Основные риски финансовых компаний и меры их контроля

• 1.    Основные риски, с которыми сталкиваются финансовые компании

Как небанковское финансовое учреждение, основные риски, с которыми сталкиваются финансовые компании, в основном аналогичны классификации рисков банковских финансовых учреждений ЦБ РФ, включая кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск и риск соответствия требованиям.

• (1)    Кредитный риск

Кредитный риск относится к риску того, что должник или контрагент не выполнит обязательства, предусмотренные договором, или изменится кредитное качество, что повлияет на стоимость финансовых продуктов, тем самым причинив экономические убытки финансовым компаниям.

С точки зрения всей предпринимательской группы, кредиты, выданные финансовыми компаниями подразделениям-членам группы, относятся к правам и долгам внутреннего кредитора группы. В соответствии с перспективами развития основного бизнеса группы, качеством активов, прозрачностью информации и институциональными ограничениями для участвующих участников, риск дефолта, вызванного злонамеренным мошенничеством или уклонением от уплаты долга клиентами, относительно невелик, и этот риск в основном сосредоточен во внутренних подразделениях группы.С расширением финансовых компаний в финансовый бизнес производственной цепочки, после одобрения на потребительский кредит, кредит для покупателей и финансовый лизинг продуктов подразделения-участника, скидки на продукты за пределами группы, факторинг дебиторской задолженности и т. Д., контрагенты вышли за рамки подразделений-участников группы, и должники не могут выполнить обязательства, предусмотренные в контракте или изменения кредитного качества, что приведет к экономическим потерям для финансовых компаний, и этот риск несет большую неопределенность и неконтролируемые факторы.С увеличением доли кредитов, предоставляемых участникам цепочки поставок, операционные риски внешних отраслей возросли. В сочетании с увеличением числа финансовых компаний, занимающихся финансированием бизнеса и производных услуг, а также других финансовых предприятий в будущем, риск дефолта со стороны внешних контрагентов является кредитным риском, на который финансовые компании должны обращать особое внимание .Финансовые компании осуществляют межбанковское кредитование и предоставляют средства другим финансовым учреждениям, но финансовые учреждения не могут своевременно погасить основную сумму долга и проценты, что приводит к экономическим потерям.

• (2)    Рыночный риск

Рыночный риск относится к риску потерь в балансовом и внебалансовом бизнесе финансовой компании из-за неблагоприятных изменений рыночных цен (процентных ставок, обменных курсов, цен на акции).Рыночные риски можно разделить на риски, связанные с процентными ставками, валютные риски (включая золото) и риски, связанные с ценами на акции, которые относятся к рискам, вызванным неблагоприятными изменениями процентных ставок, обменных курсов и цен на акции.

Риск изменения процентной ставки можно разделить на риск переоценки, риск кривой доходности, базовый риск и риск опционов в соответствии с различными источниками.В случае установленных законом базовых процентных ставок по кредитам процентный риск финансовых компаний в большей степени проявляется как внешний политический риск.С развитием маркетизации процентных ставок процентный риск действительно превратился во внутренний операционный риск, к которому финансовые компании должны относиться серьезно и принимать практические меры для управления.Финансовые компании могут не иметь конкурентов внутри группы, но внешние банки являются крупнейшими конкурентами финансовых компаний, и внешние банки будут привлекать высококачественных клиентов по низким процентным ставкам.

Из-за различного позиционирования финансовых компаний компаниями группы или различия между избытком или нехваткой средств в группах предприятий некоторые финансовые компании с высокой капитализацией осуществляют крупномасштабные инвестиции в ценные бумаги, и их владение акциями и другими рыночными ценными бумагами приведет к финансовым потерям финансовых компаний из -за неблагоприятных изменений цен, формируя риск изменения курса акций.В настоящее время на большинство финансовых компаний не приходится высокая доля распределения активов из-за масштаба их инвестиций, поэтому у них недостаточно инвестиций и резервов профессионального и технического персонала. Метод управления рыночными рисками не сформировал научную систему, и информационная система управления рыночными рисками не была построена.

• (3)    Риск ликвидности

Риск ликвидности относится к возможности того, что финансовая компания не сможет предоставить финансирование для сокращения обязательств и увеличения активов, что приведет к убыткам или банкротству.Риск ликвидности - это старейший вид корпоративного риска, комплексный, многомерный риск и наиболее сложный вид корпоративного риска для управления.Долгосрочное накопление и ухудшение других корпоративных рисков, таких как стратегические риски, комплаенс-риски, кредитные риски, рыночные риски и операционные риски, могут в конечном итоге перерасти в риски ликвидности и платежные риски.За исключением того, что регулирующие органы могут предписать финансовым компаниям приостановить операции для исправления, поглощения или отмены, если они столкнутся с серьезными рисками соблюдения требований, возможно, только риски ликвидности будут прямой причиной банкротства финансовых компаний.

