Особенности государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях цифровой экономики

Глобализация процессов цифровизации большинства сфер общественной жизни определяет тенденцию появления в экономике прогрессивных инструментов, которые направлены на оптимизацию производственного процесса, издержек и получение максимальной прибыли либо других полезных эффектов.

На сегодняшний день большинство процессов в экономике моделируется, обслуживается и эксплуатируется на основе прогрессивных принципов управления, основа которых – цифровые инновации: распределенные реестры, сборники больших данных, новейшие методы анализа и мате- матического моделирования. В настоя-щий момент можно всерьез говорить о переходе экономики в новую «цифровую» реальность.

Три года назад президент Российской Федерации В.В. Путин дал старт проведению работ в направлении «цифровой экономики». Появились новые нормативные акты, распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. № 1632 утверждена программа «Цифровая экономика Российской Федерации», на базе которой сформулирована национальная программа «Цифровая экономика Российской Федерации».

4 в ыпуск 3/2020

Российское государство играет ведущую роль в процессах формирования цифровой экономики. В целях реализации Указа президента Российской Федерации от 9 мая 2017 г. № 203 «О Стратегии развития информационного общества в Российской Федерации на 2017–2030 годы» на передний план выдвинуты проблемы поиска наиболее эффективных инструментов цифровизации экономических отношений в стране.

Согласно Указу президента Российской Федерации от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» цифровая экономика является одним из приоритетных направлений национальных проектов (программ).

Цифровизация экономических процессов предполагает создание прогрессивных моделей предпринимательской деятельности и цифровых объектов экономических отношений, модернизацию компаний классического типа, внедрение в экономический оборот информационных технологий и договорных смарт-конструкций, цифровизацию торгово-закупочных процедур, роботизацию, цифровизацию смежных финансовых и логистических операций, формирование прогрессивных условий функционирования рынков.

В Российской Федерации уже имеется значительный опыт формирования электронного государства, например работа электронного правительства, предоставление государственных электронных услуг и т.д.

Следовательно, на первом этапе цифровизации отношений в социальной сфере государство произвело цифровизацию управления, а на втором, сегодняшнем, этапе происходит активное включение современных информационных технологий в сферу экономики.

Совместная заинтересованность государства и институтов гражданского общества проявляется в том, что инновации в экономике, в свою очередь, обеспечивают новые подходы к анализу, прогнозированию и принятию управленческих решений, меняют формат социальных отношений, государственного и муниципального управления, образования, здравоохранения, взаимодействий между людьми, дают толчок для развития как государства и общества в целом, так и каждого человека. При этом один из ведущих активов государства – это сформированные в итоге модернизации экономики «большие данные» и технология их анализа.

Основа цифровой экономики вместе с формированием новых компетенций и человеческого капитала есть новое качество государственного регулирования, которое обеспечивает благоприятные правовые режимы для цифровизации большинства отраслей экономики, в том числе внешнеэкономической. Это предполагает формирование абсолютно новой, гибкой нормативной базы для глобального внедрения цифровых технологий, которая будет принята с учетом обеспечения информационной независимости и безопасности государства в сфере экономики.

С одной стороны, правовыми нормами должны устанавливаться правовые режимы объектов непосредственно цифровых технологий, с другой стороны, необходимо решение задач по закреплению приоритетных аспектов разных субъектов в отношении реализации прав объектов с использованием цифровых технологий.

Серьезность планов законодателя продемонстрирована принятием 12 марта 2019 г. Федерального закона № 34-ФЗ «О внесении изменений в части первую, вторую и статью 1124 части третьей Гражданско-

Ахмадзода Н.С. Особенности государственного регулирования...    5

го кодекса Российской Федерации», который создает законодательную базу цифровизации экономических отношений.

Цифровизация экономических отношений в российской экономике влечет за собой создание инновационных моделей инвестиционных процессов.

Эти процессы основаны на разнообразии способов владения имуществом вне зависимости от изменения правовых режимов и статуса участников инвестиционной деятельности. Рассматриваемые причины децентрализованной инвестиционной активности оказали влияние на повышение роли внутренних источников сбережений организаций. Исходя из этого, появилась необходимость в усилении контроля государством за целевым использованием федеральных средств в качестве инвестиций.

