Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности

Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности

Во второй половине ХХ века промышленность и быт человека значительно видоизменились ввиду проведения масштабной газификации, результаты которой позволили нам воспользоваться преимуществами уникального источника тепловой и электрической энергии – природного газа. На нынешней стадии развития генерирующих технологий именно природный газ является наиболее оптимальным источником энергии с учетом провозглашения перехода к безуглеродным носителям, с одной стороны, и необходимостью обеспечить энергетическую безопасность – с другой [1; 2]. Неспроста контракт о постройке трубопровода, заключенный в 1970 году между СССР и ФРГ, называют сделкой века. Параллельно с трубопроводным транспортом, развивалась инфраструктура торговли сжиженным природным газом (далее – СПГ). Технологии сжижения позволили доставлять газ до покупателя морским транспортом. В данной статье кратко обозначены конкурентные преимущества и недостатки СПГ как источника энергии, а также проанализированы тезисы о преимуществах российского СПГ в условиях конкуренции с СПГ других экспортеров.

Сжиженный природный газ обладает достоинствами, выгодно отличающими его в сравнении с другими источниками энергии (в том числе в сравнении с природным газом в первичном, то есть газообразном, агрегатном состоянии), среди которых фундаментальными являются следующие:

• •    логистические преимущества , особенности хранения и транспортировки. Хранение сырья в жидком виде гораздо удобнее, чем в газообразном. Одна единица объема СПГ примерно в 600 раз меньше объема сырья в газообразном состоянии. Сжижение позволяет повысить вариативность

транспортных цепочек торговли природным газом при помощи морского транспорта, необходимость строительства газопровода отсутствует;

• •    является взаимозаменяемым продуктом (commodity). В отличие от, например, нефти, перед приобретением которой необходимо соотнести химический состав приобретаемого сырья с оборудованием на конкретном нефтеперерабатывающем заводе, на который данная партия нефти затем будет направлена, химический состав СПГ, получаемого из разных месторождений, имеет практически однородную структуру, что обусловлено извлечением лишних примесей в процессе производства, а различия выражены в теплотворности: в зависимости от технологий сжижения и свойств первичного сырья различается удельная теплотворная способность конечного товара.

Грубая оценка стоимости строительства СПГ-завода, как правило, звучит так: не менее 1 млрд долларов США на 1 млн тонн мощности ежегодного производства. Иначе говоря, капитальные вложения для постройки СПГ-завода мощностью 20 млн тонн в год составят не менее 20 млрд долларов США.

Необходимо оговориться, что рынок СПГ подразумевает наличие необходимых сжижающих мощностей у продавца и рега-зификационных мощностей у покупателя; по этой причине мировой рынок СПГ имеет объективные инфраструктурные ограничения.

Мировой рынок торговли СПГ по состоянию на начало 2024 года включает в себя 20 стран-экспортеров и 51 страну-импортера. Общий объем торговли составил более 401 млн тонн (с учетом реэкспорта). Список стран-экспортеров СПГ по итогам 2023 года выглядит следующим образом (Таблица 1).

44 Вестник Российского нового университета44 Серия: Человек и общество. 2025. № 3.

Экспорт Российской Федерации по итогам 2023 года составил 31,4 млн тонн, или 8 % в доле общего объема мирового экспорта. Основными конкурентами Российской Федерации являются США, Австралия, Катар и Малайзия. В связи с тем, что далеко не у каждой страны есть мощности для регазификации, для оценки текущей глубины рынка сбыта необходимо указать и основных импортеров СПГ (Таблица 2).

В связи со своей стратегической важностью отрасль энергетики функционирует на стыке трех областей: экономики, инженерии и политологии [3–5]. Заметим, что на практике, выбирая поставщика СПГ, потенциальный покупатель осуществляет выбор не только на основании предлагае-

мых коммерческих условий, но и с учетом политического компонента [4; 5].

