Основные тенденции развития рынка меди в России в настоящее время

Медь является одним из важнейших промышленных товаров как на национальном, так и мировом рынке. Данный металл широко используется в машиностроении, электронике, строительстве, практически во всех сферах производства, что делает его своеобразным индикатором рынка.

Мировой рынок меди отличается своей высокой концентрацией производства. Суммарная доля по десяти ведущим странам мира в производстве меди составляет в среднем 70-80%. Россия занимает пятое место в мире по добыче и производству меди, уступив таким странам как Чили, Китай, Перу и США [1].

Illlllllllllll

■ тыс. тонн

Рис. 1. Динамика производства меди в мире в 2004-2017 гг. [2].

На рис. 1 показана динамика производства меди в мире в 2004-2017 гг. Мы видим снижение добычи нефти в 2008 году по причине мирового экономического кризиса и в 2017, что связано с длительной забастовкой рабочих на крупнейшей в мире шахте «Escondida» и остановкой второго по размерам в мире рудника «Grasberg» в Индонезии, сокращением числа добывающих предприятий и приостановлением на ремонт в США, погодными условиями и техническими сбоями.

Данный металл широко используется в машиностроении, электронике, строительстве, практически во всех сферах производства, что делает его своеобразным индикатором рынка. Рассмотрим цены на нефть в 2004-2017 гг. в мире, динамика которых представлена на рис.2

6724   ^{7115  6923}

2004  2005  2006  2007  2008  2009  2010  2011  2012  2013  2014  2015  2016  2017

долл. за тонну

Основной объем мирового потребления меди определяется спросом со стороны Китая. В 2006 году произошел стремительный рост цен, вызванный увеличением разрыва между производством и потреблением меди в пользу последнего. В результате резко снизились мировые запасы у торговцев, потребителей и на складах основных бирж меди. В 2008 году по причине разразившегося глобального экономического кризиса цены снизились, если в первой половине 2008 они еще продолжали расти по инерции, то уже в 2009 цены на медь испытали на себе все последствия данного кризиса. По мере стабилизации цены начали увеличиваться, достигнув в 2011 своего максимума и начав свое снижение. Последующее мировое снижение цен связано с увеличением добычи и производства меди в мире ослабления спроса со стороны Китая. По мере снижения производства в 2017 и стабилизации ситуации в Китае наблюдается рост данных цен.

В России основными районами добычи и производства меди являются Урал и Сибирь. Сегодня в российской медной промышленности доминируют три холдинга: ОАО «ГМК» Норильский никель» («Норникель»), ООО «УГМК-Холдинг» (УГМК) и ЗАО «Русская медная компания» (РМК). УГМК и РМК являются вертикальноинтегрированными структурами. В структуре холдингов наблюдается полная цепочка от руды, слитков до готового проката и проволоки.

Таблица 1.– Основные показатели рынка меди в России, 2013 – 2017 гг. [3, 4, 5, 6]

Показатель	2013	2014	2015	2016	2017
Производство меди, тыс. тонн	848.8	893.5	871.8	860.1	950.4
Экспорт	203.2	283.4	556.4	496.3	758
Средняя цена, тыс. руб. за тонну	235.4	263.4	336.8	326.7	360.3
Норникель -Производство меди, тыс. тонн	359.1	354.9	355.7	350.6	387.6
Норникель – доля рынка, %	42%	40%	41%	41%	41%
УГМК-Производство меди, тыс. тонн	389	388	385	337.9	380.16
УГМК– доля рынка, %	46%	43%	44%	39%	40%
РМК-Производство меди, тыс. тонн	157.4	155	157.6	160.5	180.6
РМК– доля рынка, %	19%	17%	18%	19%	19%

В таблице 1 представлены основные меди просело в 2015 – 2016 гг., что, показатели рынка меди в России в 2013 главным образом, связано с сокращени-– 2017 гг. Отечественное производство ем содержания меди в сырье. Поддер- жание объемов производства на прежнем уровне при обеднении руды привело бы к росту себестоимости, а при снижении мировых цен это нецелесообразно. Однако стоит отметить, что несмотря на снижение объемов производства, экспорт этой продукции наоборот растет.

В 2017 г. национальное производство меди выросло на 10,5%, что стало следствием восстановления объема выпуска у УГМК и Норникеля, а также планомерным наращиванием мощностей у РМК, при постепенное увеличение внутреннего и внешнего спроса (как потребительского, так и инвестиционного).

Крупнейшим производителем меди в России является Норникель, однако от него не на много отстает УГМК. Совокупно данные компании занимают около 80% рынка меди в России. Также одним из крупнейших производителей меди является РМК, доля рынка которого составляет около 20%.

Рассмотрим финансовые показатели данных компаний за последние 3 года (2014 - 2016 гг.).

