Особенности прямого и косвенного метода составления ОДДС

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) необходим руководителям для контроля над денежными потоками. Инвесторы, акционеры и банкиры внимательно просматривают его с целью ознакомления с доходами и ликвидностью предприятия, о способности привлекать денежные средства.

Отчет о движении денежных средств является одной из обязательных форм финансовой отчетности компании. В нем обобщены данные о денежных средствах и их эквивалентах.

МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» регламентирует составление отчета. При этом российское ПБУ 23/2011 (утв. приказом

Минфина России от 02.02.2011 № 11н) во многом заимствует принципы данного стандарта [1].

Все денежные потоки при формировании ОДДС делят на потоки от следующих видов деятельности[3]:

• -    Операционная (основной бизнес, получение доходов, и другие, отличные от инвестиционной и финансовой деятельности);

• -    Инвестиционная (приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не включаются в состав денежных эквивалентов);

• -    Финансовая (деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании).

ОДДС составляют двумя способами: прямым или косвенным. Основное отличие этих методов состоит в том, что потоки денежных средств от операционной деятельности при прямом методе составления представлены в развернутом виде, а при косвенном – в свернутом виде.

Данные методы различаются только с точки зрения раскрытия денежных потоков от операционной деятельности.

В рамках финансово-инвестиционной модели применяется только прямой метод формирования. Информация об основных видах валовых денежных поступлений и платежей раскрывается при использовании прямого метода. В свою очередь при применении косвенного метода прибыль или убыток корректируется таким образом, чтобы любые начисленные в прошлом или переоцененные поступления, платежи, возникающие в ходе операций, статей доходов или расходов, связанных с получением или выплатой из фондов под инвестиции или для финансовой деятельности и прочие результаты деятельности несли безналичный характер.

Прямой метод предпочтительней использовать при составлении бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО, по причине того, что он обеспечивает отражение той информации, которая недоступна при использовании косвенного метода. К примеру, информация, которая будет полезна для оценки будущих денежных потоков.

Неоспоримые преимущества прямого метода включают в себя:

• -    Возможность отразить в ОДДС основные источники притока и направления оттока денежных средств, представить данные о прибылях и убытках;

• -    Прямая "привязка" к бюджету поступлений и платежей;

• -    Возможность подведения оперативных итогов о достаточности средств для платежей и текущих обязательств;

• -    Установление взаимосвязи между деятельностью и денежной выручкой за определенный период.

Однако прямой метод составления не лишен недостатков, так главным минусом прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения в абсолютной сумме денежных средств компании.

Хотя сегодня прямой метод и предпочтительнее, но часто в компаниях практикуется составление ОДДС косвенным методом.

Можно выделить следующие плюсы косвенного метода:

• -    Устанавливает связь между чистой прибылью и операционными денежными потоками компании;

• -    Отражает подход, используемый в основном в прогнозировании денежных потоков. Позволяет предсказать количество прибыли будущих периодов с поправкой на изменения объема оборотного капитала, инвестиций в основной капитал и финансирования.

В то же время основным недостатком косвенного метода является то, что он не показывает источники средств и направление их платежей. Кроме того, этот метод трудно понять.

Таким образом, информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, позволяет оценить способность организации генерировать денежные средства и их эквиваленты, а также для оценки потребностей в денежных средствах. От этих оценок зависит экономические решения, принимаемые данными пользователями. Другими словами, анализируя отчет о движении денежных средств организации, вы можете ответить на главный вопрос: почему коммерческая организация имеет проблемы с ликвидностью.