Среди специалистов в отрасли преобладает мнение о повышении спроса на природный газ в ближайшие десятилетия [6; 7]. Причина – стремление государств к увеличению доли низкоуглерод-ных источников энергии и необходимость в резервной маневренной генерации, которую можно обеспечить с помощью газовых электростанций. Как европейские, так и азиатские покупатели планируют в ближайшие годы значительно нарастить мощности по регазификации [8]. С точки зрения диверсификации энергетических ресурсов это обоснованно и логично, так как дает возможность выбрать самое кон-

Таблица 1

Страны-экспортеры СПГ по итогам 2023 года

Страна-экспортер	Экспорт, млн тонн	Доля от мирового объема экспорта, %
США	82,5	21
Австралия	79,6	20
Катар	78,2	19
Малайзия	26,8	7
Индонезия	15,6	4
Алжир	13	3
Нигерия	13	3
Оман	11,4	3
Папуа – Новая Гвинея	8,4	2
Тринидад и Тобаго	7,7	2
ОАЭ	5	1
Бруней	4,6	1
Норвегия	4,4	1
Ангола	3,7	1
Перу	3,7	1
Египет	3,6	1
Экваториальная Гвинея	2,8	1
Мозамбик	2,7	0,66
Камерун	1,5	0,4

Источник: составлено автором по данным IGU World LNG report – 2024 Edition¹.

1 2024 World LNG Report // IGU: International Gas Union. 2024. 26 June. URL: org/igu-reports/2024-world-lng-report свободный (дата обращения: 23.04.2025).

Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного 45природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности 45

Таблица 2

Страны-импортеры СПГ по итогам 2023 года

Страна-импортер	Импорт, млн тонн	Доля от мирового объема импорта, %
Китай	71,2	18
Япония	66,1	16
Южная Корея	45,2	11
Индия	22	5
Франция	21,8	5
Тайвань	20,2	5
Испания	16,8	4
Нидерланды	16,3	4
Великобритания	14,5	4
Италия	11,8	3
Таиланд	11,6	3
Турция	10,1	3
Бельгия	8,3	2
Пакистан	7,1	2
Кувейт	6,1	2
Бангладеш	5,2	1
Германия	5,1	1
Сингапур	4.8	1
Польша	4.6	1
Индонезия	4,2	1
Португалия	3,5	1
Малайзия	2,6	1

Источник: составлено автором по данным IGU World LNG report – 2024 Edition.

курентное предложение природного газа на рынке.

Подтверждением значимой роли СПГ на мировом нефтегазовом рынке является и большое количество строящихся но-вовводимых мощностей по сжижению в 2026–2027 гг., в основном расположенных на территории США и Катара. Западные инвесторы, несмотря на, казалось бы, име- ющиеся предпосылки снижения инвестиций в СПГ-проекты по причине достаточно резкого увеличения предложения на рынке, не отказались от своих планов и на текущий момент вдобавок к планирующимся катарским проектам1 и к уже запущенным американским CCL Stage 3 (старт производства – март 2025 года2) и Plaquemines LNG (первая отгрузка произошла в дека-

46 Вестник Российского нового университета46 Серия: Человек и общество. 2025. № 3.

бре 2024 года1), планируют запустить следующие проекты, например, Port Arthur LNG и Rio Grande. Наглядно масштабы осуществленного за последние годы и планируемого правительством США развития отрасли отражены на иллюстрациях ниже (см. Рисунки 1 и 2).

Для анализа конкурентоспособности СПГ российского происхождения необходимо прежде всего обозначить потенциальную область спроса. Рынки сбыта по региональному признаку можно разделить на два основных: европейский и азиатский. Далее мы рассмотрим каждый из них в отдельности. При анализе рынка Азиатско-Тихоокеанского региона (далее – АТР) больше внимания будет уделено лидирующим по объему импорта СПГ государствам: Китаю, Японии, Южной Корее.

В результате отказа от поставок российского трубопроводного газа европейский регион недополучает около 100 млрд куб м из России газа по сравнению с 2021 годом, что следует из годового отчета ПАО «Газпром» за 2023 год2. Даже с учетом падения внутренней добычи в Европе и в условиях снижения спроса, это очень весомый объем: в цифрах 2021 года потери составили 17 % от общего (СПГ + трубопроводный) европейского потребления российского газа. Возможно ли заместить такие объемы выпавшего импорта с помощью СПГ из Катара и США? Несмотря на то, что энергопотребление в Европе демонстрирует отрицательную динамику, для плавного перехода к «нет зеро» газ является необходимым энергоносителем. Действительно, судя по недавним заявлениям в СМИ, Европа готова увеличить объемы импорта СПГ из США и Катара3.

С точки зрения европейского рынка сбыта не так просто найти очевидные преимущества российского СПГ по сравнению с СПГ из США и Катара, которые являются ключевыми поставщиками на данный рынок. Структура поставок СПГ в страны Евросоюза за период с начала 2021 года, как минимум, не противоречит данному тезису (см. Рисунок 3).

