Особенности деятельности международного валютного фонда

Международный валютный фонд - это межгосударственный институт, который предоставляет кредиты странам, разрабатывает принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляет межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений[1].

В условиях глобальной нестабильности деятельность МВФ по упорядочению международных финансовых отношений вызывает противоречивое отношение. Во многом это объясняется достаточно выраженной позицией «подчинения» МВФ политике США.

Рассмотрим, результаты реформы МВФ (рис. 1)[2].

Другие виды деятельности

Добыча ПИ и углеводородов

1,9

14,1

2,9

12,8

Рисунок 1 - Объем сбора налогов в процентах ВВП

Объем сбора налогов в Мавритании в последние годы значительно повысился, его уровень существенно выше медианы для стран с низкими доходами. С 2009 по 2014 год общие доходы возросли с 20,4 процента до

27,6 процента ВВП, а общая сумма налоговых поступлений возросла с 11,5 процента до 18,5 процента ВВП. Хотя движущей силой экономического роста был бурный подъем горнодобывающей промышленности, сектор страны, не связанный с природными ресурсами, внес наибольший вклад в это существенное улучшение.

Показатели финансовой устойчивости (ПФУ) МВФ помогают оценивать сильные стороны и факторы уязвимости финансовых систем, предоставляя ценную информацию для анализа финансовой стабильности и разработки макропруденциальной политики. Персонал Фонда обязан представлять доклады о ПФУ в рамках проводимых им регулярных обзоров состояния экономики стран.

Благодаря финансированию, предоставляемому Японией, МВФ оказывает поддержку в развитии потенциала 48 государствам-членам в Азии, Африке и на островах Тихого океана для содействия в составлении и распространении ПФУ в соответствии с международными стандартами.

После трех лет реализации проекта 20 из участвующих в нем стран в настоящее время обеспечивают соответствие этим стандартам, и ожидается, что к концу периода реализации проекта (апрелю 2017 года) этого соответствие будет обеспечиваться также еще 18 странами (рис. 2).

■ Африка

■ Азия

Рисунок 2 – Показатели финансовой устойчивости: участвующие страны и страны, представляющие отчетность

Участие развивающихся стран в мировой валютной системе не удовлетворяет их интересов. Служащий интересам развитых стран, в первую очередь США, МВФ не может оградить от таких негативных последствий развивающиеся страны. В связи с такой ситуацией МВФ часто подвергается серьезной критике.

Сделаем вывод, что в связи с нестабильностью мировой экономики на сегодняшний день необходимо сотрудничать государствам с МВФ в целях притока финансовых ресурсов в страны, с разным уровнем дохода.

Мировой валютный фонд также участвует в разрешении проблем, связанных с внешней задолженностью стран, предотвращает возрастание задолженности до недопустимого уровня, а также содействует возвращению вывезенного капитала.

Цель деятельности МВФ – поддержание стабильности мировой финансовой системы.

Задачами МВФ, в соответствии со Статьями соглашения (Уставом), являются:

• -    расширение международного сотрудничества в денежно-кредитной сфере;

• -    поддержание сбалансированного развития международных торговых отношений;

• -    обеспечение стабильности валютных курсов, упорядоченности валютных режимов в странах-членах;

• -    содействие созданию многосторонней системы расчётов и устранению валютных ограничений;

• -    помощь странам-членам в устранении диспропорций платёжного баланса за счет временного предоставления финансовых средств;

• -    сокращение внешних дисбалансов.

Основными вопросами, обсуждаемыми в ходе регулярно проводимых Ежегодных заседаний Совета директоров МВФ и заседаниях Международного валютно-финансового комитета (МВФК), являются: реформа международной финансовой архитектуры и, в первую очередь системы управления, квот и голосов, изменения денежно-кредитной политики развитых стран и их влияние на мировую экономику в целом, повышение роли стран с формирующимся рынком, реформа финансового регулирования и т.д.

Финансовые ресурсы МВФ формируются главным образом за счет взносов квот стран-членов в капитал Фонда. Квоты рассчитываются по формуле, исходя, в числе прочего, из относительных размеров экономики стран-членов. Размер квоты определяет объем средств, который страны-члены обязуются предоставить МВФ, а также ограничивает объем финансовых ресурсов, который может быть предоставлен данной стране в качестве кредита.

Сотрудничество Российской Федерации с МВФ охарактеризовано активной консультационной деятельностью Фонда и проведением с его участием работы по предоставлению технической поддержки (в рамках тематических миссии экспертов Фонда, семинаров, конференций, учебных мероприятий).

Начиная с 2010 года в отношении России (как страны, имеющей глобально системно значимый финансовый сектор), проводится оценка состояния финансового сектора в рамках Программы оценки финансового сектора (FSAP), реализуемой МВФ совместно с Всемирным банком. При проведении оценочных мероприятий программы роль Банка России является ключевой. В этой связи необходимо отметить, что программа FSAP 20152016 годов стала самой объемной с начала ее реализации в Российской Федерации. При участии Банка России проводится работа по подготовке оценок соблюдения международных стандартов и кодексов (ROSCs), в частности, в сфере денежно-кредитной политики, банковского надзора и корпоративного управления. В этой связи наиболее актуальными ROSC по Российской Федерации в настоящее время является оценка соответствия российского банковского регулирования принципам БКБН (ROSC ВСP) и оценка соответствия регулирования финансового рынка принципам МОКЦБ (ROSC IOSCO) в 2016 году.

Представители Банка России принимают участие в ежегодных консультациях с миссиями МВФ в рамках Статьи IV Устава Фонда, а также в работе по подготовке соответствующих итоговых докладов Фонда.

Важным направлением работы является участие Банка России в подготовке Ежегодного доклада МВФ о валютных режимах и валютных ограничениях (AREAER).

Дополнительно необходимо отметить участие Банка России в реализации Инициативы «Группы 20» по устранению информационных пробелов в финансовой статистике и взаимодействие с МВФ по реализации рекомендаций указанной инициативы в России.

В настоящее время Банк России стремится привлечь экспертизу Фонда в целях имплементации ряда рекомендаций по итогам программы FSAP 2015-2016 годов в области развития методов стресс-тестирования в Банке России, а также в целях повышения качества и эффективности денежнокредитной политики Банка России и уровня подготовки соответствующих специалистов.