Несовершенство инвестиционного законодательства в настоящее время по-прежнему остается наиболее значимым ограничивающим фактором в цифровой экономике. В целях улучшения инвестиционного климата рекомендуется повысить эффективность деятельности инвесторов в экономической сфере и правовом поле, что окажет благоприятное влияние на стабилизацию экономической и политической ситуации, снижение инфляции, коррекцию таможенной и налоговой политики, а также на совершенствование процессов управления инвестициями.

Так, недостаточно высокое качество и низкий уровень правовой и законодательной базы являются существенными причинами крайне негативного положения дел, связанных с инвестированием в экономику России.

Для создания благоприятного климата, который привлечет инвестиции, следует критично подойти к направлениям совершенствования правового регулирования инвестиционной деятельности в цифровой экономике. Опираясь на исследования зарубежных экономистов, можно констатировать, что, даже несмотря на экономический кризис и нестабильную политическую ситуацию, возможно привлечение значительных инвестиций в страну.

Отметим еще один момент: при сравнении правовых режимов инвестиционной деятельности, характерных для зарубежных стран с одной стороны и Российской Федерации – с другой, видно, что, независимо от критики иностранных и отечественных экспертов, было бы неправильно действующее в России законодательство рассматривать как не имеющее отношения к иностранным инвесторам.

Обоснованием этому могут служить результаты исследований иностранных экономистов, а также оценка общих критериев как правовых, так и законодательных основ и инвестиционной деятельности в целом.

Критерии оценки могут быть приняты как наличие или отсутствие инвестиционной политики, которая является официальной, стабильной и поддерживается государственными органами; единство инвестиционной законодательной базы; наличие налоговых льгот и льгот для всех групп инвесторов; преференции в российских таможенных режимах; наличие гарантий поощрения российских и иностранных инвестиций в различные отрасли народного хозяйства, как внешние, так и внутренние; стимулирование работы иностранных инвесторов на внутреннем рынке; дифференциация порядка ввода и вывода капитала; ограничения на размер иностранных инвестиций в российские предприятия и наличие или отсутствие государственного контроля над ними; а также другие более конкретные критерии, основанные на различных факторах.

6 в ыпуск 3/2020

Одной из основных целей государственного регулирования в цифровой экономике являются защита законных прав и интересов всех без исключения инвесторов, наличие гарантий и преференций при осуществлении инвестиционной деятельности, а также защита инвестиций как внешней, так и внутренней экономики Российской Федерации.

Доктрина и конфигурация развития инвестиционного законодательства в цифровой экономике должны адаптироваться к изменениям в экономической системе, к экономической активности на современном рынке, они должны соответствовать сущности современной экономики, глобальным условиям развития цифровой экономики Российской Федерации.

Система международного инвестирования в условиях глобализации и трансформации цифровой экономики должна включать следующие элементы: формирование и поддержание благоприятных условий регулирования деятельности цифровых компаний, реализацию активных мер государственной поддержки, создание или совершенствование услуг электронного управления, поддержку венчурных фондов и других инновационных инструментов финансирования. А траекторией развития являются поощрения компаний к инвестированию в информационно-коммуникационные технологии, налаживание деловых связей и участие в глобальной производственной кооперации [3].

Цифровая экономика имеет тенденцию к развитию и трансформации в дальнейшие несколько лет, реализуя свое главное предназначение – применение неиспользуемых или малоиспользуемых активов в мировой экономике в условиях глобализации. В связи с этим актуальность исследования сущностей, принципов, реальных и потен- циальных возможностей, а также прогнозирования международной инвестиционной активности бизнеса безусловна.

Технологический прогресс быстро движется вперед, в связи с этим технологии, которые в современных условиях считаются эффективными, ко времени завершения инвестиционных процессов становятся морально устаревшими. Вследствие этого вероятность значительного ограничения длительности международных инвестиционных решений существенно увеличивается, что, безусловно, негативно скажется на динамике экономического прогресса.

