Особенности участия банковского капитала в реализации федеральных целевых программ

От развития и надежности банковской системы зависит экономическое состояние любого государства. Банки выступают связующим звеном между различными экономическими субъектами, участвующими в процессе перераспределения финансовых ресурсов. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе [6; с 368]. Важно отметить, что банки являются не только посредниками при кредитовании, но и при проведении различных платежей, а также операций с ценными бумагами. Безусловная значимость этих процессов дает повод к тщательному контролю со стороны государственных органов. С другой стороны, правительственные структуры опираются на банковскую систему при осуществлении своих проектов.

Речь, прежде всего, идет о крупных, квазигосударственных организациях. В Российской Федерации к ним можно отнести, в частности, ОАО «Сбербанк России», ОАО «Россельхозбанк», ОАО «Газпромбанк» и ОАО «ВТБ» [1]. Такие организации представляют наибольший интерес как участники государственных целевых программ. Очевидным плюсом от подобного сотрудничества является еще и возможность использования развитой банковской сети, что позволяет осуществлять целевые программы более эффективно.

Участие государства в управлении в совокупности с маркетинговой поддержкой банковских продуктов позволяет привлечь долгосрочные пассивы в больших объемах. Высокая репутация позволяет привлекать кредиты на межбанковском рынке, в том числе и на международном уровне. В итоге сформированный банковский капитал является более пригодным для осуществления федеральных целевых программ (далее – ФЦП). Стоит отметить, что диверсификация собственных активов также проходит более успешно.

Большая часть государственных капитальных вложений реализуется именно через ФЦП, с помощью которых финансируется развитие отдельных отраслей или социально-экономическое развитие регионов. Реализация ФЦП осуществляется на паритетных началах: как правило, половину средств выделяет федеральный бюджет, половину – регионы, частные инвесторы и кредитные организации.

Безусловно, существуют определенные особенности, связанные с привлечением банковского капитала в инвестирование целевых программ. Прежде всего, необходимо отметить общую эффективность от участия кредитных организаций в реализации крупных нацпроектов. Именно инвестиционный кредит банков является наиболее востребованным инструментом инвестиционной политики в рамках программно-целевого подхода к их осуществлению. И не случайно в передовых странах мира, особенно в США, именно инвестиционные кредиты банков являются основным источником всех вложений. Это является оправданным по следующим соображениям:

• •    во-первых, возвратность кредита обеспечивает его эффективность;

• •    во-вторых, при выдаче кредита банк с привлечением экспертов старается серьезно оценить результаты такого инвестирования, чтобы гарантировать их возврат;

• •    в-третьих, банк выбирает наиболее эффективную схему кредитования, обходясь без посредников, например, выделяет средства на приобретение нужной для предприятия техники, минуя счета предприятия и переводя деньги прямо поставщику этой техники, жестко контролируя его по срокам, качеству этой техники и т. п. [11].

Вообще, кредитные организации обладают большими возможностями по возврату выданных средств. Комплекс методов управления кредитным риском для обеспечения возвратности кредитов включает:

• •    анализ и оценку кредитоспособности заемщика и кредитуемого проекта;

• •    оценку обеспечения исполнения кредитных обязательств;

• •    формирование резервов на возможные потери по ссудам;

• •    способы работы с «проблемными» кредитами, включая кредитный мониторинг;

• •    способы реализации дополнительных мер по возвратности кредита [8].

Такая система методов управления рисками позволяет контролировать процесс кредитования на всех этапах, что, в свою очередь, положительно влияет на эффективность определенной целевой программы. По-сути, банковские организации берут на себя оценку конкретных заемщиков, при осуществлении адресных инвестиций. Заинтересованность в скорейшем возврате выданных средств определяет коммерческий характер их деятельности.

К основным способам обеспечения возвратности кредита относятся залог имущества и поручительство. Если кредит является «проблемным», к его возврату могут привлечь коллекторов. Это распространенная практика – банк проводит аукцион по продаже просроченных кредитов в целях минимизации своих рисков. И если эффективность передачи задолжности третьим лицам вне всякого сомнения, то с этической точки зрения такой ход вызывает некоторые вопросы. Кроме того, передача долгов в работу коллекторам может вызвать волну недовольства со стороны населения, особенно в случае использования неправомерных методов со стороны сотрудников агентств, что ведет за собой потерю репутации, а, следовательно, и потенциальных заемщиков.

Таким образом, можно выделить следующую особенность участия капитала кредитных организаций в национальных проектах – столкновение государственных интересов и интересов конкретной организации.

Понятно, что государство стремится снизить собственные риски, осуществляя целевые программы на паритетных началах. Но с рисками сталкиваются и коммерческие банки (преследующие в своей деятельности несколько иные цели), которые также необходимо минимизировать.

Рассмотрим возможные риски с позиции кредитных институтов, характерные при их сотрудничестве с государством.

По сути ФЦП можно рассматривать как крупномасштабные проекты государственно-частного партнерства (Далее – ГЧП). Следовательно, для оценки возможных «подводных камней» целесообразно использовать классификации рисков ГЧП, представленные в научной периодике, с поправкой на специфику банковской деятельности. Далее представлена классификация, основанная на работе Хасанова Р.Х., к.э.н., доцента филиала ВЗФЭИ в г. Омске [11];

• •     проектные риски;

• •     системные риски;

• •     форс-мажорные риски.

