Особенности институционализации финансово- экономического сотрудничества стран БРИКС

Процесс институционализации подразумевает трансформацию каких-либо отношений между субъектами, в рассматриваемом случае странами-участниками БРИКС, в институты, регламентированные правилами и нормами, а также отличающиеся саморегуляцией.

Так на пути развития БРИКС было предпринято множество мер по созданию конкретных институциональных единиц, которые поспособствовали регламентации и конкретизации принципов и взглядов БРИКС на различные сферы экономической и финансовой деятельности.

Так, по направлению к институционализации были предприняты следующие меры:

• 1 . Создание Нового банка развития БРИКС [1]. Деятельность Банка подразумевает финансирование проектов, к 2023 году число которых достигло 98 единиц на сумму 32,8 млрд долл., для сравнения МВФ располагает ресурсами около 476 млрд СДР, что в переводе в денежный эквивалент равно 641 млрд. долл. США.

Проекты НБИ направлены на следующие сферы:

• -    развитие зелёной энергетики и энергосберегательных технологий. Руководство НБР в первую очередь поставило задачу

финансирования зеленой энергетики. Всего 8 одобренных проектов;

• -    модернизация транспортной инфраструктуры и строительство дорог: в 2023 году НБР предоставил Китаю и Индии суммарно больше 1,1 млрд долл. США с целью модернизации путей сообщения, строительства новых дорог, а также способствованию развития логистической инфраструктуры в этих странах. Всего насчитывается 32 одобренных проекта в сфере транспорта;

• -    защита окружающей среды от загрязнений и снижение влияния антропогенных факторов: за все время существования НБР было предложено 5 проектов по охране окружающей среды во всех странах БРИКС, кроме Индии, 4 из которых одобрены – суммарно на 800 млн. долл. США;

• -    развитие социальной инфраструктуры: всего предложено 4 проекта, три из которых в России (2/3 согласованы и 1 отклонен) на сумму 760 млн. долл. США и один в Бразилии – на 50 млн. долл. США;

• -    вода и санитария: насчитывается 14 одобренных проектов, 50% из которых – в Индии, что обусловлено высоким уровнем загрязнения водных источников в этой стране и необходимостью помощи в реализации стратегии по снабжению населе-

• ния и производств источниками чистой воды;

• -    разработка и распространение цифровых технологий: в данной отрасли предложен и одобрен только один проект – в России на сумму 300 млн долл. США направленный на модернизацию телекоммуникационных связей внутри страны [1].

• 2.    Создание обширных зон свободной торговли (ЗСТ). По примеру удачного опыта создания свободной зоны торговли стран ЕАЭС, БРИКС также движется по пути создания обширных зон свободной торговли. Страны БРИКС в общей сложности создали к настоящему времени различные ЗСТ, включающие в себя более 40 стран и предусматривающие минимальные ограничения в торговле. Наиболее перспективным считается создание таких зон между ЕАЭС и БРИКС.

• 3.    Подписание Меморандума о сотрудничестве. Меморандум был подписан в 2015 году между Правительствами 5-ти стран участников БРИКС и регламентировал несколько основополагающих целей существования БРИКС, среди которых:

• -    содействие решению глобальных и региональных социально-экономических проблем и вызовов в странах участниках за счет взаимной помощи и использования опыта друг друга;

• -    сотрудничество в направлении создания совместных инновационных и техно-

• логичных продуктов с использованием соответствующих механизмов финансирования;

НБР также активно занимается размещением облигаций, вырученные средства от которых идут на финансирование проектов в области устойчивого развития регионов [2].

Программа НБР на период 2022-2026 гг. выдвинула целью становление НБР как лидера в предложении «решений в области инфраструктуры и устойчивого развития странам с формирующейся рыночной экономикой и развивающимся странам» [3].

Основной проблемой в формировании зон свободной торговли между упомянутыми странами является разница в законодательной базе: большинство участников БРИКС и ЕАЭС имеют строгую законодательную базу стандартов и требований к продукции, нормам ее транспортировки и т.д. [4].

• -    сотрудничество участников БРИКС с другими партнерами из развивающихся стран с целью развития науки, технологий и получения нового опыта.

