Особенность инвестиционной деятельности в Российской Федерации при реализации проекта высокоскоростной железнодорожной магистрали "Москва-Казань"

С остояние национальной экономики оценивается как кризисное. Этому способствуют различные причины, которые имеют как внутреннюю, так и внешнюю природу. Одна из причин, ма-лофинансирование хозяйственных отраслей государства.

На современном этапе развития экономики идет «борьба за инвестиционные вложения» между транспортной, углеводородной инфраструктурой; также нехватка инвестиций ощущается в отношении недвижимого имущества и в сфере предоставления услуг.

Проблема недофинансирования отраслей исходит от самого источника. Чаще всего источником выступает государство, в то время как развитие благоприятного инвестиционного климата возможно только при совместном инвестировании государства и частного сектора.

К сожалению, исходя из официальных данных, вместо того, чтобы в качестве инвестиций обеспечить рост национальной экономики, прибыль, полученная от реализации частных услуг, выводится из страны.

Таким образом, в целях повышения интереса частных инвесторов, законодателю необходимо пересмотреть некоторые механизмы налогового режима и создать необходимые институты правового регулирования, тем самым повысив степень поддержки вложения частных инвестиций в развивающиеся отрасли своего же государства [16, 22-32].

Необходимо отметить, что особое место в инвестиционной отрасли уделяется иностранным инвестициям, интерес к которым возник у России в постперестроечный период.

Иностранные инвестиции призваны придать дополнительный импульс развитию национальной экономики и отчасти компенсировать ущерб, причиненный фатальными перестроениями в экономике и укладе государства в целом, которые произошли в 80 – 90-е гг. XX в. [17, 5].

Так, Российская Федерация в целях строительства, реконструкции и модернизации транспортной отрасли, в соответствии со Стратегией развития транспорта до 2030 года и Программой развития скоростного и высокоскоростного движения на сети железных дорог ОАО «РЖД» на перспективу до 2020 года, в сотрудничестве с Китайской Народной Республикой, осуществляет подготовку межнационального инвестиционного проектапо созданию высокоскоростных железнодорожных магистралей (ВСМ).

Однако, управление инвестициями в железнодорожной транспортной системе имеет некоторые проблемы. Инвестиционные проекты, связанные с железнодорожным транспортом, обладают низкими показателями, характеризующие инвестиционную привлекательность, а именно: долгий срок окупаемости, высокие денежные вложения; технические, экономические и политические риски, но несмотря на все вышеуказанное, вопрос привлечения иностранных инвестиций для обновления транспортного комплекса нашего государства является актуальным, поскольку сотрудничество между крупнейшими евразийскими государствами приобретете только политический, но и общенациональный характер, связанный с экономическим развитием России на мировой арене.

Главная роль в развитии железных дорог принадлежит ОАО «РЖД», этот комплекс специально ориентирован на укрепление железнодорожной сферы и имеет стратегическое назначение. Единственным акционером является РФ, представителем которого выступает Правительство РФ. Одной из приоритетных целей национального холдинга является увеличение транспортных путей, путем привлечения не только частных инвестиций, но и зарубежных.

В целях развития инвестиционного климата, привлечения иностранных вкладчиков, 13 октября 2014 года заключен Меморандум о сотрудничестве в области высокоскоростного движения, целью которого – разработка проекта Евразийского высокоскоростного транспортного коридора Москва-Пекин. Соглашение, обеспечит реализацию пилотного проекта ВСМ Москва – Казань и развитие всестороннего сотрудничества в железнодорожной инфраструктуре.

На достижение поставленных целей в реформировании объектов скоростного и в особенности высокоскоростного железнодорожного транспорта требуется колоссальное финансирование, которое осуществляется благодаря не только ОАО «РЖД», где Советом директоров принят итоговый вариант инвестиционной программы, которая в 2017 году составит 459,5 млрд. рублей, но и привлечению иностранных инвестиций.

Китай готов сделать вклад капитал проектной компании для строительства ВСМ Москва – Казань 250 млрд. рублей [19], общая стоимость строительства ВСМ «Москва – Казань» составляет 1,068 трлн. рублей.

Приоритетный участок «Москва-Казань» станет частью высокоскоростной магистрали «Москва-Пе-кин», стоимость строительства которой оценивается в 7 трлн. рублей, и проекта «Шелковый путь», который свяжет Китай с рынками Европы и Ближнего Востока.

Важность реализации проекта «Шелковый путь» также была отмечена в Комитете по транспорту и строительству Государственной Думы РФ, Евгением Москвичевым, который указал, что «достроить «Великий шелковый путь» очень важно для России, Казахстана и Китая».

По завершению строительства дорог по проекту «Великий шёлковый путь», через Россию пойдёт 10% грузов, которые сейчас перевозят из Китая через США, кроме того груз через Россию будет идти на 20 дней быстрее, что безусловно выгодно для потребителя.

Для укрепления своих позиций государства-партнеры 8 мая 2015 года подписали Межправительственный меморандум, в котором определены формы сотрудничества, модели финансирования и инвестирования участка ВСМ 2 «Москва-Казань».