Им соответствуют следующие группы рисков:

• •     риски, связанные с реализацией определенной федеральной

целевой программы;

• •     системные риски банковской деятельности;

• •     форс-мажорные риски, возникающие при кредитовании.

Систематический риск обусловлен причинами институционального характера – макроэкономической ситуацией, политическими, социальными, правовыми факторами. Этот риск не связан с конкретным проектом ГЧП, а определяет общий риск на всю совокупность инвестиций в данной стране или регионе (в зависимости от масштабов проекта). Систематический риск нельзя уменьшить путем диверсификации, поэтому он является недиверсифицируемым. Для коммерческого банка основными типами данного типа риска являются:

• •    риск законодательных изменений;

• •     риск инфляции – уменьшение покупательской способности

национальной валюты;

• •     процентный риск – риск потерь связанных с изменением

процентных ставок;

• •     политический риск – риск финансовых потерь в связи с

нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе;

• •     валютный риск – риск, обусловленный изменениями курса

иностранной валюты.

Форс-мажорные риски – риски того, что проект будет приостановлен на неопределенный период, в силу влияния непреодолимых факторов: стихийных бедствий, пожара, наводнения, шторма и т.д.. Форс-мажорные риски банка – риск невозврата средств заемщиков. Объекты инвестирования подвержены:

• •    природным явлениям, имеющим стихийный характер (например, землетрясениям или пожарам);

• •    экстремальным ситуациям в жизни общества, к которым относятся войны, эпидемии, забастовки, объявление чрезвычайного положения и т.д..

Эта группа рисков тесно переплетается с рисками конкретной целевой программы; зависит от того, что является объектом инвестирования.

В целях минимизации возможных потерь кредитной организации, необходима тщательная проработка ФЦП со стороны государства. Это также позволит повысить общую эффективность проекта. К сожалению, несовершенство отдельных программ не позволяет обеспечить высокие показатели социально-экономического роста. Например, одной из проблем ФЦП «Жилище» является отсутствие четкой и ясной системы государственной поддержки населения на федеральном и региональном уровнях. Отдельные федеральные и региональные программы предусматривают только льготы бюджетникам, военным, молодым семьям в получении ипотечного кредита. Однако комплексного подхода к решению жилищного вопроса данных категорий граждан не существует. Не проработаны на государственном уровне и возможные стартовые модели, сценарии развития ипотеки [3].

Следующей особенностью участия банковского капитала в крупных национальных проектах является его функционирование в условиях продолжающегося реформирования, проводимого со стороны денежных властей.

В ходе недавнего эксперимента, проведенного Минэкономразвития в 2009-2013 годах, произошло подключение банков к контролю над исполнением государственных контрактов. Это позволило видеть движение денег не только у подрядчика, но и по всей цепочке кооперации; оценить, насколько обоснованы были затраты у всех уровней субподрядчиков.

Важно отметить, что инвестиционное кредитование само по себе позволяет максимально избежать необоснованного удорожания, не говоря уже о коррупции или о прямом расхищении средств, поскольку кредит все равно придется возвращать; помимо государственного контроля, здесь действует неизмеримо более жесткий по существу контроль банков, подкрепленный денежным обеспечением и заинтересованностью банков [8].

Контроль транзакций – это абсолютно точно эффективный механизм, получающий все более широкое распространение во всем мире. Он работает даже не на раскрытие, а на предотвращение различных махинаций с государственными деньгами. Однако, и здесь есть проблемные моменты. Банк – это финансовый институт; сопровождение госконтрактов относится к инжиниринговым услугам. И если банк начинает нанимать инжиниринговые фирмы, то вправе за эти услуги потребовать себе процент, что ложится дополнительным бременем на госзаказ, а следовательно, увеличивает стоимость реализации ФЦП [4].

Стоит обратить внимание и на недавние действия Центробанка РФ. Предпринимаемые им меры подвигли юридических лиц, как минимум, диверсифицировать свои банковские счета. Начавшийся процесс отзыва банковских лицензий обеспокоил предпринимателей. За декабрь 2013 года на счета в квазигосударственных банках было перечислено 0,5 трлн. рублей средств предприятий и организаций. Вообще, процесс перевода денег предпринимателями в госбанки наблюдался и в предшествующем году, но особенно заметен он стал в ноябре-декабре.

Хотя конкуренция частных банков с государственными под угрозой, в такой ситуации есть и положительные моменты. Большие объемы денежных средств позволят сформировать устойчивый банковский капитал. Сегодня, когда компании активно переводят деньги в госбанки, вполне логичным решением станет их использование для развития экономики. Притом, процесс, отзыва лицензий, по-видимому, будет продолжаться [5]. По мнению экспертов, с банковского рынка в ближайшей перспективе может уйти до 80 крупных организаций [9].

Таким образом, резюмируя все вышесказанное, можно выделить следующие особенности участия банковского капитала в реализации федеральных целевых программ:

• •     наличие высокого    спроса на капитал именно

квазигосударственных организаций;

• •     финансирование национальных проектов в условиях

концентрации денежных средств в пассивах государственных банков;

• •     достаточно высокая эффективность возврата выданных ссуд;

• •     наличие положительного эффекта от разрушения

коррупционных связей;

• •     столкновение государственных и частных интересов при

реализации целевых программ.