Основы финансового риск-менеджмента предприятия: инновационная методология оценки финансовых рисков предприятия

Основы финансового риск-менеджмента предприятия: инновационная методология оценки финансовых рисков предприятия

Автор: Нурисламов Е.Г.

Журнал: Вестник Российского нового университета. Серия: Человек и общество @vestnik-rosnou-human-and-society

Рубрика: Экономические науки

Статья в выпуске: 4, 2023 года.

Бесплатный доступ

Развитие цифровой экономики принесло множество преимуществ, но оно также создало новые финансовые риски, которыми необходимо управлять. В статье представлен обзор истории изучения финансовых рисков как в России, так и за рубежом, рассмотрены различные модели, используемые для анализа финансового риска предприятия. Анализируются различные подходы отечественных и зарубежных авторов к понятию финансового риска. Кроме того, в статье определены основные финансовые риски, с которыми сталкиваются предприятия, и рассмотрена их трансформация в условиях цифровой экономики. В статье предлагается инновационная методология оценки финансовых рисков предприятия, основанная на системе додекаэдров, которая включает двенадцать измерений финансового риска (кредитный, рыночный, риск ликвидности, операционный, риск соответствия требованиям, репутационный, стратегический, системный, геополитический, риск кибербезопасности, экологический и социальный риски). Каждый аспект делится на подкатегории, и для каждой подкатегории определяются показатели для оценки уровня подверженности риску. Методология также включает процесс количественной оценки рисков и присвоения веса каждому измерению на основе относительной важности рисков для предприятия. Полученный интегральный показатель дает комплексное представление о финансовых рисках, с которыми сталкивается предприятие, позволяя руководству разработать более эффективные стратегии управления рисками и улучшить общие финансовые показатели. Предлагаемая методология имеет значительный потенциал для использования в условиях цифровой экономики и нестабильной геополитической обстановки, позволяя предприятиям лучше управлять финансовыми рисками и повышать общую финансовую устойчивость.

Еще

Цифровая экономика, финансовый риск, угрозы, экономическая безопасность, операционный риск, риск ликвидности, репутационный риск, управление финансовыми рисками, риск-менеджмент, финансовые показатели

Короткий адрес: https://sciup.org/148327882

IDR: 148327882   |   DOI: 10.18137/RNU.V9276.23.04.P.031

Список литературы Основы финансового риск-менеджмента предприятия: инновационная методология оценки финансовых рисков предприятия

