Основные виды инвестиций

Инвестиции представляют из себя крайне сложное и многогранное понятие, которое может разительно отличаться от сферы их применения. Автор приводит одно из классических понятий инвестиций: «Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». [1]

Различают два вида инвестиций с учетом объектов вложения – реальные и портфельные инвестиции.

Как правило под реальными инвестициями понимается вложение в различные материальные и нематериальные активы. Сюда следует относить основной капитал организации, её оборотный капитал и интеллектуальную собственность. Данный вид инвестиций обычно известен тем, что используется на долгосрочную перспективу на создание или обновление основных фондов (средств).

Автор выделяет следующие виды реальных инвестиций, сведенных в таблицу 1.

Таблица 1 – Виды реальных инвестиций

Виды	Определения
Инвестиции предназначенные для наращивания потенциала фирмы	Данные инвестиции обычно представляют собой то, что они направлены на снижение затрат на перестройку различных основных средств предприятия в том числе и их модернизацию.
Инвестиции направленные на расширение потенциала фирмы/расширение производства	Инвестиции данного типа характеризируется тем, что они направляются уже в существующее предприятие, а их цель это повышение количества выпускаемой продукции на рынке.
Инвестиции в создание нового направления/производства	Сущность данных инвестиций это прежде всего создание каких-либо новейших направлений в организаций, создание новой продукции фирмы.
Инвестиции государственных заказов или проектов	Данные инвестиции понимаются как вложения в чужие организации в том числе и государственные, также к данному понятию автор относит и создание различных инвестиционных проектов.
Инвестиции направленные на различные стандарты	Эти инвестиции подразумеваются как совершенствование продукции по определенным стандартам и создание оптимальных условий для производства продукции.

Далее автор статьи рассматривает понятие таких видов как портфельные инвестиции, также многие авторы называют их финансовыми инвестициями. Эти инвестиции обычно представляют из себя вложение в различные инструменты рынка: валюта, акции, облигации, драгоценные металлы и прочее.

Также немаловажной классификацией инвестиций по мнению автора данной статьи являются инвестиции в зависимости от характера участия. Такие инвестиции разделяются на косвенные и прямые. При прямых инвестициях инвестор напрямую участвует в управлении, сам подбирает те объекты, в которые он желает инвестировать свои собственные средства.

Косвенные инвестиции отличаются от прямых тем, что в данном случае понимается под собой инвестирование не желанием инвестора вложить средства в проект, а уже фондом либо специализированным инвестиционным консультантом.

Различия инвестиций от срока вложения автор приводит в таблице 2.

Таблица 2 – Виды инвестиций по срокам вложения

Виды	Определения
Инвестирование на непродолжительный срок	Вложение инвестиций на срок не более одного года.
Инвестирование на средний срок	Вложение инвестиций на срок от трех до пяти лет.
Инвестирование на длительный срок	Вложение на пять и более лет.

Далее автор рассматривает инвестиции по типу от их доходности в таблице 3.

Таблица 3 – Виды инвестиций по доходности

Виды	Определения
Инвестиции с высоким доходом	Данные инвестиции обладают свойством получения повышенного дохода относительно других инвестиционных вливаний на рынке в настоящий момент времени.
Инвестиции со средним доходом	Данные инвестиции как правило имеют среднестатистический прирост прибыли на рынке среди конкурентов.
Инвестиции с низким доходом	Инвестиции с низким доходом соответственно обладают пониженной прибыльностью относительно инвестиций с высоким и средним доходом.
Инвестиции не приносящие доходности	Такие виды инвестиций направлены не на получение прибыли при вложении средств, а для различных эффектов (социальные и пр.)

Также в рыночной экономике не следует забывать и про риски, ведь каждый инвестор желает получить максимум прибыли от минимальных вливаний, и старается найти наиболее благоприятные проекты для инвестирования, какие в этом случае бывают инвестиции рассмотрено в таблице ниже.

Таблица 4 – Виды инвестиций в зависимости от их риска на рынке

Виды инвестиций	Определения
Нет риска	В данном случае имеется 100% вероятность, того что инвестор получит доход, а моментов с рисками в данном проекте не наблюдается.
Низкая степень риска	Данные инвестиции характеризируются тем, что имеют кардинально ниже процент риска при вложении относительно рынку.

Средняя степень риска	Среднерисковые вливания имеют нормальный (средний) процент риска по рынку.
Высокая степень риска	Такой вид рисков обуславливается крайне высокой вероятностью потерей прибыли при инвестировании, но в данном случае инвестор ожидает максимальный доход при участии в инвестиционным проекте.

В современном мире также немаловажным аспектом инвестиционной деятельности является ликвидность вложенных средств.

Ликвидность – потенциальная возможность инвестиций в короткой срок и без значительных потерь переформироваться в денежные средства. [2]

Оценка ликвидности вложенных средств осуществляется тогда, когда необходимо реализовать на рынке какой – либо объект вложения.

Уровни ликвидности инвестиций имеет следующие типы, приведенные в таблице ниже.

