Отдельные аспекты минимизации кредитных рисков

Понятие риска используется во многих сферах человеческой деятельности. Под риском понимается вероятность неполучения ожидаемого дохода или получения финансовых убытков. Риск сопровождает любую деятельность человека. В сфере экономики существует большое количество самых разнообразных рисков. Наиболее серьезные из них, с точки зрения финансовых последствий, это кредитные риски. Такие риски могут возникать как у коммерческих, так и некоммерческих организаций, хотя обычно кредитные риски ассоциируются с банковской сферой.

Кредитный риск - возможность потерь банком финансового актива в результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнить свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии с условиями договора [1]. В соответствии с данным определением носителем кредитного риска выступает сделка прямого или не прямого кредитования (прямой риск) и сделка купли/продажи активов без предоплаты со стороны покупателя. Кредитный риск вызывается к жизни ухудшением финансового состояния контрагента под действием различных факторов. К таким факторам можно отнести ухудшение деловой репутации организации вследствие производства бракованного товара; снижение позиций по сравнению с конкурентами в конкретной отрасли или на какой-то определенной территории; снижение возможности выпуска продукции надлежащего качества из-за проблем со своевременностью поставок сырья, поломкой оборудования, отключения электроэнергии; сложность выполнения определенных работ к указанному в договоре сроку и т.д. Все это множество факторов прямо или косвенно воздействуют на платежеспособность дебитора. Финансовые потери, возникающие при кредитном риске, могут быть прямыми в случае невозврата кредита и неуплаты процентов по нему, и косвенными - при изменении стоимости ценных бумаг эмитента.

Необходимо помнить, что кредитный риск нельзя снизить до нуля, т.е. всегда существует вероятность того, что заемщик не вернет выданные ему денежные средства или не сможет своевременно выплатить проценты за предоставленный кредит. Такая ситуация может, в свою очередь, приводит к проблемам у самого банка: может нарушиться процесс оборота денежных средств или снизиться ликвидность активов.

Для понимания экономической природы кредитного риска необходимо изучить предпосылки его возникновения. Основной предпосылкой является неуверенность кредитора в платежеспособности заемщика. Можно назвать определенные события, которые приведут к формированию или увеличению риска:

• 1.    Неудачное стечение обстоятельств. У должника нет возможности в выплате необходимой суммы денежных средств.

• 2.    Кредитор считает ненадежной оценку выявленной стоимости и ликвидности залогового имущества.

• 3.    Предпринимательская деятельность заемщика претерпевает убытки в связи с ухудшением экономической ситуации в стране [2].

Понимание причин возникновения кредитных рисков позволяет определить способы их урегулирования и контроля. В экономической литературе можно выделить ряд методов, с помощью которых руководство компании может осуществить эффективное управление кредитными рисками.

Для выбора наиболее оптимального способа снижения кредитного риска необходимо понимать, какой именно риск имеет место в конкретном случае. Кредитные риски банка могут немного отличаться от рисков других организаций. Их можно определить и в форме отдельных кредитов, и в форме кредитных портфелей. Последний риск называется совокупным.

В целях минимизации кредитного риска создается кредитная политика, представляющая собой внутренний документ, включающий в себя методы минимизации и способы контроля. Сбалансированный кредитный портфель менее подвержен рискам, поскольку содержит как высокорисковые, так и низкорисковые проекты. Это позволяет предприятию сохранить свое финансовое состояние даже при условии значительных финансовых потерь по отдельных проектам. Систему управления кредитными рисками можно представить как комплекс мер, направленных на снижение процента невозвратных кредитов и займов.

Алгоритм данного процесса можно представить следующим образом. Во-первых, необходимо определить кредитный рейтинг заемщика средств. Банк разрабатывает методику оценки платежеспособности заемщика. Такая методика закрепляется внутренними регламентами банка. Каждый заемщик попадет в одну из кредитных групп на основе оценки его финансового состояния. Традиционно выделяют три группы [2]:

• -    первая группа включает самых надежных заемщиков с хорошим финансовым состоянием, низкой вероятностью банкротства, имеющих хорошую деловую репутацию и кредитную историю.

• -    вторая группа - это заемщики, имеющие определенные проблемы с финансовой устойчивостью, с более высокой по сравнению с первой группой угрозой банкротства.

• -    третья группа - самые ненадежные заемщики с высокой вероятностью банкротства, имеющие серьезные проблемы с платежной дисциплиной, невыполняющие свои долговые обязательства.

Если хозяйствующий субъект, обратившийся в банк за кредитом, попадает в третью группу, шанс получить заемные средства крайне невысок. Это не означает, что банк в 100% случаев откажет в выдаче кредита, но для того, чтобы предприятие смогло получить кредит необходимо наличие надлежащего залога, гарантии государства или иные обстоятельства.

На втором этапе происходит страхование выданного кредита. Страхование является эффективным способом снижения любого риска, в том числе и кредитного. Страхование выгодно как самому банку, так и заемщику, так как позволяет снизить риск у обоих субъектов.

На третьем этапе происходит формирование резервных фондов для покрытия убытков в случае невозврата выданного кредита.

На четвертом этапе организуется работа с компанией-кредитором, направленная на минимизацию кредитных рисков.