Финансовые компании имеют низкую активную долговую способность, и, как правило, существуют проблемы со структурой активов и обязательств по срокам, такие как короткие сроки погашения долга и длительные сроки погашения активов, которые распределяются неправильно.Это связано с тем, что большая часть депозитов участников, поглощаемых финансовыми компаниями, являются оборотным капиталом предприятий. Они, как правило, депонируются в виде депозитов до востребования, и в любое время необходимо снимать деньги. Для выполнения задачи оценки прибыли финансовые компании будут стремиться повысить доходность активов и распределять источник средств для депозитов до востребования в кредитные активы или инвестиционные активы с долгосрочной и плохой ликвидностью, что приводит к проблеме несоответствия сроков.Размер активов финансовых компаний, как правило, меньше, чем у банков, накопленные основные депозиты относительно невелики, а норма резервирования капитала, как правило, выше, чем у банков, и финансовым компаниям приходится выплачивать резервы по депозитам, как банкам, что еще больше влияет на способность финансовых компаний резервировать средства.Для финансовых компаний с низким резервом капитала и ставками платежей, как только депозитарная компания существенно выведет средства, или кредитные активы финансовой компании не будут возвращены в срок погашения, а инвестиционные активы понесут убытки и т.д., Положение финансовой компании с капиталом будет затронуто, и возникнут риски ликвидности.К счастью, информационная связь между финансовой компанией и подразделениями-членами является относительно достаточной, что обеспечило определенное удобство в управлении ликвидностью финансовой компании.

Из-за нормативных ограничений на одобрение и сферу деятельности финансовых компаний с избытком капитала они не могут полностью распределять свои активы по прибыльным активам с высокой доходностью и низкой ликвидностью, в результате чего большое количество активов долгое время находится на балансе в виде депозитов у коллег, и могут столкнуться как с риском прибыльности (риск выгоды), так и с риском избыточной ликвидности, что повлияет на общую доходность активов группы предприятий.

• (4)    Операционный риск

• 2.    Основные меры финансовых компаний по предотвращению и контролю рисков

Основываясь на мнениях Британской Ассоциации банкиров, Международной Ассоциации торговли свопами и деривативами, Ассоциации по управлению рисками и PricewaterhouseCoopers Consulting, Базельский комитет определяет операционный риск как: риск убытков, вызванных несовершенными или проблемными внутренними процедурами, персоналом и системами или внешними событиями.

Отсутствие бизнес-процессов финансовой компании, несовершенный дизайн или их неукоснительное выполнение представляют собой операционные риски внутренних процедур, внутреннее мошенничество, невыполнение служебных обязанностей, недостаток знаний и навыков, потеря основных сотрудников, нарушение законов и нормативных актов и т.д. Представляют собой операционные риски персонала, мошенничество со стороны внешнего персонала, аутсорсинг бизнеса, приостановка поставок продуктов или услуг и т.д. представляют собой операционные риски внешних событий.Факторы, влияющие на операционные риски, такие как внутренние процедуры, персонал и системы, часто смешиваются вместе.Финансовые компании, как правило, подвержены операционным рискам, таким как недостаточные возможности обслуживания, слабая осведомленность об услугах и одиночные методы обслуживания.

• (1)    Разумно контролировать масштабы бизнеса группы по предоставлению внешних кредитов, умеренно распределять позиции по капиталу и снижать кредитный риск