Конкурентные преимущества поставок СПГ из Катара следующие:

• 1)    низкая себестоимость производства СПГ и переизбыток сырья;

• 2)    выгодное расположение Катара, обеспечивающее удобную логистику поставок как в Европу, так и в Азию.

Из негативных факторов поставок из Катара для Европы можно отметить настойчивую позицию Катара по поставкам на условиях долгосрочных контрактов.

Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности

U.S. liquefied natural gas (LNG) imports and exports, 1985-2023

billion cubic feet

Рисунок 1. Импорт и экспорт сжиженного природного газа в/из США, 1985–2025

Источник: Управление энергетической информации США¹

U.S. liquefied natural gas export facilities, existing and under construction (as of March 2025)

eia

Cameron

Port Arthur LNG      *

Calcasieu Golden Pass _ . .

Sabine Pass

Pass

Plaquemines

Phase 1

Plaquemines

Phase 2

Corpus Christi

Stage 3

Corpus

Christi

Freeport

UNO terminals

• •    Existing

• •    Commissioning

  • Under construction 2025-2026

• •    Under construction 2027+

• Rio Grande

П ©)

Production capacity (Bcf/d)

• •    lower than 0.6

• •    0.6-1.5

• 1.6-2.5

• 2.5 or higher

Data source: U.S. Energy Information Administration, Liquefaction Capacity File; trade press Note: Bcf/d=billion cubic feet per day; LNG=liquefied natural gas

Рисунок 2. Экспортные объекты сжиженного природного газа США, существующие и строящиеся (по состоянию на март 2025 г.)

Источник: Управление энергетической информации США²

48 Вестник Российского нового университета48 Серия: Человек и общество. 2025. № 3.

Рисунок 3. Структура импорта СПГ странами ЕС по источникам поставок

Источник: Institute for Energy Economics and Financial Analysis. URL: (дата обращения: 23.04.2025).

Европейские компании опасаются заключать долгосрочные контракты по причине провозглашения необходимости достижения Евросоюзом углеродной нейтральности к 2050 году.

Говоря о конкурентных преимуществах поставок СПГ в Европу из США, необходимо отметить, что СПГ-заводы расположены на восточном побережье США, и такое расположение обеспечивает удобную логистику. Морской путь в Европу проходит через Атлантический океан и свободен от проливов и «игольных ушек» типа Суэцкого канала или Панамского канала, где судно может встать в ожидании транзита, что негативно повлияет на сроки и расписание доставок.

Негативные факторы поставок СПГ из США:

• 1)    отсутствие у завода возможности контролировать порт выгрузки проданного СПГ [9]. На практике это означает, что Европе придется предложить за газ из

США цену бо ́ льшую, чем предложили конкуренты. СПГ из США в основном продается по схеме FOB (Free on Board), и далее товар направляется не в заранее определенный европейский терминал для регазификации, а в порт такого покупателя, который предложил лучшую цену. Если Европа желает увеличить объем поставок СПГ из США, ей придется конкурировать с потребителями из других регионов, в первую очередь – из Азии;

• 2)    политический фактор. К примеру, в настоящий момент приостановлены закупки СПГ из США в Китай¹. Впрочем, они могут и возобновиться при изменении политического курса этих стран в части таможенных пошлин и при наличии коммерческой выгоды таких поставок.

Экспорт СПГ австралийского происхождения полностью сосредоточен на регион АТР, при этом наблюдается недостаток возможностей Австралии покрыть прогнозный растущий спрос в данном

Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности регионе в связи со стагнацией добычных мощностей. В период 2025–2029 гг. австралийскими властями прогнозируется экспорт на уровне плато примерно в 80 млн тонн СПГ ежегодно, и уже к 2029– 2030 году годовой уровень добычи будет незначительно снижен (см. Рисунок 4). На горизонте 2030 года и далее строительство и начало эксплуатации новых СПГ-проек-тов в Австралии не планируется.

Себестоимость производства российского СПГ ниже, чем у австралийского и американского [10]. Сравнительная стоимость производства СПГ в пересчете на миллион британских тепловых единиц с доставкой до п. Шанхай, Китай, представлена ниже (см. Рисунок 5).

