Особенности метода ГЭП-анализа для оценки процентного риска организации

« ГЭП-анализ » (GАР-анализ) или как ещё его называют анализ разрывов — метод стратегического анализа, с помощью которого осуществляется поиск и анализ действий для достижения определенной цели, а также минимизация рисков.

Этапы проведения GAP-анализа

• 1.    На первом этапе определяется текущее значение, т.е. собирается необходимая первичная информация об имеющихся проблемах.

• 2.    Уже на втором этапе происходит определение максимально доступного значения.

• 3.    Во время проведения третьего этапа осуществляется прогнозирование развития и разработка соответствующих сценариев, что помогает оценить имеющиеся преимущества, которые могут быть получены вследствие принятия решений.

• 4.    На четвертом этапе разрабатывается конкретный план инициатив, где подробно описывается комплекс необходимых мероприятий по полной ликвидации выбранных разрывов.

• 5.    На итоговом этапе специалистом составляется детально проработанная отчетность о выполненной работе, обязательно содержащую выявленные разрывы и их устранение.

• 2 .срок погашения, который наступит в этом промежутке;

• 3 .срок промежуточной или возможно частичной выплаты важной суммы относится к четко определенному временному интервалу;

• 4 .в течение заданного временного интервала прогнозируется изменение базовой процентной ставки (ею может быть, например, учетная ставка центрального банка.)

Для финансового инструмента одним из главных источников риска является процентный риск, т.е. вероятность наступления денежных потерь в результате с изменения ставок процента на рынке за определенный период времени. Такой риск становится основным источником банковского риска из-за его непредсказуемости и зависимости от множества факторов, поэтому его трудно спрогнозировать на длительные сроки.

Когда банковские активы по срокам точно соответствуют обязательствам, за счет которых они профинансированы, отсутствует проблема влияния процентных ставок. Таким образом, наиболее идеальной для банка становится ситуация, когда краткосрочные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а долгосрочные, соответственно, - за счет долгосрочных обязательств. Но всё же, на практике достичь такого результата невозможно.

В свою очередь, процентный риск является для банка особым объектом анализа и управления, потому что чистый процентный доход банка ( это и есть прибыль банка) напрямую зависит от эффективности управления риском. Чтобы обезопасить себя от данного риска или минимизировать его употребляется термин хеджирование.

GАР-анализ используют чтобы оценить риск на коротких интервалах 2-5 лет. Данная методика помогает концентрировать внимание на управлении чистым доходом представленном в виде процентов в краткосрочной перспективе и направлена на стабилизацию и оптимизацию дохода банка.

Существует  следующие условия, необходимые для     оценки чувствительности активов и пассивов к изменению процентной ставки: 1.пересмотр плавающей процентной ставки относится к определенному временному промежутку;

К менее чувствительным активам и обязательствам относят расходы и доходы, не зависящие от изменения рыночных процентных ставок в течение определенного времени.

Gap разница (разрыв) между величиной чувствительных активов (ЧА) и чувствительных обязательств (ЧО) в денежных единицах: GAP = ЧА — ЧО

Если неравенство ЧА>ЧО, то GAP>0.

Но если же получается, что ЧА<ЧО, то GAP<0.

Анализ процентного риска осуществляется по следующему алгоритму:

• •    Для начала, показатели баланса банка делятся на процентную и непроцентную части. В первую часть попадают все активы, и обязательства по которым начисляются или выплачиваются проценты.

• •    Далее, используют группировку процентных активов и пассивов по срокам их переоценки (погашения) или по определенным временным интервалом (периоды до 1 мес; 1-4 мес; 3-6 мес, 6 мес - 1 год,>1 года);

• •    В конце, проводится расчет GAP на временных интервалах; вычисления показателя GAP, коэффициента GAP, индекса процентного риска.

По результатам анализа готовится соответствующий отчет о процентной чувствительности банка в целом.

Если ЧА=ЧО, то GAP=0. В этом случае маржинальная прибыль банка стабильна и не зависит от изменения ставок процента. В такой ситуации процентный риск практически отсутствует, однако повышение прибыли, в виду колебаний процента, не удастся. Когда GAP>0 или GAP<0 потенциал увеличения прибыли значительно выше, но снижение риска еще не будет означать улучшение дел в организации. Но в случае возникновения нестабильной ситуации, при которой предсказание уровня изменения процентной ставки затруднительно, лучше придерживаться нулевого GAP.

Если GAP>0 необходимо:

• •     ожидать роста процента;

• •     увеличить объем ЧО;

• •     вкладывать деньги в ценные бумаги с фиксированными процентами.

Если GAP

• •    ожидать падения процента;

• •    увеличить обязательства с переменными ставками;

• •    не вкладывать деньги в ЦБ c фиксированным процентом, уменьшить

их число в активах.

Gap должен соответствовать изменениям процентных ставок:

• -    если GAP>0 и проценты растут, то маржинальная прибыль увеличивается;

• - если GAP>0 и проценты падают, то МП уменьшается:

• -    если GAP<0 и проценты растут, то МП уменьшается;

• - если GAP<0 и проценты падают, то МП увеличивается.

На основе ЧA и ЧО можем рассчитать:

Коэффициент GAP =ЧА/ЧО.

Если коэффициент GAP>1, то GАP>0.Если коэф.GАP<1, то GAP<0.Если коэф.GAP=1, то GAP=0.

Кумулятивный GAP(3a определенный период)=£ GAP.

^GAP/

Индекс процентного риска =     ^/Активы, приносящие доход

Этот индекс показывает, какая часть активов (если GAP>0) или обязательств (если GAP<0) может поменять стоимость по причине колебания процентной ставки, что скажется на размере прибыли. Определив предельное значение этого индекса можно ограничить уровень риска.

В итоге, хотелось бы сказать, что проведение GAP-анализа необходимо для выявления рыночных возможностей организаций, банков, которые могут стать для компании эффективными преимуществами.