• 4.    Создание Пула условных валютных резервов БРИКС [7]. Соглашение о валютных резервах союзников подразумевало создание резерва объемом 100 млрд долл. с целью поддержки платежных балансов стран. Так, каждый участник внес равную долю – 18 млрд долл. США, Китай внес 41 млрд долл. США, а ЮАР – 5 млрд долл. США. В случае необходимости нуждающаяся страна может обратиться к участникам Пула с просьбой предоставить денежные средства в соответствии с оговоренным регламентом: с учетом мультипликатора на долю вложенных средств.

• 5.    Создание Фонда облигаций в национальных валютах. В настоящий момент проект был отложен на неопределенный срок, так как практическая реализация оказалась невозможной на момент планируемого запуска программы в 2019 году. Идея подразумевает одновременный запуск во всех странах-участниках местных фондов облигаций и одного общего фонда. Проблема реализации оказалась в несоответ-

• ствующих юридических условиях во всех странах БРИКС, а запуск фонда должен обязательно произойти единовременно при совместной работе всех его участников и при условии их финансовой готовно-
• сти и соответствующего спроса на локальных финансовых рынках.

• 6.    Создание альтернативной наднациональной валюты на основе корзины БРИКС. Для осуществления задуманной идеи необходимо обеспечить наращение доли расчетов в национальных валютах. Несмотря на то, что доля взаиморасчетов России и Китая в национальных валютах превысила 90%; а в сумме доля расчетов РФ в национальных валютах со всеми странами объединения составляет 85%, общие запасы валют союзных государств в странах участниках недостаточная для ре-

  ализации проекта, направленного на дедолларизацию. Так, например, валютные резервы России по состоянию на 2022 год на 33% состояли из евро, на 21,5% из золота, на 17,1% из юаня и 10,9% из доллара. Валюты остальных участников БРИКС вовсе не использовались. Следовательно, идея создания единой валюты БРИКС

Также в меморандуме описаны механизмы и формы сотрудничества, и включены программы краткосрочного обмена квалифицированными кадрами, организацию практических семинаров и конференций в научных целях, проведение совместных конкурсов и специальных программ обучения.

Так в рамках Меморандума был создан Сетевой университет БРИКС [5], объединивший ведущие учреждения высшего образования стран-участников. В настоящее время в систему Сетевой университета БРИКС входит 56 ведущих вузов [6].

Положения Пула также схожи с основными идеями об экономической и финансовой независимости, а также направлены на расширение сферы влияния союза на мировом рынке и снижения уровня незащищенности активов стран от санкций и заморозки золотовалютных резервов [8].

Несмотря на то, что идея создания фонда не была реализована, БРИКС неоднократно прибегал к эмиссии облигаций с целью экстренной помощи: облигации стали выпускаться в период пандемии COVID-19 и к 2022 году было проведено 7 программ выпуска облигаций НБР, что позволило своевременно обеспечить финансовую устойчивость нуждающихся стран-участников [9].

лют стоится следующим образом: на произведении курсов национальных валют к доллару на долю страны БРИКС в совокупном экспорте во все остальные страны участники. Основным минусом модели является ее ограниченность и погрешность, так как статистические данные за прошедшие годы появляются через определенный период времени и требуют актуализации, что также говорит о том, что доли в корзине будут фиксированными, это может не устроить отдельных участников, а также следует учитывать, что список стран БРИКС постоянно расширяется и, следовательно, необходимо пересчитывать доли с учетом новых стран. Иными словами, идея создания корзины требует доработки и поиск оптимального подхода к определению долей участников. По мнению автора текущей статьи, наиболее рациональным являлся бы подход, основанный на выделении фиксированного процента от среднего ВВП каждой страны-участника, в течение 3-5 лет.

Таким образом, в современных геополитических условиях БРИКС достиг определенных экономических успехов и даже обогнал Большую семерку по ряду показателей формирования мировой экономики, однако, к сожалению, пока не может соревноваться с западными финансовыми институтами, что также свидетельствует о необходимости развития отношений в первую очередь между странами-союзниками для достижения самостоятельности и независимости от доллара. На практике России и Китая очевидно, что настолько сложная в исполнении, насколь- тенденции к дедолларизации и полицен- ко перспективная.

Динамическая модель подсчета долей стран БРИКС в корзине национальных ва- тризму стали ведущими в политиках развивающихся стран.