Особенности корпоративного финансового контроля в группах компаний

Одной из основных функций управления является контроль, при этом организация контроля – обязательный элемент управления общественными финансовыми средствами. В Российской Федерации любой экономический субъект обязан осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни [1]. Особые требования к внутреннему контролю предъявляются группам компаний. Группой компаний являются основные (материнские) и дочерние общества и преобладающее (головные) и зависимые общества. Согласно Федеральному закону от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 19.07.2018) "Об акционерных обществах", компания признается дочерней, если принимаемые ею решения может определять другая организация. Обычно это происходит в случаях, если доля влияния другой компании составляет более 50% или если между этими организациями заключен договор. Зависимой компанией считается общество, более 20% голосующих акций которого принадлежат другой организации [2].

Группу компаний, в состав которой входит несколько отдельных компаний, ведущих совместную деятельность, можно рассматривать как единый хозяйствующий субъект. Пользователи информации могут быть заинтересованы в финансовых показателях не только одной компании, а всего субъекта экономической деятельности. Источником информации, содержащей комплексные элементы финансовых результатов, положения, и состояния всей группы, служит консолидированная финансовая отчетность.

Группы компаний составляют, представляют и раскрывают годовую консолидированную отчетность, а значит относятся к экономическим субъектам, подлежащим обязательному аудиту (внешнему контролю), что обязывает их организовывать и осуществлять также внутренний контроль ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности [3]. Таким образом, финансовый контроль в группах компаний можно рассматривать как систему внутреннего и внешнего контроля (см. рис.).

Рис 1 . Корпоративный финансовый контроль в группах компаний

На территории Российской Федерации составление и представление консолидированной финансовой отчетности регулируется Федеральным законом от 27.07.2010 №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» и IFRS 10 [4, 5]. Данная отчетность составляется в соответствии с требованиями МСФО, которая начала активно интегрироваться в российское пространство относительно недавно; переломным моментом перехода стали разногласия и сложности иностранных инвесторов, которым проблематично было разбираться с положениями РСБУ и понимать объективную эффективность вложенных средств. Например, в отчете, составленном в соответствии с МСФО, балансовая стоимость активов не должна превышать средства, которые компания может получить от использования или же продажи этих активов. Согласно МСФО, долгосрочные активы должны проверяться на обесценивание. Данная мера отсутствует в РСБУ, а значит, может приводить к завышению балансовой стоимости.

В 2012 году было заявлено о том, что запланирован переход всего российского бизнеса на международные стандарты финансовой отчетности, начиная с 2018 года, тогда как с 2012 года обязательным это было только для общественно значимых компаний. Но на данный момент о полном переходе говорить еще рано, так как этот процесс длительный и должен касаться не всего российского бизнеса, как отмечают эксперты. Рост инвестиционной привлекательности, повышение прозрачности деятельности бизнеса – положительные изменения после внедрения МСФО; появилась возможность сопоставлять аналогичные компании в России и за рубежом ввиду единого формата предоставления отчетности.

Надзор за представлением и раскрытием консолидированной финансовой отчётности осуществляет Центральный банк. Мерой внешнего контроля служит проверка внешних аудиторов, в том числе в зону их компетенций входит и проверка на предмет соответствия МСФО.

Консолидированная финансовая отчетность составляется наряду с бухгалтерской отчетностью организации в соответствии с МСФО в порядке, уставленном с учетом требований законодательства Российской Федерации Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным Банком Российской Федерации [4].

Основная цель процесса консолидации – представление компаний, входящих в группу компаний, в качестве единого экономического субъекта. Процесс составления консолидированной финансовой отчетности можно рассмотреть как совокупность следующих этапов:

• 1.    Оценка активов по справедливой стоимости и отражение соответствующих корректировок;

• 2.    Осуществление взаимозачетов балансовой стоимости инвестиций материнской организации в каждую из дочерних (и доли в собственном капитале);

• 3.    Определение и отражение деловой репутации;

• 4.    Исключение внутригрупповых активов и обязательств, собственного капитала, доходов, расходов и денежных потоков, относящихся к операциям между организациями группы;

• 5.    Объединение статей отчетности материнской организации с аналогичными статьями дочерних организаций.

Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется акционерам и учредителям или собственникам имущества организации на русском языке с отражением ее показателей в валюте Российской Федерации [4].

Раскрытой данная отчетность считается исключительно тогда, когда она размещена в информационных системах общего пользования или опубликована в СМИ. Доступна она должна быть вместе с аудиторским заключением (либо другим документом, составленным по результатам проверки промежуточной консолидированной финансовой отчетности) [4].

При составлении консолидированной финансовой отчетности используется также стандарт IFRS 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях» [6]. Данный стандарт обязывает раскры- вать информацию, исходя из которой пользователи консолидированной финансовой отчетности могут понять следующее:

– структуру группу, которая представляет отчетность;

– долю, относящуюся к деятельности и денежным потокам неконтролирующей доли участия групп.

Внешний финансовый контроль в группах компаний проводится посредством аудита консолидированной финансовой отчетности, так как достоверность ее сведений влияет на принятие решений широкого круга заинтересованных лиц. Аудит регламентируется, в первую очередь, статьей 5 Федерального закона №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» и МСА 600 «Особенности аудита финансовой отчетности группы», введенным в действие в России Министерством финансов в 2016 году.

При проведении аудита группы компаний принято выделять материнские и дочерние компании, а также головные и зависимые общества в качестве отдельных компонентов. Таким образом, аудит проводится на уровне как отдельного компонента, так целой группы. В связи со сложностью процесса консолидации возникают риски существенного искажения финансовой отчетности группы, поэтому во время осуществления внешнего контроля должен тщательно оцениваться факт включенности финансовой информации каждого компонента в отчетность группы [5].

В процессе консолидации необходимо произвести ряд корректировок, поэтому аудиторам нужно проверить их полноту, точность и надлежащий характер. Особое внимание уделяется случаю, когда учетная политика отдельного компонента и группы не совпадает. Тогда аудиторы должны оценить, является ли надлежащей корректировка финансовой отчетности компонента перед ее включением в отчетность группы [5].

Аудитор компонента, в свою очередь, отдельно предоставляет команде аудитора группы финансовую информацию компонента. Она проверяется на соответствие информации, включенной в консолидиро- ванную отчетность, с учетом дополнительных рисков недобросовестности или предвзятости руководства отдельного компонента или группы в целом [5].

Таким образом, основные особенности финансового контроля в группах компаний основываются на специфике консолидации финансовой информации отдельных компонентов, входящих в группу. Состав- ление, представление, раскрытие и аудит консолидированной отчетности включают в себя дополнительные риски, непосредственно влияющие на эффективность и результативность деятельности организации, а значит являются главными элементами финансового контроля в группах компаний.