ANFSDH
- Масленников В.В., Федотова М.А. Новые технологии меняют наш мир // Вестник финансового университета. - 2017. - № 3. - С. 6-11. EDN: YQQBRZ