Перспективы развития государственного регулирования российского финансового рынка в современных условиях

Государственное регулирование финансового рынка - одна из важнейших и самых сложных задач государства. Она состоит в осуществлении государством комплексных мероприятий по упорядочению, контролю, надзору за финансовым рынком и предотвращение злоупотреблениям и нарушениям в этой сфере. Хорошо продуманная и грамотно организованная политика в области финансов - важнейший фактор успешного развития. Необходимость применения государственного регулирования экономики, а, в частности, финансового рынка, обусловлена решением задач, связанных с удовлетворением потребностей всего общества - обеспечением крупных структурных сдвигов, поддержкой приоритетных направлений экономического развития, расширением и совершенствованием производства.

Формирование российского финансового рынка имеет перспективные направления развития, которые связаны не только с развитием существующих, но и с появлением новых услуг, востребованными физическими и юридическими лицами. Стоит отметить, что в большинстве случаев российский финансовый рынок остаётся закрытым для иностранных компаний и для иностранного капитала, хотя зарубежные организации готовы предоставить более широкий набор финансовых услуг на более выгодных условиях. Одна из причин, по которой финансовый рынок России является привлекательным для некоторых иностранных компаний – это возможность быстрого обогатиться

путём проведения различных спекуляций в разных областях экономики.

Россия Бразилия Турция Индия Индонезия Южная Африка Мексика Китай Южная Корея Австралия Польша Сингапур США ’ Германия Швейцария

Рейтинг инвестиционной привлекательности стран на начало 2015 года

В 2015 году показатель инфляции в России составил 12,91%, но даже не смотря на такой значительный уровень, многие аналитики дают довольно высокую оценку финансовым возможностям российской экономики, считают, что рынок отечественных финансовых услуг имеет высокий потенциал. Некоторые отрасли экономики страны нуждаются в предоставлении более качественных финансовых услуг – это является одним из основополагающих факторов, вызывающих интерес инвесторов.

Грамотная политика, направленная на привлечение инвесторов на Российский финансовый рынок, должна включать следующие шаги:

• -    более активное включение в мировые промышленные цепочки;

• -    определение направления развития внешнеторговых связей и выделение приоритетных партнёров и отраслей;

• -    оперативное введение торговых преференций для экономических союзников;

• -    активизация создания интеграционных форм регионального взаимодействия;

• -    совершенствование таможенно-тарифной политики;

• -    формирование новых ниш на мировых рынках товаров и услуг.

Таким образом, к основным перспективным направлениям развития отечественного финансового рынка следует отнести:

• 1.    Реформирование существующей модели российского финансового рынка, предполагающей уход от спекулятивной модели развития. Рационально налаживать деловые связи с развивающимися странами, а также интегрироваться со странами СНГ и БРИК. Данная мера существенно расширит возможности России по привлечению и перераспределению капитала, снизит системные риски, которые связанны с притоком спекулятивного капитала на рынок.

• 2.    Стимулирование реальных инвестиций в отечественную экономику:

• 3.    Обеспечение баланса интересов государства и бизнеса при введении ограничений на допуск иностранных инвесторов в отрасли, имеющие стратегическое значение для страны и обеспечения безопасности государства. Существуют некоторые законодательно закреплённые заградительные меры, которые препятствует притоку иностранных инвестиций , что не всегда благоприятно отражается на российской экономике.

• 4.    Комплексное развитие инфраструктуры рынка финансов, включая освоение новых продуктов и технологий; увеличение активности небанковских институтов развития; а также создание новых биржевых площадок и перспективы формирования в России мирового денежного центра [1].

здесь важно определить оптимальную пропорцию между привлечением иностранных инвестиций в Россию (преимущественно прямых) и вывозом капитала за рубеж, такая мера поможет сформировать баланс по стимулированию и регулированию инвестиций. При этом вывод капитала за границу должен осуществляться главным образом в страны с устойчивой экономической ситуацией и перспективами экономического роста.

По мнению экспертов, применение вышеперечисленных мер позитивно отразиться на развитии экономики в целом.

В 2008 году Правительством Российской Федерации была утверждена Стратегия развития финансового рынка до 2020 года. Согласно этому документу, одной из приоритетных задач в области финансов Российской Федерации является создание в Москве мирового финансового центра. Этот шаг рассматривается как неотъемлемая часть перехода России к инновационному социально-ориентированному типу экономического развития. Создание такого центра обеспечит условия для притока инвестиций с международного рынка капиталов, приведет к росту торговых оборотов на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. В целом, все положения, закреплённые в документе, направлены на стимулирование экономического роста.

Согласно Стратегии, для развития финансового рынка необходимо решить следующие задачи:

• -    повысить ёмкость и прозрачность финансового рынка;

• -    обеспечить эффективность рыночной инфраструктуры;

• -    сформировать благоприятный налоговый климат для участников;

• -    провести совершенствование правового регулирования на финансовом рынке.

Кроме этого, особое значение придаётся повышению эффективности контрольно-надзорной деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам, которая должна проводить постоянный анализ применения законодательных норм и на основе этого совершенствовать нормативноправовую базу. Предполагается, что решение задач, поставленных в «Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» позволит создать надежную базу долгосрочного роста российского финансового рынка и сформировать на его основе самостоятельный конкурентоспособный финансовый центр.

Безусловно, различные колебания на рынке финансов, не всегда возможно предугадать, порой они вносят свои корректировки и в планы государства, и в планы инвесторов, поэтому важно, чтобы участники финансового рынка были готовы к подобным кризисным явлениям, а государство имело чёткий план действий при наступлении подобных явлений. В завершении хочется отметить, что для устойчивого развития финансового рынка государство должно осуществлять комплексное финансовое регулирование отраслевых и социальных диспропорций не только на федеральном уровне, но и на уровне субъектов РФ и муниципальных образований.