В контексте поставок в регион АТР на руку российскому СПГ также играет необходимость в диверсификации источников. В катарских, американских и австралийских СПГ-проектах значительная доля собственности принадлежит западным компаниям, таким как Shell, ConocoPhillips, Eni, TotalEnergies и др. Китайские официальные лица уже заявили о том, что Китай не прочь увеличить объемы поставок российского СПГ1. Помимо Китая о заинтересован-

■■■Volume Value (rhs)

Source: ABS (2025) International Trade in Goods and Services, 5368.0; Department of

Industry. Science and Resources (2025)

Рисунок 4. Объемы и стоимостной эквивалент экспорта СПГ из Австралии

Источник: Department of Industry, Science and Resources. Commonwealth of Australia².

50 Вестник Российского нового университета50 Серия: Человек и общество. 2025. № 3.

Стоимость производства СПГ, долл. США/МБТЕ при условии доставки в Шанхай

Австралия, Gorgon LNG

Австралия, Wheatstone

Австралия, Pacific LNG

Австралия, IchthysLNG

Австралия, Prelude FLNG

США, Corpus Christi

США, Sabine Pass

Россия, Сахалин-2

Россия, Ямал СПГ

Россия, Арктик СПГ-2

Катар, Qatargas

■ Цена, вкл. транспортные расходы ■ Цена безубыточности

Рисунок 5. Сравнительная стоимость производства СПГ

Источник: составлено автором по данным VYGON Consulting [10].

ности в российском СПГ также заявили официальные лица Индии1. Говоря о благоприятном фоне поставок российского СПГ в Азию, необходимо также отметить, что, несмотря на оказываемое политическое давление, в число покупателей российского СПГ также входят Япония и Южная Корея.

В части объемов предложения СПГ, необходимых для удовлетворения спроса стран АТР, в Российской Федерации существуют планы по строительству новых СПГ-мощностей. При достижении нижней планки целевого значения добычи СПГ увеличение добычи по сравнению с 2023 годом должно составить около

80 млн тонн ежегодно. В соответствии с принятой Правительством РФ Энергетической стратегией2, при реализации Стратегии предусмотрены следующие целевые диапазоны величины объема производства (см. Рисунок 6).

Анализируя общие перспективы увеличения поставок СПГ в европейский регион, мы можем сделать вывод, что для российского СПГ будет непросто нарастить свою долю поставок на данный рынок, прежде всего ввиду отсутствия значительного повышения уровня спроса на природный газ в данном регионе, а также европейской политики отказа от российских энергоре-

Перспективы увеличения объемов экспорта российского сжиженного природного газа в условиях внешнеполитической нестабильности

Рисунок 6. Объем производства СПГ согласно целевым показателям реализации Энергетической стратегии РФ, млн тонн в год

Источник: составлено автором по данным Энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2050 года сурсов и сопутствующих ограничительных мер. При этом очевидно, что полный отказ европейских покупателей от получения российского СПГ обернется непоправимо тяжелыми последствиями для местной энергетики. Как известно, европейские страны и на момент начала 2025 года так и не имплементировали нормы, запрещающие импорт российского природного газа или СПГ, в отличие от эмбарго на закупку угля, нефти и нефтепродуктов, принятых еще в 2022 году. Наличие российского СПГ в портфеле импортируемого сырья дает европейским энергетическим компаниями возможность маневрировать с целью получения наиболее выгодного предложения от партнеров из США и Катара. Также нельзя игнорировать некоторую возможность ди- намики политического или экологического фактора и событий1, в результате наступления которых объемы поставок СПГ из США и Катара в Европу будут замещаться российским газом по причине отсутствия иных возможностей субститута.

Но даже с учетом указанных выше допущений, анализируя изложенный в данной статье материал, наиболее перспективным стратегическим направлением для увеличения объемов импорта российского СПГ является рынок стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

Для оценки финансовой и социальноэкономической целесообразности увеличения объемов экспортных поставок СПГ и реализации перспективных отечественных СПГ-проектов необходимо выполнить со-

Вестник Российского нового университета Серия: Человек и общество. 2025. № 3.

ответствующие исследования, подтверждающие экономическую обоснованность развития отечественной СПГ-отрасли с учетом необходимости замещения западного оборудования, мультипликационного эффекта комплексного развития сопутствующих отраслей, а также хеджирования возникающих на стадии реализации и долгосрочной коммерческой эксплуатации СПГ-проектов политических и коммерческих рисков.