Перспективы развития инструментов и механизмов государственного регулирования цифровой экономики и инвестиционной деятельности

Ахмадзода Н.С. Перспективы развития инструментов и механизмов...

Привлечение иностранного капитала в Россию является важным стратегическим преимуществом развития российской экономики. Россия рассматривает иностранные инвестиции как экономический фактор, влияющий:

• 1)    на ускорение экономического и технологического прогресса;

• 2)    обновление и улучшение производственных предприятий;

• 3)    контроль современных методов управления производством.

В 2017 г. иностранные инвесторы инвестировали в 211 проектов в Российской Федерации, что на 11% меньше, чем в предыдущем году (238 проектов).

Рейтинг стран, инвестирующих в российскую экономику, претерпел значительные изменения по сравнению с 2017 г. Несмотря на сложный период в отношениях с Россией, Соединенные Штаты впервые с 2013 г. лидируют в этом рейтинге по количеству инвестиционных проектов в 2018 г., что на 74% (33 проекта) больше, чем в 2017 г. (19 проектов). На 2-м месте находится Германия, где инвестиции в экономику Российской Федерации сократились на 14% (24 проекта) по сравнению с 2017 г. (28 проектов). В 2018 г. произошло снижение количества инвестиций из Китая – первый в списке инвесторов в российскую экономику перешел на 3-е место [4].

Несмотря на 29%-е сокращение числа проектов, обрабатывающая промышленность в России по-прежнему привлекательна с участием прямых иностранных инвестиций. Однако количество иностранных инвестиционных проектов в других секто- рах экономики существенно изменилось. Например, количество продаж и маркетинговых проектов почти удвоилось. Значительный рост наблюдается также в секторе исследований и разработок.

Важными факторами для иностранных инвесторов в прошедшем году стали низкая инфляция и ускорение роста российской экономики до 2,3%. Кроме того, стабилизация цен в диапазоне 4% в год делает возможным долгосрочное планирование.

Одной из основных задач привлечения иностранных инвестиций в Россию является снижение налоговой нагрузки инвесторов и российских производителей.

Также необходимо продолжить работу по учету российских ГОСТов в соответствии с международными стандартами. Это позволит потенциальным инвесторам оценить деятельность и результаты деятельности российских предприятий в сотрудничестве с ними.

Привлечение инвестиций должно сопровождаться принятием законов, регулирующих деятельность иностранных инвесторов в России в области торговой политики, движения товаров и капитала. России также необходимо разработать концепцию страхования и обеспечения иностранных инвестиций.

Россия является значительным участником международных инвестиционных процессов.

Следует отметить, что иностранные инвестиции являются важным условием экономического развития, но в контексте улучшения ситуации в России существует много нерешенных вопросов, ухудшающих перспективы участия в международном обмене капиталом, эффективности привлечения и использования иностранных инвестиций.

Также необходимо указать на необходимость обеспечения принятия ряда зако-

26 в ыпуск 1/2021

нопроектов при работе с иностранными инвесторами. На наш взгляд, эти меры помогут увеличить объем притока иностранного капитала в Россию.

Основной задачей государственного регулирования экономики является обеспечение сбалансированного и эффективного развития. Инвестиции имеют большое значение в этом процессе, поэтому государственное регулирование является особым местом для регулирования инвестиционных процессов. Социальные услуги (образование, здравоохранение и др.) нуждаются в инвестициях, но инвесторам, как правило, не выгодно инвестировать в них. Поэтому государство пытается привлечь инвесторов для работы в этой области [1].

Регулирование на государственном уровне осуществляется органами Российской Федерации и их конституционными органами и имеет два направления деятельности:

• 1)    создание максимально благоприятных условий для создания, развития и совершенствования инвестиционных процессов;

• 2)    непосредственное участие государственных и общественных учреждений в инвестиционной деятельности.

Эффективное регулирование инвестиционной деятельности возможно только путем создания отдельных правовых норм. Согласно закону, инвестиционная деятельность определяет правовую базу, положение участников инвестиционного процесса, ответственных лиц и регулируется отношениями между ними.