Кредитный риск - это основной риск, с которым сталкиваются финансовые компании, которые в основном занимаются кредитным бизнесом.Финансовые компании должны рационально различать бизнес по предоставлению кредитов внутри группы и бизнес по предоставлению кредитов за пределами группы, активно распределять кредитные ресурсы внутри группы в соответствии с общим планированием группы и в полной мере использовать информационные симметричные преимущества предприятий группы. Необходимо не только предоставлять дочерним компаниям-членам умеренную кредитную поддержку, но и активно стремиться к высококачественным клиентам, для достижения разумного оборота кредитных ресурсов финансовых компаний и корректировки избыточных средств между дочерними компаниями-членами, в полной мере использовать синергетические эффекты внутреннего рынка капитала, и в то же время мы должны сделать хорошую работа по предоставлению кредитов и тройной проверке кредитов в соответствии с нормативными актами.В полной мере использовать финансовый продукт синдицированных кредитов и привлекать коммерческие банки для участия в финансировании проектов в некоторых отраслях с неопределенными перспективами для группы, а также осуществлять передачу кредитного риска.С распространением финансовых компаний на финансирование производственных цепочек и финансирование цепочек поставок кредитные объекты финансовых компаний постепенно вышли за рамки предпринимательской группы.Хорошо финансируемые финансовые компании могут активно расширять свой бизнес по финансированию производственных цепочек и цепочек поставок.Финансовые компании должны придавать большое значение кредитному риску внешнего бизнеса группы по предоставлению кредитов, разумно осуществлять внешний бизнес группы по предоставлению кредитов с достаточными средствами и контролируемыми рисками, хорошо справляться с кредитными рейтингами клиентов и рейтингами задолженности, рационально выбирать показатели мониторинга рисков и раннего предупреждения и проводить регулярные наблюдения, а также внедрять управление кредитными лимитами для клиентов.

• (2)    Проводить анализ чувствительности и стресс-тесты, внедрять разумное управление лимитами рыночных рисков и разумное распределение экономического капитала, а также контролировать рыночные риски

Маркетизация процентных ставок создает проблемы для функционирования и управления финансовыми компаниями. Финансовые компании должны разумно устанавливать четкие цели и принципы ценообразования по процентным ставкам, совершенствовать методы ценообразования, формулировать дифференцированные стратегии ценообразования и постепенно создавать внутреннюю систему ценообразования на трансферт капитала (FTP), проводить анализ чувствительности и стресс-тестирование и рационально контролировать пробелы в чувствительности к процентным ставкам.

С ускорением участия предпринимательских групп в инициативе “Пояс и дорога” и темпами интернационализации и “выхода на глобальный уровень” финансовые компании должны активно участвовать на международном финансовом рынке, предоставлять централизованные услуги по управлению иностранной валютой для корпоративных групп, усиливать анализ валютных рисков и разумно контролировать позиции по валютным рискам в соответствии с аппетитом к риску и стратегиями управления рисками, а также контролировать риски валютных операций и структурные риски в иностранной валюте.

• (3)    Стремиться улучшить концентрацию средств, использовать информационные технологии для улучшения возможностей управления ликвидностью, формулировать планы управления ликвидностью в чрезвычайных ситуациях и контролировать риски ликвидности

  Можно сказать, что ликвидность - это спасательный круг финансовых компаний.В "Отчете о развитии индустрии финансовых компаний China Enterprise Group (2016)“ отмечается, что распределение активов финансовых компаний, как правило, имеет очевидные характеристики ”обеспечения позиций, сосредоточения внимания на кредитовании и учета инвестиций", а фонды уделяют приоритетное внимание обеспечению платежного оборота.Поскольку депозиты, поглощаемые финансовыми компаниями, как правило, являются оптовыми депозитами с небольшой емкостью хранения и сильной волатильностью, а масштабы стабильных основных депозитов невелики, норма резервирования финансовых компаний, как правило, будет оставаться выше, чем у банков.Финансовые компании должны стремиться увеличить концентрацию средств корпоративных групп, привлекать больше источников средств и увеличивать объем средств.Конечно, финансовые компании должны также усилить управление ликвидностью, оставить возможности для развития бизнеса и расставить приоритеты в механизмах финансирования, чтобы ставка резервных платежей поддерживалась на

эффективном, но не расточительном уровне, усилить ежедневное управление ликвидностью и составлять годовые бюджеты, ежемесячные планы, еженедельные договоренности и ежедневные графики фондов. Поддерживать тесную связь с подразделениями-членами, своевременно получать и получать информацию о сборе средств и платежах депозитарных предприятий и распределять собственные средства.Финансовые компании должны в полной мере использовать бюджетную платформу корпоративной группы, платформу управления капиталом, центр обслуживания финансового обмена и другие информационные системы, использовать преимущества информации для накопления данных, создания моделей анализа ликвидности и анализа колебаний капитала депозитарных предприятий с помощью больших данных, облачных вычислений и других методов, основанных на информации, усилить эффективную конвергенцию с управлением бюджетом группы и хорошо контролировать движение капитала компаний-членов и заранее прогнозировать доходы и расходы средств и большие колебания.Финансовые компании должны разумно сопоставлять срочную структуру активов и обязательств, валютную структуру, источник средств и структуру распределения использования, регулярно проводить стресс-тесты на риск ликвидности и анализ сценариев, своевременно измерять и рассчитывать уровень дефицита ликвидности, коэффициент чистого стабильного капитала и коэффициент покрытия ликвидности, а также совершенствовать механизм раннего предупреждения о риске ликвидности. В то же время, формулируйте планы управления ликвидностью в чрезвычайных ситуациях и планы антикризисного управления и пытайтесь поддерживать запас ликвидности путем заимствования средств вместо реализации активов.Финансовые компании должны активно расширять свои источники и каналы финансирования, укреплять отношения сотрудничества, такие как кредитование и взаимное доверие, с банками и межбанковскими финансовыми компаниями, заблаговременно получать кредиты и займы от межбанковских учреждений, поддерживать сильные возможности кредитования капитала и обеспечивать достаточный запас ликвидности, когда средства ограничены, чтобы справиться с экстремальными ситуациями, такими как чрезвычайные ситуации и большие суммы средств.

