Особенности учета и отчетности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов

Рынок коллективных инвестиций оказывает большое влияние на все сферы жизни, поскольку позволяет привлечь широкий круг инвесторов для дальнейшего развития. Одним из видов коллективного инвестирования являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ). В настоящее время на российском рынке ПИФы вызывают значительный интерес, поскольку они являются одним из перспективных направлений развития коллективной инвестиционной деятельности.

ПИФ представляет собой имущественный комплекс, состоящий из разных видов вносимого инвесторами в фонд имущества, включая деньги, ценные бумаги, недвижимость и другие активы. Согласно законодательству России ПИФ не является юридическим лицом, поэтому оперативное управления его имуществом осуществляет управляющая компания, которая также составляет многочисленные отчеты, сдаваемые в Банк России - основной регулятор деятельности ПИФ [1].

Основной задачей ПИФ является возможность аккумулировать средства мелких инвесторов и инвестировать их с це- лью получения прибыли. В 2022 году в связи с экономической ситуацией в мире данное направление набирает еще большую актуальность, поскольку все заинтересованы в сохранении капитала и в его приумножении во время надвигающегося кризиса. При этом необходимо обратить внимание на риски [2]:

• 1)    при формировании паевого ПИФ нет гарантии получения дохода;

• 2)    инвестиции в ПИФ не застрахованы государством и при изменении ситуации на рынке цена пая может упасть;

• 3)    стратегия развития ПИФ может не соответствовать первоначальным ожиданиям.

В результате проведенного анализа установлено, что управляющая компания ведет учет по доверительному управлению имуществом ПИФ раздельно от учета своих хозяйственных операций. В частности, управляющая компания осуществляет различные сделки от лица ПИФ: вносит на расчетный счет ПИФ банковские вклады, выдает займы, организует переоценку активов, осуществляет расчеты по погашению обязательств, взаимодействует с кон- тролирующими органами, такими как специализированный депозитарий, регистратор, оценщик, аудитор, а также сдает отчетность в Банк России. Сумма вознаграждения участникам инвестиционного процесса: управляющей компании, специализированному депозитарию, регистратору, оценщику, аудитору за проведенную ими работу уменьшает стоимость чистых активов ПИФ, поэтому строго оговаривается в специальных правилах доверительного управления (ПДУ).

Управляющая компания сдает за ПИФ еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и годовые отчеты в разрезе информации, интересующей инвесторов и контролирующие органы. В частности [3]:

• -    промежуточная (еженедельная) отчетность (справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества) ПИФ - далее справка СЧА);

• -    ежемесячная отчетность (отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, принадлежащего ПИФ - далее прирост на конец отчетного периода; сведения об отчитывающейся организации - сдается в Банк России в течение 10 рабочих дней после окончании отчетного месяца; отчет о владельцах инвестиционных паев ПИФ -сдается в Банк России в течение 20 рабочих дней после окончании отчетного месяца; информация о видах и суммах операций с денежными средствами некредитных финансовых организаций (отчет о движении денежных средств) - сдается в Банк России в течение 15 рабочих дней после окончании отчетного месяца);

• -    ежеквартальная отчетность (справка СЧА на конец отчетного периода, прирост, сведения об отчитывающейся организации - сдается в Банк России в течение 10 рабочих дней по окончании отчетного месяца; отчет о владельцах - сдается в Банк России в течение 20 рабочих дней; отчет о движении денежных средств (учетная информация по ПИФ и УК) - сдается в Банк России в течение 15 рабочих дней после окончании отчетного месяца);

• -    годовая бухгалтерская отчетность управляющей компании ПИФ - сдается в налоговый орган.

Основной особенностью учета и отчетности ПИФ является тот факт, что такой фонд не является юридическим лицом, не имеет право открывать расчетные счета в банках, не обязан вести бухгалтерский учет и не является субъектом налогообложения по налогам, предусмотренным НК РФ для юридических лиц.

В связи с этим, в инвестиционном законодательстве России в отношении ПИФ нет упоминания о порядке бухгалтерского учета его имущества, поскольку ПИФ не ведет такой учет. Оперативный учет имущества, внесенного инвесторами в ПИФ, который по законодательству должна вести управляющая компания, также не регламентирован инвестиционным законодательством. Правила такого учета разрабатывают сами управляющие компании в своей учетной политике.

Инвестиционное законодательство в отношении ПИФ предусматривает только формы отчетности, которые представляются в Банк России; требования по ежедневной регистрации каждой операции, проводимой в отношении имущества ПИФ, по ежедневному формированию перечня имущества, составляющего ПИФ.

