Особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов

Процесс формирования портфеля реальных инвестиционных проектов является достаточно сложным и трудоемким, но при сохранении всех этапов создания и при соблюдении всех особенностей, можно получить достаточно хороший результат в виде прибыли.

Таким образом, при отборе в портфель реальных инвестиционных проектов, формируемый предприятиями, имеет ряд особенностей. Данные особенности нельзя назвать рекомендованными, так как они требуют строгого соблюдения. Так, особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов необходимо учитывать, потому что только так возможно получить доход, при этом уменьшив риск его неполучения.

По моему мнению, можно выделить девять основных условий, которые необходимо соблюдать. Все данные особенности являются важными, поэтому нельзя выделить, например, какое-либо одно обязательное условие. Инвестиционный портфель имеет ряд специфических черт, которые и определяют следующие основные особенности.

Во-первых, реальное инвестирование можно назвать главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия. Эта стратегия помогает определить насколько эффективно осуществление данных инвестиционных проектов. Так, само явление стратегического и тактического развития предприятия – это определенная совокупность всех проектов, которые реализуются в различных периодах времени. Реальные инвестиционные проекты помогают предприятию осуществить выход на новые рынки, такие как товарные, региональные и в отдельных случаях даже мировые, а также помогает обеспечивать не временное, а постоянное развитие рыночной стоимости;

Во-вторых, реальное инвестирование напрямую взаимосвязано с операционной деятельностью компании. В процессе развития реального инвестиционного проекта организация может расширить границы своей операционной деятельности, увеличить объем производства и реализации продукции, расширить ассортимент выпускаемых товаров, повысить их качество, снизить текущие затраты и т.д. При получении наиболее больших результатов, прибыли от реализации инвестиционного финансирования зависят показатели операционного процесса в будущем и эффективное развитие компании;

В-третьих, реальное инвестирование обеспечивает обычно наиболее стабильный уровень рентабельность по сравнению с финансовыми инвестициями. Соблюдая сложившуюся закономерность можно точнее составлять прогноз финансовых результатов. Это и является мотивацией для соблюдения данного условия в реальном секторе экономики;

В-четвертых, реализованные реальные инвестиции обеспечивают организации устойчивый денежный поток. Таким образом, можно говорить о том, что чистый денежный поток образуется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов. Данное явление происходит даже в те периоды, когда эксплуатация реализованных реальных инвестиционных проектов не приносит компании прибыль.

В-пятых, реальные инвестиции обладают достаточно высокой степенью защиты от инфляции. Так, в условиях такой экономики как инфляционной можно говорить о том, что темп роста цен на различные объекты реального инвестирования, как правило, опережает темпы роста инфляции.

Так же еще одной особенностью можно назвать то, что реальные инвестиционные проекты можно назвать сам их портфель капиталоемким, поскольку сами проекты, которые входят в различные портфели являются таковыми.

Седьмой особенностью является то, что сам процесс реального инвестирования является достаточно рискованным по сути, можно говорить даже о том, что инвестирование в проекты является наиболее опасным, с точки зрения риска. Данное явления обусловлено тем, что проекты реального инвестирования подвержены высокому риску морального устаревания проектов. Развитие техники происходит быстрыми темпами, так, прогресс сформировал тенденцию к увеличению данного риска на стадии как осуществления реальных инвестиционных проектов, так и их эксплуатации.

Необходимо отметить, что портфель реальных инвестиционных проектов отличается низкой ликвидностью. Это связано с узкоцелевой направленностью большинства форм реальных инвестиций, практически не имеющих в незавершенном виде альтернативного хозяйственного применения. В связи с этим компенсировать в финансовом отношении неверные управленческие решения, связанные с началом осуществления реальных инвестиций, крайне сложно.

Последней особенностью можно назвать то, что портфель реальных инвестиционных проектов является наиболее сложным в управлении.

Так, необходимо сделать вывод о том, что существует девять основных особенностей, которые нужно соблюдать, при желании получения достаточно хорошего результата от данного вида инвестиций в виде прибыли. Особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов необходимо учитывать, потому что только так возможно получить доход, при этом уменьшив риск его неполучения.