Все правовые нормы, регулирующие инвестиционные процессы, могут быть разрешенными, запрещающими, оспаривающими и обязательными. Существующие и действующие в сфере инвестиций норма- тивные правовые акты подразделяются на группы актов:

• 1)    законодательство – федеральные и федеральные конституционные законы, законодательство субъектов Российской Федерации, международные договоры;

• 2)    законодательные акты – указы Президента, постановления правительства, межправительственные соглашения и правила, ведомственные правила и решения муниципальных органов;

• 3)    отдельные акты – местные административные правила, правовые соглашения.

Государственное регулирование инвестиций в России осуществляется правительственными органами Российской Федерации, полномочиями субъектов Российской Федерации в форме капитальных вложений.

Основной целью современной инвестиционной политики государства является увеличение объема кратко- и долгосрочных инвестиционных проектов. Чтобы переход был успешным, инвесторам должен быть гарантирован государственный капитал, участвующий в инвестиционных проектах.

Следующие особенности имеют непосредственное влияние на ключевые направления инвестиционной политики и состояние инвестиционного климата:

• 1)    увеличение общей доходности инвесторов;

• 2)    сокращение рискованной деятельности;

• 3)    повышение уровня жизни населения [7].

Поэтому привлечение инвестиций в российскую экономику в течение длительного периода времени является актуальной проблемой, особенно это касается иностранных инвестиций. В таблице приведены ос-

Ахмадзода Н.С. Перспективы развития инструментов и механизмов...    27

новные негативные факторы и проблемы, которые сдерживают рост инвестиций в стране.

Не только в Российской Федерации, но и во всем мире существуют проблемы с инвестициями и улучшением инвестицион- ного климата. Такие проблемы наименее выражены в некоторых странах (например, в Сингапуре, в некоторых азиатских развивающихся государствах, в скандинавских странах, в экономически развитых европейских странах).

Факторы, сдерживающие рост инвестиций в стране [13]

№	Фактор	Проблема и реакция инвесторов
1	Коррупция	Коррупционные процессы и низкий рейтинг страны в списке государственной коррупции ограничивают поток инвестиций и снижают доверие инвесторов. В этой ситуации многие иностранные инвесторы предпочитают вкладывать деньги и капитал в экономики других стран
2	Экономические преступления	Неполнота правовой базы в этой области права, а также низкие штрафы и санкции за экономические преступления. Недостаточное правовое регулирование и предотвращение механизма фиктивного банкротства. Компании, которые используют инвестированные средства, могут подать на банкротство, чтобы не оплачивать задолженность
3	Несогласованность инвестиционной политики между регионами страны	Отсутствие единого системного подхода к улучшению инвестиционного климата в стране
4	Нестабильность рубля	В зависимости от цены на зарубежное сырье невозможно определить точный размер необходимых инвестиций
5	Психологические причины	Недоверие к механизмам государственно-частного партнерства и инвестиционным механизмам

Основным препятствием для роста инвестиций в стране остается коррупция, а также трудности, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы с точки зрения оформления документов и юридического сопровождения.

В развивающихся странах проблема низкого уровня развития бизнеса – взаимной среды и культуры и привлечения иностранных инвесторов – особенно актуальна. Важной проблемой и основным риском является изменение обменных курсов основных мировых валют и ухудшение международной экономической и политической ситуации в мире. В развитых странах основными являются инвестиции в науку и инновации. Исходя из этого возникают проблемы с привлечением квалифицированных кадров в проекты.

После кризиса 2008–2009 гг. также происходит рост прямых иностранных инвестиций. Однако в 2020 г. планируется сократить прямые инвестиции, что обусловлено низким совокупным спросом, а также уязвимостью мировой экономики. Ограниченность приема иностранных инвесторов, имущественные ограничения и трудности с правилами регулирования зарубежной недвижимости выделяются из очевидных проблем глобальных инвестиций. Государственное регулирование инвестиций предусматривает создание условий для инвестиционной деятельности и непосредственное участие государства в форме капитальных вложений для инвестиционной деятельности:

• •    отдельные налоговые режимы, которые не имеют индивидуального характера;