• (4)    Усилить построение кадровых и информационных систем, усилить меры внутреннего контроля, а также снизить и смягчить операционные риски

Самым важным ресурсом финансовой компании являются человеческие ресурсы.Финансовые компании могут осуществлять двусторонний поток талантов с группой. Они должны надлежащим образом внедрить механизм отбора и найма талантов, ориентированный на рынок, расширить каналы развития талантов, предотвратить потерю основного персонала, повысить уровень знаний и навыков рабочей силы и предотвратить операционные риски персонала.Финансовые компании должны принимать строгие меры внутреннего контроля, повышать квалификацию персонала и обучать операционным процессам, постоянно улучшать возможности обслуживания и уровни обслуживания, а также постоянно совершенствовать возможности управления операционными рисками, чтобы группа и ее дочерние компании-члены могли собирать средства для финансовой компании, чтобы чувствовать себя в безопасности и надежности, удобными и быстрыми платежами и расчетами, безопасными в использовании и потрясающими, вместо того, чтобы полагаться исключительно на административные распоряжения группы, требующие, чтобы их дочерние компании собирали средства.

Финансовые компании стали сильно зависеть от информационных систем. Они должны увеличивать свои финансовые вложения в информационные системы, постоянно улучшать вычислительную мощность информационных систем, осуществлять прямую стыковку и автоматическую обработку бизнес-процессов между предприятиями, финансовыми компаниями и банковскими информационными системами, сокращать ручную обработку и вмешательство человека и эффективно контролировать риски, связанные с разработкой, эксплуатацией, обслуживанием и применением информационных систем. Риски во всех аспектах, умеренный бизнес-аутсорсинг и контроль рисков аутсорсинга, внедрение физической изоляции внутренних и внешних сетей, защита сети и баз данных компании от незаконного доступа, а также создание систем аварийного восстановления в том же городе и системы аварийного восстановления за пределами площадки, и регулярно проводить оценка рисков в отношении безопасности, надежности, рациональности, конфиденциальности, целостности и доступности информационных систем. оценка рисков, постоянное обновление и совершенствование в соответствии с результатами оценки.Финансовые компании должны создать информационную систему управления рисками для поддержки количественной оценки рисков, создания баз данных об убытках, сбора и представления показателей риска, управления рисками и разработки моделей капитала.

• (5)    Стремиться соблюдать различные нормативные акты, создавать культуру управления соблюдением требований и предотвращать риски соблюдения требований

Финансовые компании должны придавать большое значение комплаенс-рискам.В отсутствие нормативной среды со зрелой и совершенной правовой системой, специально предназначенной для финансовых компаний, финансовые компании должны продолжать обращать внимание на последние изменения в законах, положениях, правилах и стандартах, тщательно анализировать, правильно понимать и точно понимать суть духа и поддерживать полную и эффективную коммуникацию и здоровое взаимодействие с регулирующими департаментами на всех уровнях.Когда финансовые компании расширяют новые предприятия, они должны проявлять инициативу, сообщать и подавать документы в регулирующие органы, а также активно добиваться понимания и поддержки со стороны регулирующих органов.Финансовая компания должна ежегодно формулировать письменную политику соответствия требованиям, готовить отчет об управлении рисками соответствия требованиям и своевременно пересматривать политику соответствия требованиям на основе состояния управления рисками соответствия требованиям и изменений в законах, нормативных актах, правилах и стандартах, а также доводить ее до сведения всех сотрудников для эффективного внедрения после обсуждения и утверждения советом директоров.Финансовые компании должны усилить построение культуры управления соблюдением требований, интегрировать культуру управления соблюдением требований в построение корпоративной культуры и постепенно формировать корпоративную культуру соблюдения требований всеми сотрудниками, активного соблюдения требований и создания ценности путем соблюдения требований.