Особенности факторинга как инструмента повышения эффективности активных банковских операций в России

На сегодняшний день, когда рынок кредитования восстановился после финансового кризиса, конкуренция между участниками рынка ощущается наиболее остро. Долговой кризис в развитых странах и неустойчивое состояние мировой экономики в целом породили, с одной стороны, избыток ликвидности, с другой – дефицит потенциальных заемщиков. Такой дисбаланс усиливает конкуренцию, и проблема развития рынка кредитования становится весьма актуальной. В этой связи исследования в области нетрадиционных банковских операций, позволяющих диверсифицировать механизмы кредитования и повысить эффективность банковской деятельности, приобретают все большее значение.

С целью повышения конкурентоспособности банка, а также повышения эффективности активных операций и расширения ассортимента банковских услуг предлагается рассмотреть внедрение операции факторинга – комплекса финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате [1].

Различные типы факторинговых соглашений позволяют конструировать факторинговые схемы, адаптирую их к возможности и потребности клиента (табл. 1).

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80-90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров [3].

Таблица 1

Основные схемы работы по факторингу

Тип	Факторинговое соглашение
факторингового	С	Без	С	Без
соглашения	регрессом	регресса	финансированием	финансирования
Открытое	(1-й тип)	(2-й тип)	(3-й тип)	(4-й тип)
соглашение (1-й тип) Закрытое	1.1	1.2	1.3	1.4
соглашение (2-й тип)	2.1	-	-	2.4

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80-90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинге правом регресса применяется крайне редко [4].

Финансовая услуга факторинга имеет определенную стоимость, которая определяется фактором исходя из конкретных особенностей сделки. Стандартно стоимость факторинга складывается из трех основных комиссий, которые могут выражаться в процентном и денежном эквиваленте. За оформление факторинга взимается:

• -    финансовый сбор, который факторинговая компания начисляет за проверку документации на осуществление поставки (60 руб. - среднее по России);

• -    комиссия за предоставление финансирования (по России колеблется 0,5-2,5%);

• -    комиссия за предоставление факторингового обслуживания (по России 15-35%) [2].

Объем российского рынка факторинга по итогам 2012 года перешагнул рубеж в 1 трлн. рублей и составил 1,45 трлн. рублей. Темпы прироста в 2012 году относительно 2011 года замедлились и составили 65%. Снижение темпов роста рынка наблюдается уже на протяжении 1,5 лет (табл. 2).

Таблица 2

Темпы прироста рынка факторинга снижаются на протяжении 1,5 лет

Темпы прироста, %

80,0 75,5

69,4 61,5

составил 65%

Период

Первое полугодие 2011 года к первому полугодию 2010 года

Второе полугодие 2011 года ко второму полугодию 2010 года

Первое полугодие 2012 года к первому полугодию 2011 года

Второе полугодие 2012 года ко второму полугодию 2011 года

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Темп прироста рынка факторинга в 2012 году относительно 2011.

Главной тенденцией 2012 года было усиление специализации Факторов. За 2012 год на рынке произошла ярко выраженная отраслевая, продуктовая и клиентская сегментация факторов. Факторинг начал четко и индивидуально работать для крупного, малого и среднего бизнеса со своими ценовыми ставками и условиями.

Объем рынка безрегрессного факторинга за 2012 год удвоился по сравнению с 2011 годом, а его доля достигла 1/3 рынка. В то же время основные игроки рынка безрегрессного факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса показали хотя и очень высокий темп прироста уступленных требований без права регресса (43%), но все же ниже среднерыночного. Таким образом, основной рост пришёлся на крупный бизнес.

Динамика рынка факторинга существенно опережает динамику не только ВВП, но и других сегментов финансового рынка (табл. 3). Доля факторинга в ВВП выросла до 2,3% в 2012 году (1,6% годом ранее) [6].

«Эксперт РА» прогнозирует замедление темпов роста рынка до 35-40% в 2013 году, такая динамика позволит рынку достичь 2 трлн. рублей.

Таблица 3

Рынок факторинга в 2012 году рос быстрее других сегментов

финансового сектора Темп прироста на 01.01.13 г. по сравнению с 01.01.12 г. или 2012/2011 гг., % Объемы сегментов финансового рынка © rH W © © W W W © © eq W W © © m W © гН © Кредитный портфель банков, млрд. рублей 16 116 18 148 23 266 27 709 19 В т. ч. кредитный портфель крупных корпоративных клиентов, млрд рублей 9 894 10 836 13 872 15 477 12 Объем портфеля лизинговых компаний, млрд. рублей 960 1 180 1 860 2 530 36 Объем портфеля факторинговых компаний, млрд. рублей 63 99 171 252 47 Оборот российского рынка факторинга (за год, предшествующий отчетной дате), млрд. рублей Объем взносов страховых компаний без учета ОМС 361 496 880 1450 65 (за год, предшествующий отчетной дате), млрд. рублей 514 558 665 809 22 Номинальный ВВП (за год, предшествующий отчетной дате), млрд. рублей 39 101 44 491 54 369 62 357 15 Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов, лизинговых компаний, Банка России, ФСФР

При сохранении низких ставок для крупного бизнеса факторинг продолжит перетягивать на себя банковских заёмщиков [5]. Прежняя модель роста ещё далеко не исчерпала свой потенциал, поэтому в 2013 году «Эксперт РА» ожидает сохранения тенденции роста рынка факторинга, прежде всего, за счет крупных клиентов.