В частности, эти требования предусмотрены в Постановлении ФКЦБ РФ от 18.02.2004 №04-5/пс «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов» [4].

Требования к документообороту самой управляющей компанией ПИФ включают: учет каждой операции, а также ведение и хранение в связи с этим всех документов в порядке, определяемом нормативными актами ФСФР России, Банка России; предварительное согласование всех операций, совершаемых управляющей компанией в ходе доверительного управления ПИФ, в том числе путем подписания и обмена электронными документами между управляющей компанией, специализированным депозитарием и банком.

Управляющая компания, наряду с подлинными экземплярами первичных документов и копиями документов, подтверждающих права на недвижимое имущество, составляющее ПИФ, обязана хра- нить: учетный журнал (ведется по всем операциям, проводимым с имуществом ПИФ); перечни имущества (составляются каждый день); документы, связанные с определением стоимости чистых активов ПИФ, а также расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ; документы, подтверждающие согласие специализированного депозитария на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ; документы, подтверждающие правильность начисления и выплаты вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев ПИФ, аудитору и оценщику, а также первичные бухгалтерские документы, являющиеся основаниями для совершения операций с имуществом ПИФ.

Вместе с тем, как было отмечено выше, действующее в России законодательство требует представлять всю информацию по каждому ПИФу в его отдельном балансе. Это связано с тем, что только балансовая форма представления информации позволяет поставить на оперативный учет чистые активы ПИФ, которые первоначально представляют собой имущество, внесенное инвесторами. В свою очередь, согласно действующему инвестиционному законодательству информацию об изменении стоимости чистых активов ПИФ управляющая компания должна регулярно представлять в виде отчетов в регулирующие органы.

В процессе исследования сделан вывод о том, что, с одной стороны, поскольку имущество ПИФ не является собственностью управляющей компании, а остается в собственности инвесторов, управляющая компания не имеет право включать их стоимость в итог своего баланса как имущество, ей не принадлежащее. По общим регламентам бухгалтерского учета чужое имущество отражается на забалансовых счетах. С другой стороны, отражение имущества на забалансовых счетах традиционным методом одинарной записи не позволяет составить отдельный баланс по каждому ПИФ. Вместе с тем именно балансовый отчет ПИФ обязательно нужен для формирования стоимости чистых ак- тивов ПИФ и информации об ее изменении. Потому что такой показатель, как чистые активы, отражается только в одном бухгалтерском отчете - балансе.

Для преодоления указанного противоречия управляющая компания ПИФ может учитывать его имущество в оперативном учете методом двойной записи параллельно с ведением бухгалтерского учета по операциям доверительного управления имуществом ПИФ. Оба вида учета: оперативный учет имущества ПИФ и бухгалтерский учет операций по доверительному управлению имуществом ПИФ ведутся управляющей компанией на основе действующего в России плана счетов методом двойной записи.

При этом операции по учету имущества ПИФ, позволяющие составить его отдельный баланс в оперативном учете, в итог бухгалтерского баланса управляющей компании не включаются. Что касается осуществляемых управляющей компанией хозяйственных операций по доверительному управлению имуществом ПИФ, то они включаются в итог бухгалтерского баланса управляющей компании. Обслуживание расчетного счета ПИФ, обработку банковских документов по расчетному счету и их хранению осуществляет управляющая компания.

Для получения информации об изменении справедливой стоимости чистых активов ПИФ операции по управлению его имуществом параллельно с отражением в бухгалтерском учете управляющей компании также отражаются в оперативном учете ПИФ, но с помощью другой методологии проводок, которая позволяет получить полноценную картину об изменении справедливой стоимости чистых активов в результате осуществления управляющей компанией операций по управлению имущества ПИФ.

Таким образом, в силу отсутствия в российском законодательстве требований по учету имущества ПИФ, можно рекомендовать управляющим компаниям, осуществляющим доверительное управление имуществом ПИФ и отчитывающимся об этом, при составлении приказа об учетной политике, записать, что имущество ПИФ будет учитываться раздельно от своих операций в оперативном учете методом двойной записи с применением действующего плана счетов. В свою очередь, операции по доверительному управлению имуществом ПИФ будут учитываться раздельно от своих операций в бухгалтерском учете. Этот факт и является основной осо- бенностью учета управляющей компанией имущества ПИФ и операций по оперативному управлению этим имуществом. Указанный подход к оперативному и бухгалтерскому учету управляющей компанией имущества ПИФ следует зафиксировать в приказе об учетной политике.