Основные внедрения в сфере финансовых инноваций и проблемы их реализации

Российский бизнес уже начал интегрироваться в глобальное финансовое пространство, которое меняется под влиянием развития финансовых технологий. В России все больше и больше финансовотехнологических стартапов в области платежей, операций крауд-лендинга и крауд-фандинга, а также интернет-порталы для предпринимателей, которые предлагают удобные услуги для управления бизнесом и финансового управления. Все это только начало пути, который российские банки и финансовые компании должны пройти, чтобы получить основные преимущества и возможности, которые открываются по мере развития сегмента финансовых технологий. Далее приведем сегментный анализ основных направлений инноваций.

Финансовые сервисы . К ним относят следующие элементы: микрозаймы, P2P кредитование, платежные сервисы, агрегаторы финансовых услуг. Разберем каждый из них подробнее.

• 1)    Микрозаймы. Это небольшие займы в размере до нескольких десятков тысяч рублей. В отличие от банковских кредитов, здесь отсутствует необходимость в большом пакете документов, поручителей или залогов для их получения. Владельцы таких проектов считают их «деньгами до зарплаты». То есть, что-то вроде долга, только не от знакомых, а от официального сервиса. Онлайн-формат удобен для клиентов, поскольку они могут получать деньги в течение нескольких часов и для компаний, потому что интернет-пользователи, как правила, обладают достаточной платежеспособностью для погашения кредита.

• 2)    P2P кредитование. В сфере микрокредитов клиенты получают деньги от самой организации. Но есть и другой тип сервиса - в котором другие пользователи являются кредиторами. Заемщики имеют кредитный рейтинг, на основании которого кредитор может решить, сотрудничать с этим пользователем или нет, и на каких условиях. Рейтинг присваивается заемщикам на основе информации о нем и его кредитной истории. Кредиторы - отдельные лица, которые не платят комиссию сервису.

• 3)    Платежные сервисы. Этот сегмент рынка в России развит достаточно хорошо, в отличие от других. Есть такие большие и давние сервисы в стране, как Yandex.Money и Qiwi. Тем не менее, появляются новые проекты. Как правило, они сначала концентрируются на мобильных приложениях.

• 4)    Агрегаторы финансовых услуг. Данный сегмент рынка основан не на предоставлении финансовых услуг, а на предоставлении информации о них. Такие услуги собирают информацию о продуктах банков и других финансовых организаций и на ее основе выбирают наиболее выгодное предложение для пользователя.

Привлечение инвестиций - следующий сегмент рынка финансовых инноваций.

• 1)    Краудфандинг. Это коллективное сотрудничество людей (доноров), которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы, как правило, через Интернет, для поддержки усилий других людей или организаций (получателей). Краудфандинг может служить различным целям - помогать пострадавшим от стихийных бедствий, поддерживать политические кампании, финансировать начинающие компании и малые предприятия, создавать бесплатное программное обеспечение, получать прибыль от совместных инвестиций и многое другое. Считается, что этот термин появился в 2006 году, а его автором является Джефф Хауи. Краудфандинг является относительно новым методом финансирования проектов с использованием Интернета. После успешных воплощений в области некоммерческих культурных и социальных проектов, краудфандинг набирает силу в области финансирования стартапов и начинающих предприятий.

Краудинвестинг. Альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала для начинающих компаний и малого бизнеса (у которых нет кредитной истории, достаточной для банков, или убедительного бизнес-плана) от широкого круга микроинвесторов. Ключевое различие между краудинвестнгом и краудфандингом заключается в том, что инвесторы получают долю в уставном капитале компании и риск потери инвестиций. В то же время размер возможной прибыли не фиксируется.

Также стоит выделить такие сегменты как мобильные платежи (Apple Pay, Samsung Pay и Android Pay), а также хранение и обработку данных на основе технологии блокчейн.

Однако бурному развитию как перечисленных выше, так и менее известных секторов инновационной деятельности препятствует ряд причин.

Первая проблема – это сложность ведения инновационного бизнеса в РФ. На сегодняшний день это чрезвычайно дорогостоящая и убыточная деятельность, поэтому российским стартапам гораздо легче открывать свои компании за рубежом и сотрудничать с западными инвесторами. По мнению экспертов, средняя сумма затрат, необходимых компании для начала бизнеса до начала деятельности, составила около 40 миллионов рублей, для интернет-стартапов порядка 60-100 миллионов рублей.

Вторая проблема – это чрезвычайная осторожность в вопросе финансирования компаний на стадии идей или прототипа. Российские инвесторы по-прежнему опасаются войти в компанию на самых ранних стадиях. Они чаще всего поддерживают предприятия, которые уже прошли точку безубыточности и ищут деньги для расширения бизнеса. Риски, связанные с такими инвестициями, минимальны, и инвесторы могут ожидать высокую прибыль. Также российские венчурные фонды и бизнес-ангелы заинтересованы в агрессивной политике финансирования (на «посевной стадии» инвесторы забирают от 30% до 80% бизнеса), а также быстрой продаже стартапа вместе с командой для корпоративного игрока.

Третья проблема – неэффективная грантовая поддержка стартапов. Отсутствие отбора объясняется тем, что в конкурсе участвуют крайне мало команд, многие стартапы просто не знают о возможности получения гранта. Жюри часто вынуждено финансировать проекты низкого качества. В результате команды, овладевшие наукой «грантопривлечения», становятся победителями всех новых конкурсов.

Четвертая проблема – несовершенство законодательного регулирования. Введение инноваций в финансовую отрасль часто основывается на ограничениях законодательства, эти ограничения обычно формируются на основе существующих моделей взаимодействия между участниками финансового рынка, в результате чего возникают новые форматы взаимодействия, эти законодательные ограничения становятся препятствие на пути внедрения инновационных финансовых услуг.

На основе вышеизложенного, можно сказать, что рынок финансовых инноваций в России находится на этапе становления. Для быстрого и стабильного развития необходимы меры как государственного, так и частного стимулирования.