Незначительный уровень инвестиций сдерживает рост экономики государства как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, т.е. «длинные деньги» при становлении цифровой экономики могут стать достаточно ограниченным ресурсом.

Цифровые модернизации международных производств приводят к значительным последствиям в работе по привлечению и увеличению инвестиций, кроме того, они влияют и на личное отношение к инвестициям непосредственно инвесторов.

Ахмадзода Н.С. Особенности государственного регулирования...    7

Нормы, правила и схемы, которые были разработаны для материальной экономики, однозначно необходимо пересматривать в свете новых условий цифровых технологий. Пока некоторые государства уже предприняли меры для модернизации государственной экономической политики, остальные, не прикладывая усилий для развития современных технологий инвестиционных процессов, могут остаться с устаревшими технологиями либо, сами того не подозревая, стать тормозом цифрового развития инвестиций.

Глобальные инвестиции в мировой экономике на сегодняшний день имеют тенденцию к скромному росту, и прогнозировать его увеличение в 2020 г. было бы неоправданной самонадеянностью.

С точки зрения ряда авторов, «ожидание ускорения роста в крупнейших регионах, возобновление роста торговли и увеличение корпоративных прибылей могут способствовать небольшому оживлению прямых иностранных инвестиций» [1].

Международная политика инвестиций в глобализирующемся мире становится все более непростой, спонтанной и зачастую не подчиняется устоявшимся правилам и принципам. Правила развития толкают экономику к прогрессу и предопределяют большое разнообразие процессов.

Таким образом, экономическая политика становится все более неоднородной, при этом в ней отображается значительное многообразие подходов, на которые полагаются и общество, и государственная власть, смотря в лицо последствиям глобализации и цифровизации экономических процессов.

«Наряду с расширением государственного вмешательства это делает инвестиционную политику менее предсказуемой для инвесторов» [2].

Цифровая экономика в настоящее время – это магнит для инвестиций, а инвестиции, в свою очередь, оказывают большое влияние на цифровое развитие. Развитие и повсеместное применение цифровых технологий способствуют изменению характера международных инвестиций и влиянию зарубежных инвесторов на принимающую экономику.

Глобальное развитие всех участников инвестиционных процессов, а также участие развивающихся стран в развитии цифровой экономики влекут за собой жесткие требования к развитию инвестиционной политики.

Самая существенная проблема экономического роста в настоящее время – это разрывы между накоплениями и инвестициями. Накопления в несколько раз превышают инвестиции. Мировая экономика оказалась в положении, когда на финансовом рынке присутствует много денег, но недостаточно инвестиций. В сложившейся ситуации все, что способствует преобразованию накоплений в инвестиции, должно быть использовано с учетом особенностей процессов глобализации и цифровизации экономики.

Принимая во внимание мнение аналитиков Всемирного банка, отметим, что рейтинг имеет тенденцию к снижению реальных темпов экономического роста из-за низких инвестиций и более медленного роста производительности труда.

Как указывает И.В. Розмаинский, все колебания в экономике являются результатом изменений в «выборе устойчивых активов» – в основном элементов основного капитала и высоколиквидных активов [4].

Применение цифровых технологий влечет за собой небывало быстрое превращение экономики в экономику услуг. Это может иметь далеко идущие последствия,

8 в ыпуск 3/2020

которые чреваты существенным увеличением присутствия зарубежных инвесторов в данном секторе экономики, а также переходом на субподрядные отношения, увеличением франшизы и влияния на экономику отношений, не связанных с участием в капитале.

Но, несмотря на достаточно опасные возможные последствия, те же информационные технологии могут стать побуждающим фактором для возвращения в госу- дарство ранее утраченных или переданных зарубежным подрядчикам производственных процессов. В итоге тенденция увеличения количества отказов от услуг посредников и субподрядчиков может оказать влияние на развитие цифровой экономики, последствием чего станет банкротство и самоликвидация некоторых видов предприятий в принимающих странах, к примеру таких как розничные поставщики и дистрибьюторы.