Особенности управления финансовыми рисками методами страхования (на базе ОАО «Уфимский хлебозавод № 7»)

Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском, до минимума.

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, которые позволят в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Основным объектом исследования стали финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия. Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому важно, чтобы предприятие не избегало риска, а умело управлять им.

Под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Управление рисками - это процессы, связанные с анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий рисковых событий.

Процесс управления рисками обычно включает выполнение оценки рисков и действий по минимизации рисков.

Значительное возрастание влияния финансовых рисков предприятия на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых финансовых инструментов, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

Оценка финансового риска основывается на определённых методах. Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.[2]

Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:

• -    риски потери платежеспособности;

• -    риски потери финансовой устойчивости и независимости;

• -    риски структуры активов и пассивов.

Рассмотрим модель оценки риска абсолютных показателей ликвидности (платежеспособности) баланса предприятия представленных в таблице 1

Таблица 1Модель оценки риска ликвидности баланса ОАО «Уфимский хлебозавод №7»

Продолжение таблицы 1

Быстрореализуемые активы это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения бухгалтерского баланса организации. В средне реализуемые активы входит дебиторская задолженность. Медленно реализуемые активы это все оборотные активы за вычетом дебиторской задолженности и денежных средств. В труднореализуемые активы входят внеоборотные активы.

Чтобы определить наиболее срочные обязательства, берем кредиторскую задолженность бухгалтерского баланса. В краткосрочные обязательства входят заемные средства и кредиторская задолженность. В долгосрочные обязательства входят заемные средства. Постоянными пассивами являются уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

На конец 2013 года по типу состояния ликвидности баланса А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, что является допустимой ликвидностью. По оценке риска ликвидности предприятие находится в зоне допустимого риска.

Путями разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение их степени. Избежание риска означает простое уклонение от события, связанного с риском. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, то есть на его ответственности. Передача риска означает, что инвеcтор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование; самострахование; страхование.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Лимитирование – это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продажи. Страхование предпринимательских рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по выплате страхового возмещения (в пределах страховой суммы) страхователю-предпринимателю при наступлении страховых событий (случаев), воздействующих на материальные, денежные ресурсы, результаты предпринимательской деятельности и причиняющих убытки, потери дохода и дополнительные расходы предпринимателю.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества.[1]