■ Выручка ■ Чистая прибыль

Рис. 3. Финансовые результаты в 2014 – 2016 гг., млн. руб. [3, 4, 5]

Анализ основных финансовых результатов в 2014 – 2016 гг. призван дать оценку общего состояния финансового положения компаний, так как добыча и производство меди не является их единственным видом деятельности. Так, выручка и чистая прибыль Норникеля и УГМК в несколько раз превышает РМК, так как основными доходами являются доходы от никеля и палладия/цинка и угля. Стоит отметить, что финансовые результаты компаний показывают положительную динамику на протяжении периода.

По оценкам экспертов в 2017 году выручка группы РМК выросла на 6% и составила 130000 млн. руб., а чистая прибыль – 16200 млн. руб. [6]. Чистая прибыль УГМК снизилась по причине падения выручки и чистой прибыли ее флагмана – «Уралэлектромеди» в связи с отрицательной курсовой разницей, уплатой процентов, расходов на собственные нужды и благотворительность, а также снижением экспортных продаж по сравнением с 2016 годом.

По данным Норникель, выручка снизилась на 2.1%, что составило 536753 млн. руб., а чистая прибыль – на 24% в связи с изменением цен на продукцию и некоторой реконфигурацией производственных мощностей [5].

Таким образом, в целом отечественный рынок меди, исходя из анализа текущих производственных и финансовых показателей, находится в сбалансированном состоянии, обеспечивая как растущие внутренние потребности, так и сохраняя устойчивые позиции на в сфере экспорта.

Немаловажным является то, что данные компании являются не только главными производителями меди в стране, но и крупнейшими работодателями и центрами развития социальной сферы (развитие в партнерстве с региональными и местными органами власти социальной инфраструктуры, необходимой для безопасной и комфортной жизни населения и реализация системных благотворительных программ).

Так, Норникель, активно участвует в развитии норильского региона. УГМК и РМК активно выступают спонсорами спортивных и культурных мероприятий, финансируют спортивные и культурные объекты, имеют собственные благотворительные фонды.

Однако в деятельности данных компаний, как и десятков аналогичных компаний в различных странах, существует серьезная ключевая проблема - истощение сырьевой базы. В настоящее время ситуация с российской сырьевой базой соответствует мировым тенденциям - снижение запасов руды при росте потребления – для предприятий медной отрасли это создает не просто проблемы, а прямую угрозу их существования. Решению данной проблемы может способствовать лишь разработка и освоение новых месторождений и использование новых мощностей и технологий, а также строительство обогатительных высокотехнологичных предприятий, что требует реализации серьезных инвестиционных проектов.

Российские компании понимают это и серьезно занимаются решением данной проблемы. РМК, как УГМК и Норникель, придерживается стратегии - сочетание современных технологий и ответственного отношения к окружающей среде, в рамках которой реализует свою программу «Умная медь» по разработке крупномасштабного медно – порфирового месторождения – Михеевского и Томинского ГОКа. Данные месторождения необычны тем, что содержание меди в руде, добываемой там, всего около 0.4%. В настоящее время на Ми-хеевском ГОКе введен в эксплуатацию первый крупномасштабный горнообогатительный комплекс. Также согласно данной программе происходит модернизация остальных предприятий Группы, что позволяет снизить влияние на окружающую среду и эффективно использовать отходы производства.

Согласно данным группы аналитиков по изучению рынков сырья, металлов и продукции из них «MetalResearch», с начала прошлого года объем биржевых запасов на LME уменьшился на 35% и составил около 200 тысяч тонн, что для данной отрасли является критически низким. В дальнейшем из-за прогнозируемого дефицита на рынке меди запасы продолжат свое снижение. Ожидается, что увеличение потребления рафинированной меди в мире в 2018 году составит около 3%, а объем производства вырастет только на 1,6%. Также среднегодовой темп роста производства до 2022 года прогнозируется на уровне не более 1,4%, а предполагаемый ежегодный прирост спроса, по консервативным оценкам, составит не менее 2% [6].

Итак, медная отрасль является одной из важней отраслей добычи и производства по причине широкого использования в различных сферах. Согласно 2017 году и прогнозам можно сказать о том, что в настоящее время рынок меди выходит на положительную динамику, об этом свидетельствуют темпы роста потребления, превышающие производство и снижающиеся объемы запасов. Все это благоприятно для России и отечественных компаний, работающих в данной отрасли. Однако медная отрасль в России, как и в остальном мире, для успешного и эффективного развития требует существенных объемов инвестиции для внедрения новейших технологий и модернизации производства. В совокупности с положительными прогнозами по мировому развитию рынка меди, которые делают данную сферу привлекательной для инвесторов на как минимум среднесрочный период и уже намеченными планами компаний, мы можем говорить о серьезных перспективах развития отечественной медной отрасли в ближайшие годы.