Кроме того, для ускорения темпов строительства, 25 июня 2016 года под свидетельством глав стран Си Цзиньпина и В.В.Путина, КЖД, РЖД, СRRC и Синара было подписано соглашение о намерении сотрудничества в разработке проекта ВСМ Москва-Казань – пилотного проекта евразийского коридора Москва-Пекин.

Таким образом, у железнодорожного транспорта появился шанс выйти на принципиально новый, международный уровень, что позволит увеличить прирост ВВП, создать рабочие места не только в перевозочной деятельности, но и в смежных отраслях.

Стоит отметить, что сотрудничество России и Китая исторически продолжает складываться на протяжении четырёх столетий. На основании статистических данных, Китай входит в десятку крупнейших инвесторов в Россию[11].

Законодательной базой инвестиционного сотрудничества между РФ и КНР являются:

• -    Соглашение между Правительством РФ и Правительством КНР «О торгово-экономических отношениях» (Пекин, от 5 марта 1992 года);

• -    Договор о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве между Российской Федерацией и Китайской Народной Республикой от 16 июля 2001 года;

• -    Меморандум между Правительством Российской Федерации и Правительством Китайской Народной Республики «О сотрудничестве в области модернизации экономики» (октябрь 2011 г., Пекин).

Для успешной реализацией межнационального проекта создана Межправительственная российско-китайская комиссия по инвестиционному сотрудничеству, которая 18 июня 2015 года заключило Договор №25/15 на выполнение работ по проведению инженерных изысканий, разработке проекта планировки и проекта межевания территории и разработке проектной документации для строительства ВСМ Москва-Казань.

Заказчиком договора от лица ОАО «РЖД» выступит ОАО «Скоростные магистрали», исполнителем – консорциум (временное объединение независимых предприятий): ОАО «Нижегородметпроект», China Railway Eryuan Engineering Group Co. Ltd. (ООО Китайская Инженерная Железнодорожная Корпорация «Эр Юань»), ОАО «Мосгипротранс».

Отмечается, что правовое сопровождение инвестиционных проектов по российскому законодательству, сталкивается с проблемой толкования самого понятия – «инвестиция».

ВЗаконе РСФСР от 26 июня 1991 года № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Тогда как, согласно ФЗ от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталь- ных вложений»определяет инвестиции как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и(или) достижения иного полезногоэффекта.

В соответствии с ФЗ от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» инвестиция – вложение капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Учитывая вышеизложенные определения, представляется возможным сделать вывод, что законодательно-закрепленные структуры такой категории как «инвестиции» не согласуются между собой как в части состава объектов вложения, так и в части конечной цели, что способствует порождению неясности в использовании «инвестиционного договора» как правового регулятора.

Аналогичная ситуация сложилась не только для Российской Федерации, но и в зарубежной юриспруденции [13], что особенно очевидно, применительно к Конвенции о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицам (Вашингтонской конвенции).

При этом, в самом широком смысле инвестиции можно понимать как любые активы, вкладываемые в предпринимательскую деятельность в целях получения дохода.

Соответственно, инвестиционная деятельность представляется процессом преобразования инвестиционных активов во вложения.

Кроме того, российское законодательство определяет, инвестиционную деятельность – как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [2], где под инвестициями следует понимать денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Регулирование на законодательном уровне инвестиционной деятельности подразумевает формирование устойчивых правовых гарантий иностранным инвесторам, а непосредственное осуществление процесса, это совокупность правовых норм, направленных на юридически верное закрепление отношений, которые складываются между участниками в инвестиционной сфере.

Итак, возвращаясь к инвестиционному проекту ВСМ «Москва-Казань», где ОАО «РЖД» является стратегическим хозяйственным обществом и естественной монополией, где в целях обеспечения безопасности, РФ устанавливает ограничение иностранным государствам, международным организациям, а также находящимся под их контролем организациям, в том числе созданным на территории Российской Федерации, совершать сделки, иные действия, влекущие за собой установление контроля над хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и (или) совершать сделки, предусматривающие приобретение в собственность, владение или пользование ими имущества, которое относится к основным производственным средствам таких хозяйственных обществ и стоимость которого составляет двадцать пять и более процентов определенной на последнюю отчетную дату по данным бухгалтерской отчетности балансовой стоимости активов хозяйственного общества, имеющего стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Нормативное закрепление института инвестиционной деятельности выражено в следующих актах:

• -    Конвенции об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, подписанной в Сеуле в 1985 г. и ратифицированной Россией в 1992 году [8];

• -    Соглашение стран СНГ «О сотрудничестве в области инвестиционной деятельности» от 2 декабря 1993 года;

• -    Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

• -    Закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 (ред. от 19.07.2011) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», утратил силу в части норм, противоречащих Федеральному закону от 25.02.1999 № 39-ФЗ;

• -    Федеральный закон от 29.04.2008 № 57-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»;

• -    Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;

• -    Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об инвестиционных фондах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017.

