Особенности дисконтных и процентных векселей

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка.

В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Дисконтный вексель погашается по номиналу, а продается с дисконтом, размер которого составляет доход векселедержателя, включается в полной сумме в состав его прочих доходов и подлежит налогообложению в общем порядке. Налог рассчитывается юридическим лицом, его получившим, самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут начисленные на вексельную сумму проценты. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», допустимы также ограничительные пометки типа «по предъявлении не ранее...». По процентному векселю проценты начисляются и выплачиваются при его погашении банком. Для расчета суммы процентов используется формула:

_I _ P xn xi

100x360

, где I - сумма процентов;

P -номинал векселя;

n - срок векселя в днях;

i -процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму, указанная в тексте векселя.

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение. Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.

Безусловность исполнения требований по документу. Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю. Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике: отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги; дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней; может использоваться как средство взаиморасчетов; выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Особенности % векселя:

При составлении процентного векселя есть одна особенность, заключающаяся в том, что процентная оговорка, то есть оговорка о начислении процентов, действует, только в том случаи, если дата погашения векселя точно не определена, то есть используются такие формулировки даты погашения, как: "по предъявлении, но не раннее....", "по предъявлении" или "через (определённый отрезок времени) от предъявления". В других случаях процентная оговорка считается ненаписанной, и в этом случае считается, что вся сумма платежа должна быть точно указана.

Особенности дисконтного векселя:

Вексель может использоваться не только как средство оплаты, но и как способ получения дохода. С этой целью можно разместить средства на депозите, но он не предоставляет таких возможностей, как вексель

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным. В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой». Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа.

Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются. Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке. Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки. Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений.

На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.