Необходимо упомянуть о еще одной составляющей кредитного риска: повышение расходов на обслуживание кредитов. Это может быть связано с увеличением затрат на перевод денежных средств, на осуществление текущего контроля за состоянием расчетов и т.д.

Кредитный риск может возникать у любой организации, которая работает с заемными средствами в форме кредитов и зай- мов. Кредитные риски могут возникать даже у некоммерческих организаций, использующих заемные средства. В этом случае к факторам, оказывающим влияние на кредитный риск коммерческих предприятий, добавляются специфические факторы, существование которых связано с деятельностью некоммерческих фирм. Особое внимание следует уделить внешним факторам, которые связаны с возможным падением спроса на товары и услуги некоммерческих организаций, форс-мажорами, решениями государственных органов о закрытии или ограничении деятельности таких фирм, изменениями в налоговой политике государства, изменениями в платежной системе, правовыми основами деятельности. Некоммерческие организации практически никогда не имеют собственных источников финансирования. Внутренние риски в таких организациях связаны с низкой квалификацией и компетентностью руководства, с отсутствием необходимой материальной базы, с ошибками в финансовом планировании. Некоммерческие организации в отличии от коммерческих не могут позволить себе должную организацию контроля за соблюдением платежной дисциплины, за обоснованностью расчетов по инвестированию средств.

Допущенные ошибки в финансовом планировании могут привести к невозможности своевременного погашения обязательств перед различными контрагентами, в том числе и перед банками. Некомпетентность учетных работников может привести к штрафам и пеням со стороны налоговой инспекции, повлечь пристальное внимание со стороны контролирующих органов. Ухудшение внешнеполитических отношений, мировой финансовый кризис также сказываются на работе некоммерческих предприятий, лишая их зарубежных инвестиций.

Невозможно эффективно управлять кредитным риском без его предварительной оценки. Оценка риска должна проводиться на систематической основе.

Управление кредитным риском предусматривает его оценку двумя способами: качественным и количественным. Выявле- ние уровня вероятности угроз с экспертной позиции и приобретение кредитного рейтинга составляют качественную оценку вероятных угроз кредитования, в ходе чего решаются такие задачи, как:

• –    принятие решение о допустимости кредитования того или иного лица;

  – принятие решения о допустимости залога.

Методы оценки кредитного риска качественного уровня основываются на ряде указаний [3]:

• 1.    Использование залога при проведение рейтинговой оценки заемщика. При этом необходимо помнить, что в качестве залога должно быть использовано высоколиквидной имущество, которое может являться компенсацией в случае невозврата долга. Руководителю предприятия необходимо помнить, что имущество в залоге будет извлечено из оборота, что может быть критично для фирмы.

• 2.    Показатели деятельности предприятия должны быть рассмотрены в соответствии с текущей экономической ситуацией в стране и регионе. Если отрасль, регион или экономика страны испытывает на текущую дату кризисные явления, то и финансовая устойчивость предприятие будет под угрозой.

• 3.    Остаток денежных средств на счетах организации нужно оценивать с учетом скорости оборота активов. Если у предприятия низкая оборачиваемость оборотных средств, то запас денежных средств должен быть значителен для покрытия обязательств фирмы. Если скорость оборота возрастает, остаток денежных средств может быть снижен. Также следует провести анализ денежных потоков с точки зрения их стабильности.

Качественная оценка предполагает получение необходимой информации о финансовом положении заемщика. Анализ может включать в себя изучение особенностей деятельности предприятия в соответствующем секторе экономики, оценку активов предприятия с точки зрения их ликвидности и возможности передачи в залог, расчет эффективности использования полученных ранее заемных средств.

Количественная оценка предполагает, что проведенный ранее анализ финансовой стабильности заемщика получит количественное выражение, что позволит в дальнейшем провести классификацию заемщика и определить возможные и допустимые потери по кредиту. Количественный показатель устанавливается в процессе увеличения уровня риска на размер кредита. Конечный результат влияет на размер резерва финансовых потерь в пределах устанавливаемых политикой сумм в области рисков.

Представляется логичным использование экспертного метода, который позволит рассчитать риск как для отдельных инве- стиционных проектов, так и для компании в целом.

Для оценки кредитных рисков индивидуальных заемщиков используются комплексно два метода – субъективные оценки экспертов и модели скоринга (метод математической статистики) [3].

Методами снижения кредитного риска можно считать следующие: диверсификация портфеля, установление лимитов операций, резервирование средств на случай потерь, а также страхование кредитов. Эффективным способом уменьшения кредитного риска является сокращение размеров выдаваемых кредитов при недоверии в достаточной кредитоспособности клиента. Следующий способ снижения риска – обеспечение достаточного залога или гарантии. Еще одно средство защиты - выда- ча дисконтных ссуд, снижающих кредитный риск. Здесь гарантируется получение платы за кредит, но не стоит вопроса о ее возврате, если не задействованы другие методы защиты.

На основе изученных данных можно сделать вывод о том, что оценка кредитных рисков и разработка методов их снижения – это задача любого коммерческого и некоммерческого предприятия, использующего в своей деятельности заемные источники финансирования.