  • Глобальный опрос инвесторов, проведенный PwC. Экономические реалии ESG // PwC. 2022. Январь. URL: htt ps://www.pwc.com/kz/en/assets/pdf/global-investor-survey.pdf (дата обращения: 18.06.2023).
  • Dietz M., Kincses A., Seshadrinathan A., Dee Yang. Global Banking Annual Review 2022: Banking on a sustainable path: Report. // McKinsey. 2022. December 1. URL: htt ps://www.mckinsey.com/industries/fi nancial-services/our-insights/global-banking-annual-review#/ (дата обращения: 18.06.2023).
  • Larcker D. Regulations Are No Quick Fix for Corporate Failures // Stanford GSB. 2014. July 24. URL: htt ps://www.gsb.stanford.edu/insights/david-larcker-regulations-are-no-quickfix-corporate-failures (дата обращения: 18.06.2023).
  • Ilhan E., Zacharias S., Vilkov G. Carbon Tail Risk // Th e Review of Financial Studies. 2021. Vol. 34. No. 3. P. 777–799. DOI: htt ps://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3204420
  • Astra ESG Solutions. Cyber security to Become a Crucial Part of Sustainability Endeavors for Companies Globally // Bloomberg. 2023. January 10. URL: htt ps://www.bloomberg.com/press-releases/2023-01-10/cyber-security-to-become-a-crucial-part-of-sustainability-endeavors-for-companies-globally-astra-esg-solutions (дата обращения: 18.06.2023).
  • Bloom A. Crypto Total Market Cap Tops $2 Trillion for First Time Since May // CoinDesk. 2021. August 16. URL: htt ps://www.yahoo.com/now/crypto-total-marketcap-tops-145000307.html (дата обращения: 18.06.2023).
  • Shaun Paul Lee. What is the Total Cryptocurrency Market Capitalization in 2023? // CoinGecko. 2023. February 16. URL: htt ps://www.coingecko.com/research/publications/total-crypto-market-cap (дата обращения: 18.06.2023).
  • Bachelier L. Th eory of speculation. Th e Origins of Modern Finance. Princeton: Princeton University Press, 2006. 208 p. ISBN 9780691117522.
  • Markowitz H.M. Portfolio Selection: Effi cient Diversifi cation of Investment. London: Yale University Press, 1959. 351 p.
  • Sharpe W.F. Th e Sharpe Ratio // Th e Journal of Portfolio Management. 1994. Vol. 21. No. 1. P. 49–58. DOI: htt ps://doi.org/10.3905/jpm.1994.409501
  • Black F., Scholes M. Th e Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political Economy. 1973. Vol. 81. No. 3. P. 637–654. DOI: 10.1086/260062
  • Fama E.F., French K.R. Common risk factors in the returns on stocks and bonds // Journal of Financial Economics. 1993. Vol. 33. Iss. 1. P. 3–56. DOI: htt ps://doi.org/10.1016/0304-405X(93)90023-5
  • Талеб Н.Н. Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости. М.: КоЛибри, 2013. 735 с. ISBN 978-5-389-04641-2
  • Hull J., White A. Using Hull–White interest rate trees // Journal of Derivatives. 1996. Vol. 3. No. 3. P. 26–36. DOI: 10.3905/jod.1996.407949
  • Bernstein W.J. Deep Risk: How History Informs Portfolio Design. Effi cient Frontier Publications, 2013. 56 p. ISBN 0988780313
  • Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. М.: Аланс, 1994. 200 с. ISBN 5-87115-009-8. EDN TSSJAP.
  • Jorion P. Financial Risk Manager Handbook: Tutorial. New York: John Wiley & Sons, 2007. 739 p.
  • Hull J.C. Options, Futures, and Other Derivatives: tutorial. New York: Pearson/Prentice Hall, 2006. 789 p. ISBN 0131499084.
  • Brigham E.F., Ehrhardt M.C. Financial Management: Th eory & Practice. Cengage Learning: tutorial. New York: Cengage Learning, 2016. 1200 p. ISBN 130563229X.
  • Fabozzi F.J., Markowitz H.M. (Eds) Th e Th eory and Practice of Investment Management. Asset Allocation, Valuation, Portfolio Construction, and Strategies. 2nd edition. New York: John Wiley & Sons, 2011. 704 p. ISBN 1118067568.
  • Rejda G.E., McNamara M.J. Principles of Risk Management and Insurance. 12th edition. New York: Pearson, 2017. 702 p. ISBN 0134082575.
  • Gitman L.J., Joehnk M.D. Fundamentals of Investing. 13th edition. New York: Pearson, 2008. 681 p. ISBN 0321468511.
  • Bodie Z., Kane A., Marcus A.J. Investments. 12th edition. New York: McGraw-Hill Education, 2002. 1015 p. ISBN 0072503661.
  • Moff ett M.H., Stonehill A.I., Eiteman D.K. Fundamentals of Multinational Finance. 6th edition. New York: Pearson College Div, 2011. 473 p. ISBN 9780132138079.
  • Bierman J.H., Smidt S. Th e Capital Budgeting Decision: Economic Analysis and Financing of Investment Projects. 1st edition. New York: Routledge, 2006. 424 p. ISBN 9780415400046.
  • Ольховая К.А. Управление финансовыми рисками на предприятии // Апробация. 2016. № 1 (40). С. 173–175. EDN VQXTMX.
  • Коряковцева Е.А., Васильев И.В. Классификация финансовых рисков предприятия // Вестник науки. 2023. № 1 (58). С. 63–69. EDN UWJPF
Еще
Статья научная
QR-код для установки приложения SciUp Наведите камеру и скачайте бесплатное приложение SciUp