Таблица 5 – Ликвидность инвестиций

Виды инвестиций	Определения
Инвестиции с высокой ликвидностью	Инвестирование в инструменты как правило, имеющие возможность очень быстро трансформироваться в денежное выражение без потери стоимости вообще.
Инвестиции со средней ликвидностью	Вложения имеющие средние показатели по рынку, но также обусловлены тем, что они имеют свойство конвертации от одного до шести месяцев, также без потери в своей стоимости.
Инвестиции с низкой ликвидностью	Данные инвестиции имеют трансформацию в денежные средства уже на срок более шести месяцев, это акции небольших фирм, проекты с низкой актуальностью и пр.
Неликвидные инвестиции	Данные неликвидные инвестиции невозможно воссоздать в денежное выражение самому инвестору, обычно такой тип инвестиций требует конвертации в каком либо комплексе.

Также вложения имеют такой вид как использование капитала и имеют следующие типы:

• 1)    Первичные – те инвестиции, которые применяются в каком-либо капитале преимущественно за счет собственных или заемных средств.

• 2)    Реинвестирование – размещение капиталов, созданных за счет прибыли от поступления именно первичных инвестиций.

• 3)    Дезинвестирование – это изъятие ранее инвестированных капиталов из оборота без последующего его применения в виде инвестиций.

Вложения в объекты также отличаются и по формам собственности, данные определения сведены в таблицу 6.

Таблица 6 – Инвестиции по формам собственности

Виды инвестиций	Определения
Частные	Инвестирование от частных компаний либо граждан.
Государственные	Инвестирование предприятиями (унитарные, местные власти), за счет различных источников таких как: бюджетных и заемных средств.
Смешанные	Инвестирование от различных фирм, юридических лиц и пр.

Иностранные	Вложение от иностранных граждан, фирм и государств.
Совместные	Данные  инвестиции  формируются  сразу  несколькими державами (государствами).

Автор статьи также подчёркивает важность инвестиционных вливаний в зависимости от территории, их виды подразделяются обычно на внешние и внутренние.

Внутренними инвестициями принято считать те вложения, которые создаются внутри страны, региона, области.

Внешними инвестициями называют как правило те вложения, которые создаются именно за границей (иностранные государства, объекты, фирмы и пр.)

Необходимо подчеркнуть, что фирма обязана инвестировать в свои капиталы и проекты для достижения конкурентоспособных свойств на рынке. Отсюда инвесторы выделяет два типа инвестирования:

• 1)    Активные вложения

• 2)    Пассивные вложения

Активные вложения помогают фирме держаться на вершине рынка, повышать свои позиции среди конкурентов и соответственно наращивать прибыль организации.

Пассивные вложения в компании помогают держать конкурентоспособность на прежнем уровне, тем самым помогают удержать себя на рынке, но не повышают конкурентоспособность. [3]

В настоящее время инвестиции стали значительно распространяться как явление на рынке и началась тенденция создания отдельных направлений, представленных в таблице 7.

Таблица 7 – Новые направления инвестиций

Виды инвестиций	Определения
Инвестиции для создания	Инвестиции направление на зарождение различных финансовых групп.
Инвестиции для поглощения	Это те типы инвестиции, которые направлены на объединение различных организаций в одну большую, либо при тех случаях когда осуществляется поглощение компаний.
Инвестиции направленны на различные инструменты	Вложения, как правило вливаемые в различные сложные финансовые инструменты.

В настоящее время всё чаще употребляется стоимость инвестиций во времени, такие инвестиции используются, например, в недвижимости, чтобы узнать, как будет меняться цена недвижимого объекта в будущем. Тем самым выделяются аннуитетные платежи, это платежи, вложенные равными частями, которые направлены на то, чтобы приносить инвестору прибыль в определенные промежутки времени. Помимо недвижимого имущества автора выделяет и то, что данные вид инвестиций также может называться как страховой и пенсионный фонды.

Автор подчеркивает, что при определении понятий инвестиции следует внимательно различать между собой такие понятия как «инвестирование» и «финансирование».

Финансирование является капиталом, который прежде всего используется для создания различных имущественных отношений, а в свою очередь инвестирование — это трансформация средств в имущество.

Также немаловажно понимать, что «инвестирование» и «капитальные вложения» также имеют под собой некоторые отличия, капитальные вложения — это более узконаправленное направление чем инвестиции и их целью является создание различных фондов их реорганизация и пр. А сами инвестиции обладают намного более обширными свойствами и имеют множество понятий, то есть это вклады в различные активы, в гудвилл, различные финансовые инструменты. Это означает, что капитальные вложения следует относить к инвестициям, к одному из их составных частей. [4]

В заключении автор подчеркивает, что в настоящее время инвестиции имеют тенденцию создания новых направлений, их актуальность всё чаще обсуждается даже в маленьких организациях, ведь инвестиции являются по сути двигателем конкурентоспособности и одним из важнейших инструментов для главной задачи любой коммерческий компании – повышение прибыли.