По мнению ученого – И.З. Фархутдинова, правовое регулирование иностранных инвестиций в Россий- ской Федерации и Китайской Народной Республике, осуществляется надвух уровнях – национальном и международном, поэтому появляется проблема взаимодействия этих двух самостоятельных механизмов [18].

Однако, позиция Н.Н. Вознесенской, заключается в том, что– это сфера исключительного национального законодательства, которое не может не учитывать реального соотношения противостоящих друг другу политических и экономических сил [14, 95-102].

Межнациональный инвестиционный проект по строительству высокоскоростной магистрали ВСМ «Москва-Казань», разделен на четыре участка, где реализация участка 1 Проекта «Москва-Владимир» будет осуществляться за счет средств ОАО «РЖД», а участки 2-4 Проекта: «Владимир-Нижний Новгород», «Нижний Новгород-Чебоксары», «Чебоксары-Казань» будет реализован одним из способов привлечения частных инвестиций, т.е путем использование концессионных механизмов.

Почему концессионные механизмы регулирования в приоритете? И почему не использовать такой инструмент как инвестиционный договор?

Все дело в том, что ни один из указанных нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность, а также ни в каких-либо иных нормативных документах не содержится определение понятий «договор инвестирования», «договор инвестирования в строительство».

На законодательном уровне не определена правовая природа договора, в итоге стороны гражданского оборота и суды вынуждены каждый раз самостоятельно определять характерные черты и особенности договора инвестирования в строительство.

Знаковую роль в разрешении правовых споров, вытекающих из квалификации отношений, имеет Постановление от 11 июля 2011 года № 54 Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации.

В котором суд обозначил, что при возникновении споров из договоров, связанных с инвестированием в строительство, судам следует каждый раз квалифицировать данные договоры и разрешать спор по правилам, предусмотренным для договоров, имеющим наибольшее сходство с конкретным договором инвестирования (то есть договоров о купле-продаже, подряде, простом товариществе и т.д.) [9].

Кроме того, закрепление инвестиционного договора в системе гражданско-правовых договоров осложняется плюрализмом понятий «инвестиции», включающим в себя денежные средства, иное имущество, имущественные и иные права, и вытекающими из этого понятия различными способами формирования инвестиционного капитала.

Поэтому различное толкование правовой природы инвестиционного договора, отсутствие понятия «инвестиционный договор» привело к тому, что ин- весторы, опасаясь за денежные средства, выбирают оформление договорных отношений в виде более прозрачных схем, например – концессионное соглашение.

Государственно-частное партнерство в форме концессионных соглашений активно используется в целях привлечения частных инвестиций в государственный сектор экономики.

Поскольку имущество ОАО «РЖД» находится в исключительной государственной собственности и ограничено в обороте, то для получения прибыли, государством разработана схема концессионных соглашений.

В соответствии с Федеральным законом № 115-ФЗ от 21 июля 2005 года «О концессионных соглашениях» особенностью концессионного соглашения является субъектный состав, так концедентом в соответствии со статьей 5 Закона может являться только Российская Федерация, субъект Российской Федерации или орган местного самоуправления.

Таким образом, заключение концессионных соглашений иными субъектами в качестве конце-дента не допускается. Это означает, что ОАО «РЖД», являясь по правовой форме частной компанией, будет выступать агентом концендента и таким образом привлекать частные инвестиции для модернизации, обновления и развития инфраструктуры железнодорожного транспорта.

Интерес, направленный на развитие и укрепление позиций «ведущего перевозчика» в железнодорожной отрасли, продолжает набирать темпы.

Так в 2015 году было реализовано 63,6% дорог, а Президентом страны перед ведомствами, деятельность которых непосредственно направлена на совершенствование транспорта, была поставлена задача удвоить до 2022 года объемы строительства и реконструкции дорог.

Что касается правовой стороны вопроса, то Председателем Думского комитета по транспорту и строительству Евгением Москвичевым было отмечено, что «Законы должны способствовать развитию дорожно-транспортной инфраструктуры» [20].

Для совершенствования железнодорожных перевозок предстоит рассмотреть вопрос отмены НДС «для того, чтобы наши дальние перевозки были намного дешевле», – сообщил глава Комитета.

Учитывая изложенное, усматривается высокая вероятность пересмотра налогового режима и в инвестиционной деятельности, поскольку повышение интереса частных инвесторов является необходимым фактором в реализации многих строительных проектов на скоростном и высокоскоростном железнодорожном транспорте.

Подводя итог, хочется отметить, что в настоящее время ведется работа по совершенствованию законодательства, регламентирующего инвестиционную деятельность.

Подтверждением тому является приветственное письмо от 15 января 2015 г. Российской Федерации участникам Четвертого российского инвестиционно-строительного форума, в котором Министр строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ М.А. Мень сообщил, что в настоящее время «Минстрой России последовательно проводит работу по совершенствованию действующего законодательства, прежде всего в сфере нормативно-технического регулирования, оптимизации административных процедур и создании прозрачных условий для реализации инвестпроектов в регионах, развитию государственно-частного партнерства, повышению доступности ипотеки, тем самым внося вклад в создание благоприятных условий для привлечения в отрасль масштабных инвестиций» [10].