Отечественный опыт в изучении содержания анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рыночный механизм, в условиях которого функционирует любое предприятие, постоянно подвергается, с одной стороны, воздействию макроэкономических процессов, а с другой стороны, каждое предприятие функционирует в рамках специфики своей деятельности. Эффективность функционирования любой организации заключается в комплексном изучении всех аспектов его финансовой деятельности, что является обоснованием для принятия рациональных управленческих решений, а также определения стратегии развития предприятия. Актуальность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия проявляется в возможности использования его в качестве инструмента для проведения мероприятий по улучшению показателей финансовохозяйственной деятельности и стабилизации финансового положения. В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности подвергается аналитической обработке бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, с целью выявления тенденций финансовой деятельности за определенный временной период, сравнение расчетных показателей предприятия со среднеотраслевыми, выявление влияния факторов на результаты финансово- хозяйственной деятельности, позволяющих определить резервы повышения эффективности и перспективы финансовой политики предприятия [1].

Особое внимание в рыночной экономике уделяется непосредственно использованию внутреннего потенциала предприятия, экономическому обоснованию принимаемых управленческих решений, что в свою очередь требует совершенствования приемов и методов в управлении финансовым положением предприятия. Наилучшим способом получения точной и достоверной информации о финансовом состоянии предприятия является анализ и выбор методики его проведения, что позволяет определить тенденции развития предприятия, недостатки и узкие места, дать комплексную оценку по управлению ресурсами предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

Исходя из вышеизложенного, целью исследования является обзор существующих методик анализа финансово-хозяйственной деятельности российских ученых. В отечественной экономической науке опубликовано достаточно много работ, посвящен- ных теоретическим и практическим вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рассмотренных в работах российских экономистов, таких как В.В. Бочаров, Г.П. Герасименко, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Э.А. Маркарьян, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и др.

Одним из известных представителей российской школы финансового анализа является профессор В.В. Ковалев, который предлагает проведение двух видов анализа: экспресс-анализ (простая общая оценка финансового состояния) и детализированный анализ [2]. Углубленный анализ предполагает более подробную характеристику имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности на основе отчетного и прошлых периодов, а также перспективные возможности развития предприятия. В результате оценки финансового состояния с помощью детализированного анализа выявляются резервы повышения эффективности функционирования объекта с помощью рационализации и совершенствования финансовой политики.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин [3] отмечают, что финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства и другими факторами. Методика оценки финансово-хозяйственной деятельности А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина предполагает проведение анализа в комплексе с общеэкономическим анализом и включает анализ доходов и расходов, финансовых результатов, рентабельности и оборачиваемости активов и пассивов, анализ финансового состояния, в т.ч. анализ движения денежных средств, оценки вероятности банкротства. Для проведения анализа используются такие методы экономического анализа, как горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный и др.

По мнению Ефимовой О.В. [4] методика анализа финансово-хозяйственной дея- тельности предприятия должна быть дифференцирована в зависимости от того, проводится анализ внешними или внутренними пользователями. Методика проведения внешнего анализа включает в себя представление о формировании доходов и расходов на исследуемом предприятии посредством изучения бухгалтерской отчетности, анализ отчета о финансовых результатах по следующим этапам: вертикальный и горизонтальный анализ отчета, расчет системы показателей финансовых результатов и анализ рентабельности по данным отчета. Методика проведения внутреннего анализа включает в себя: установление фактов изменения учетной политики и их влияние на результаты анализа, выявление причин изменения конечного финансового результата и проведение углубленного финансового анализа, при этом прогнозируются будущие финансовые результаты и проводится анализ рентабельности работы предприятия. Особенностью методики автора является то, что для окончательной оценки финансового состояния следует ориентироваться именно на внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Методика финансового анализа Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой [5] основана на расчете небольшого количества экономических показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия. В ходе анализа последовательно оцениваются: величина, динамика и качество прибыли, величина и структура авансированного капитала (внеоборотного и оборотного), оборачиваемость активов, рентабельность хозяйственной деятельности.

Согласно методике Г.В. Савицкой [6] предметом анализа финансовохозяйственной деятельности выступают причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов. Методика Савицкой Г.В. дает комплексное представление о финансово-хозяйственной деятельности, где рассматривается не только финансовое состояние, но и дается углубленный анализ производственнохозяйственной деятельности предприятия. По данной методике проводится анализ ключевых аспектов предприятия (имущественное положение, эффективность использования капитала и ресурсов, ликвидность), дающий объективное представление о текущем состоянии исследуемого объекта на определенную дату. Достоинством данной методики является сравнение фактических данных с результатами прошлых периодов, а также учет влияния факторов на деятельность предприятия, что позволяет разработать резервы повышения эффективности работы.

Таким образом, проведенный анализ, позволяет сделать вывод, что у всех методик отечественных ученых есть общие черты в этапах и структуре проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности, использовании методов экономического анализа, информационной базы (бухгалтерской (финансовой)) отчетности предприятия. При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности нельзя отдать предпочтение той или иной методике анализа, ибо необходимо использовать комплексный подход и учитывать специфику предприятия, своевременно выявлять негативные тенденции финансового состояния, разрабатывать эффективные управленческие решения для поддержания стабильности финансового положения и повышения конкурентоспособности предприятия.