28 в ыпуск 1/2021

• •    совершенствование налоговой системы, механизмов начисления амортизации, использование амортизации;

• •    предоставление субъектам инвестиционной деятельности льготных условий использования различных природных ресурсов и земель (в соответствии с законодательством Российской Федерации);

• •    защита интересов инвесторов;

• •    создание и дальнейшее развитие сети информационно-аналитических центров, которые управляют и публикуют рейтинги факторов инвестиционной активности;

• •    расширение использования внебюджетных источников финансирования для населения и объектов социально-культурного назначения;

• •    принятие различных антимонопольных мер;

• •    развитие финансового лизинга в Российской Федерации;

• •    расширение возможностей применения залога при кредитовании;

• •    проведение обзора основных средств в соответствии с уровнем инфляции;

• •    обеспечение возможности для создания объектов инвестиций частных инвестиционных фондов;

• •    финансирование совместных с зарубежными странами инвестиционных проектов Российской Федерации;

• •    создание перечня объектов обновленного технического оборудования, предназначенных для нужд федерального государства и финансирования из федерального бюджета и др. [8].

Инвестиционные проекты должны осуществляться в соответствии с приоритетами и потребностями населения. Финансирование социальных проектов по улучшению инфраструктуры имеет важное значение. Необходимо разработать на государственном уровне долгосрочный инвестиционный план, который учитывает и продвигает права всех участников. Инвесторы должны быть абсолютно уверены, что они не теряют капитал. Тогда им больше нравится взаимодействовать с правительством. Несмотря на изложенное выше, правовой статус инвесторов остается хрупким.

Необходимо эффективное влияние на восприятие инвестиционной деятельности на государственном уровне. Роль инвестиционной деятельности не совсем понятна обычным людям. Правительственным чиновникам следует изменить эту ситуацию и информировать общественность об инвестиционных перспективах и преимуществах.

Предположим, что население изменило свое отношение к инвестициям. Инвесторы опасаются за свои деньги и отказываются участвовать в государственных проектах, потому что срок их возврата относительно велик по сравнению с коммерческими проектами [6].

Представители государства должны учитывать эту характеристику и оказывать на нее влияние, чтобы инвесторы не отказывались от сотрудничества с государством.

Зарубежные партнеры занимают особое место в инвестиционной деятельности. Многие из них отказываются работать с Россией, потому что у них нет полной информации о своих партнерах. На государственном уровне необходимо взаимодействовать с зарубежными партнерами и предлагать им интересные направления для деятельности и проектов [7].

Государственное регулирование инвестиционной политики на современном этапе должны отвечать следующим целям:

• 1)    усиление роли государства в инвестиционных процессах;

• 2)    снижение рисковой деятельности за счет оценки эффективности инвестиционных проектов и внедрения рейтинговых проектов и инвесторов;

Ахмадзода Н.С. Перспективы развития инструментов и механизмов...    29

• 3)    создание благоприятной конкурентной среды;

• 4)    упрощение бюрократических процедур;

• 5)    предоставление государственных гарантий;

• 6)    создание гибкой инфраструктуры для инвестиций.

Рассмотрим основные меры по улучшению инвестиционного климата в России на примере различных инвестиционных институтов.

• 1.    Российский фонд прямых инвестиций .

• 2.    Инвестиционный омбудсмен .

В 2011 г. был создан Российский фонд прямых инвестиций для работы с долгосрочными финансовыми и стратегическими иностранными инвесторами.

Основная цель фонда – получение высокой отдачи от инвестиций со стороны фонда и сторонников. Фонд регулярно участвует в проектах на сумму от 50 до 500 млн долл. США, что составляет не более 50%. В настоящее время фонд имеет более 40 девелоперских проектов в области энергетики, энергосберегающих технологий, телекоммуникаций, медицины и др. Общий объем инвестиций в эти проекты составляет 8 млрд долл.

Основной задачей омбудсмена является выявление и устранение причин трудностей для бизнеса, особое внимание при этом уделяется системным барьерам, изначально заложенным в федеральном и региональном законодательстве.

