Особенности инвестирования в облигации

Среди различных способов инвестирования одним из наиболее актуальных и беспроигрышных вариантов является вложение в облигации. Экономическая и финансовая нестабильность, а также стремление защитить, сохранить и приумножить свой капитал, подчеркивают актуальность рассматриваемого вопроса и его значимость.

В отличие от банковских вкладов, к которым люди привыкли уже давно, фондовый рынок до сих пор многие воспринимают как нечто сверх естественное. Большинство считает, что только профессионалы, оперирующие миллионами и умеющие анализировать финансовые рынки, могут работать на бирже. С одной стороны, в этом, безусловно, есть доля истины. Человек, который абсолютно не разбирается в данном вопросе и не обладает определёнными знаниями, не сможет вести прибыльную торговлю. Начать работу на финансовом рынке стоит с такого вида инвестирования как облигации. В отличие от акций, облигации являются менее доходным, но более надежным способом вложения средств, не требующим профессиональных знаний и опыта, и рекомендуется тем инвесторам, которые не привыкли рисковать в своей деятельности.Облигацию можно назвать одной из самых стабильных бумаг для инвестиций с целью дальнейшего получения прибыли. Рассматриваемый вид инвестирования для нашей страны является достаточно новым.

Итак, облигация представляет собой долговую ценную бумагу, по которой эмитент, в качестве которого может выступать компания или государство, обязуется выплатить инвесторуопределенную сумму и процент при наступлении определенного срока. Эмитент продает облигации физическим и юридическим лицам и гарантирует инвестору получение дохода в виде процентов на протяжении указанного срока, по истечении которого он выкупит облигации и вернет заимствованные деньги.

Каждая облигация имеет свою номинальную стоимость, то есть цену, по которой она была впервые размещена на бирже и которая будет гарантированно возвращена эмитентом инвесторам. Бывают случаи продажи облигаций с дисконтом, но на размер выкупного возмещения это не оказывает влияния. Большинство облигаций на биржах нашей страны имеют номинал 1000 руб. Спрос и предложение в ходе торгов на бирже формируют рыночную стоимость облигаций. Показателем дохода облигации является купон, который выплачивается с определенной календарной периодичностью.

Облигации можно классифицировать по целому ряду признаков. Приведу некоторые из них. Облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные, а также иностранные. Дата погашения может бытькак четко оговорена (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные облигации), так и без фиксированного срока погашения (бессрочные, отзывные, продлеваемые, отсроченные, облигации с правом погашения).

Облигации могут выпускаться для привлечения новых финансовых средств или рефинансирования задолженности компании-эмитента, а также для финансирования конкретных проектов. Погашение по ним может осуществляться с помощью одного платежа, номинал может погашаться частями в определённый период, также может применяться последовательное погашение фиксированной доли ценных бумаг. Облигации могут быть неконвертируемыми и конвертируемыми, т.е. их владелец может обменять их на ценные бумаги. Облигации могут обеспечиваться активами в виде имущества и оборудования, ценных бумаг или ипотечных закладных, а могут и выдаваться, к примеру, под инвестиционный проект или гарантии других компаний. По степени защищенности облигации можно разделить на надежные, которые выпускаются под гарантию серьезных предприятий, и макулатурные, выпускаемые для спекуляции.

Далее хотелось бы рассказать о том, какие положительные и отрицательные стороны сопровождают процесс инвестирования в облигации.

Итак, прибыль по облигациям больше, чем по банковским вкладам, но меньше, чем по акциям. Однако стоимость акций может, как расти, так и понижаться, в связи с чем, нельзя точно прогнозировать заработок. Покупая облигации, заранее известно, какая прибыль и когда будет получена.

Еще одним преимуществом облигации является приоритетность выплат, т.е. выплата процентов по облигациям производится в первую очередь и лишь потом выплачиваются проценты по акциям, в том числе привилегированным. Та же первоочередность сохраняется в случае ликвидации предприятия.

Облигации можно продать в любой момент, даже через несколько дней после покупки, при этом начисленная прибыль не будет потеряна. Весь причитающийся доход будет выплачен в полном объеме. В этом помогает накопленный купонный доход.

Номинальная стоимость 1 ценной бумаги составляет 1000 рублей. Получаемая прибыль не зависит от вложенной суммы - процент прибыли на вложенный капитал будет одинаковый.

При покупке долгосрочных облигацийприбыль по купонам фиксируется на весь срок. Она остается неизменной даже в случае снижения процентной ставки в стране, чего не скажешь о доходности банковских вкладов, которая в этом случае падает.

Процесс покупки-продажи облигации является достаточно простым. Все операции совершаются в считанные секунды. Купля -продажаосуществляется не выходя из дома, не нужно никуда ехать, заключать договора, вносить деньги. При продаже средства выводятся на банковский счет.

Также к достоинствам можно отнести возможность увеличить прибыль без риска. Используя индивидуальный инвестиционный счет, можно гарантированно получать от государства 13% от суммы внесенных средств.

Наряду с очевидными преимуществами облигации имеют ряд недостатков.

Покупку облигаций предпочитают вкладчики, инвестиционная политика которых ориентирована на надежность. Соответственно, менее рискованный вклад обуславливает меньшую процентную ставку и как следствие, меньший доход, по сравнению с акциями.

Покупка облигаций любого номинала не влияет на размер уставного капитала. Держатели облигаций не являются акционерами и не имеют права принимать участие в управленческой деятельности компании.

Так же имеется вероятность потери всех или части средств в случае банкротства компании, но это очень в редких случаях.

Следовательно, возможности облигаций делают целесообразным их применение для инвестиций при наличии временно свободных средств или в периоды нестабильности на рынке акций. Для начинающих инвесторов более подходящим вариантом будет использование купонных облигаций, при котором они заранее будут знать время и размер своей доходности. Для людей же, уже знакомых с фондовым рынком, можно зарабатывать на спекуляции облигациями.

В заключении хотелось бы привести золотое правило инвестиций -«Чем выше процент дохода, тем больше риск». Исходя из этого, каждый инвестор сам выбирает свою стратегию инвестирования.