Особенности межбанковских слияний и присоединений в России

Слияния и поглощения играют одну из главных ролей в развитии и преобразовании банковского сектора не только за рубежом, но и в России.

Заимствованный из западной экономической культуры механизм реорганизации КО успешно интегрировался в российскую банковскую практику. Слияния и поглощения совершаются в рамках общей корпоративной стратегии банков и позволяют повысить капитализацию и конкурентоспособность банков, улучшить качество предоставляемых финансовых услуг, расширить клиентскую базу, минимизировать финансовые риски.

Слияние — это процесс объединения двух (реже нескольких) кредитных организаций, в результате которого создается новое юридическое лицо с общими стратегическими целями для ранее существующих кредитных организаций. Сделка осуществляется путем конвертации, либо эмиссии акций, с сохранением состава собственников. Сущность слияния можно представить как: Банк А + Банк В = Банк С.

Поглощение — это процесс объединения двух (реже нескольких) кредитных организаций, при котором происходит прекращение деятельности поглощаемой кредитной организации с передачей всех прав и обязанностей кредитной организации-поглотителю. В некоторых случаях банк-цель может остаться формально самостоятельным юридическим лицом под контролем поглощающего банка. Сделка осуществляется путем покупки контрольного пакета акций, в результате чего происходит переход права собственности. В поглощаемом банке может происходить замена менеджмента, изменяться финансовая, инвестиционная, корпоративная и др. политики. Сущность поглощения можно представить как: Банк А + Банк В = Банк А или Банк А + Банк В = Банк АБ.

Следует отметить, что в российском законодательстве синонимом консолидирующего слияния (когда происходит создание нового юридического лица) выступает также термин «слияние», а под абсорбирующим (новое юридическое лицо не возникает) понимается «присоединение» [4]. Фактическое отсутствие термина «поглощение», замененного термином «присоединение», не соответствует общемировой практике. Многие экономисты считают, что эта проблема является серьезным препятствием, сдерживающим интеграцию консолидационных процессов на национальном уровне в глобальный рынок слияний и поглощений. Унификация понятий и правил с экономически развитыми странами — необходимая процедура для быстрой и успешной ассимиляции России в мировую финансовую систему.

Следует сказать, что в настоящее время в России одним из основополагающих мотивов, подталкивающих кредитные организации к объединению, является повышение требований ЦБ РФ. Это связано с тем, что сейчас одной из актуальных и важных проблем отечественной банковской системы является проблема низкой капитализации банков. Отметим, что капитализация банков России в совокупности не превосходит капитал ряда крупнейших мировых банков в отдельности или в лучшем случае превышает капитал одного из них, что подтверждается данными таблицы 1.

Таблица 1.1 — Объем собственного капитала крупнейших мировых банков и совокупный объем собственного капитала банков РФ по состоянию на 2014 г.

Рассмотрев процессы реорганизаций банков в форме слияния и поглощения с 2002 г. по 2014 г., а также количество действующих кредитных организаций можно отметить, что в большинстве случаев исключение из Книги государственной регистрации кредитных организаций связано с реорганизацией банков в форме присоединения.

^н Количество действующих КО —•— Совокупный собственный капитал российских банков

Рисунок 1 — Объем совокупного собственного капитала российских банков и      количество действующих кредитных организаций за 2002

2014 гг.

По мнению многих экономистов, в будущем в России продолжится тенденция банковских слияний и поглощений (присоединений), сопровождающаяся усилением регулирования и надзора со стороны государства.