В Российской Федерации на протяжении девяти лет успешно функционирует Министерство экономического развития, которое разработало рекомендации по защите прав предпринимателей на федеральном и региональном уровнях.

Существует также консультативный совет по иностранным инвестициям. Он был создан в 1994 г. в результате совместных усилий Правительства Российской Феде- рации и иностранных компаний по улучшению инвестиционного климата в России. Основная задача Совета – помочь России создать и поддерживать благоприятный инвестиционный климат на основе универсального опыта международных компаний, работающих в России.

Консультативный совет по иностранным инвестициям работает на основе прямого диалога между руководителями инвестиционных компаний и правительством России, уделяя особое внимание ключевым вопросам создания здорового инвестиционного климата.

Совет также проводит ежегодные встречи с правительством для обсуждения приоритетов инвестиционной политики, оценки вероятности изменений для решения существующих проблем и определения мер по улучшению инвестиционного климата с учетом интересов всех заинтересованных сторон.

Поэтому Консультативный совет по иностранным инвестициям начал работать в новом формате в двух основных направлениях:

• 1)    содействие в решении конкретных вопросов взаимодействия иностранных инвесторов с федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации;

• 2)    поддержка государственных приоритетов, в том числе нормативной базы.

С целью улучшения инвестиционного климата в России можно предложить следующие мероприятия.

• 1.    Упростить процесс строительства, что станет крупным прорывом в экономике страны. Это поможет решить многие проблемы, например получение инвестором разрешения на строительство. В связи с этим ценность брифинга будет меньше. В настоящее время несмотря на ряд принимаемых мер, в строительном секторе

  30 в ыпуск 1/2021

• 2.    Развить деловую среду в регионах . Реализация данного мероприятия в первую очередь зависит от того, насколько будет эффективна работа органов местного самоуправления.

по-прежнему высоки административные барьеры. Данное мероприятие может быть реализовано во всех регионах страны в течение трех лет.

В настоящее время существует множество программ по поддержке предпринимательства как на федеральном, так и на региональных уровнях. Наибольшее развитие предпринимательство получает в пяти регионах страны: Липецкой, Калужской и Свердловской областях, Татарстане, Пермском крае.

• 1.    Упростить процесс миграции с целью привлечения в страну высококвалифицированных специалистов . В пример можно привести такие зарубежные страны, как США, Германия, Австралия, Китай, которые имеют успешный опыт привлечения в страну высококвалифицированных иностранных специалистов, что делает их интересными для привлечения иностранных инвестиций.

• 2.    Усовершенствовать таможенную политику . В обязанности таможенных органов входят реализация единой торговой политики, обеспечение таможенного регулирования, сбор таможенных пошлин и платежей в пределах их компетенции, мониторинг выполнения российского законодательства и законодательства государств-членов Евразийского экономического союза, борьба с контрабандой и отмыванием денег и др.

• 3.    Пересмотреть налоговые льготы, освободить от уплаты НДС, таможенной пошлины на неконкурентоспособное импортное технологическое оборудование с целью внедрения новых технологий . Налоговая политика страны в первую очередь должна быть направлена на поддержание стабильного экономического роста, обеспечивать модернизацию российской экономики, стимулировать развитие новых производств с целью роста инноваций и инвестиций.

• 4.    Снизить административные барьеры с целью развития научно-технического прогресса . Многочисленные рейтинги и опросы представителей бизнеса показывают, что административные барьеры являются самой большой проблемой для развития организаций, создания новых компаний и, следовательно, формирования современной инновационной экономики.

Поэтому можно сделать вывод, что роль иностранных инвестиций заключается в развитии всей экономики государства и покупателя этих инвестиций (компаний, отраслей и др.). В частности, очень полезно привлекать в страну иностранных инвесторов, так как они развивают свое производство, формируют новые инновационные отрасли, создают рабочие места, платят налоги в национальный бюджет и не требуют на это затрат со стороны государства.

Предлагаемые меры по привлечению прямых иностранных инвестиций помогут создать благоприятный инвестиционный климат в российской экономике, что обеспечит перспективы роста иностранных инвестиций.