Перспективы внедрения мирового опыта развития финансового менеджмента

История возникновения и развития финансового менеджмента в России связана с появлением двух направлений в области управления финансами предприятия:

• 1.    финансовое управление и коммерческие вычисления, (основоположник - русский математик, финансист и бухгалтер Н. С. Лунской; кон. XIX - нач. XX вв.);

• 2.    балансоведение (основы разрабатывали такие ученые, как А. К. Рощаховский, А. П. Рудановский, Н. А. Блатов, И. Р. Николаев; пер. полов. XX в.) [1].

В начале 40-х годов XX-го в. в высших учебных заведениях СССР под руководством известных экономистов, таких как С. К. Татур, Д.П. Андрианов, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов, появляется новая дисциплина -анализ финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.

В начале 70-х годов, благодаря вкладу М. И. Баканова, А. Д. Шеремета, И. И. Каракоза, Н. В. Дембинского, в университетах получает развитие теория анализа хозяйственной деятельности и теория экономического анализа под руководством [1].

Развитие практического применения и повышение значимости финансового менеджмента в истории новой России связано прежде всего со следующими факторами:

• 1.    развитие экономической и финансовой самостоятельности субъектов хозяйствования;

• 2.    снижение роли централизованного снабжения;

• 3.    появление возможности маневра ресурсами компании, рост их мобильности;

• 4.    появление и развитием в России рынка ценных бумаг;

• 5.    привлечение иностранных инвестиций в национальную экономику;

• 6.    необходимость перехода к международной системе финансовой отчетности.

Конец 90-х годов ознаменован новыми условиями хозяйствования, что потребовало разработки новой теории управления и анализа финансовохозяйственной деятельности предприятий, в том числе теории управления финансовыми ресурсами компании. Поэтому сегодня мы можем обратиться к опыту западных стран, которые развивали и совершенствовали теорию управления финансами предприятия на протяжении столетий. Естественно, применение ее в российских условиях должно осуществляться с учетом наших особенностей.

В настоящее время, как показывает мировая практика, финансовопромышленные группы, которые рассматриваются как объединения производственных и торговых предприятий с кредитно-банковскими учреждениями и базируются на внутренних договорных отношениях, можно назвать движущей силой экономики ведущих индустриальных стран и мирового хозяйства в целом.

Финансово-промышленные группы – это крупные организационнохозяйственные структуры, созданные на основе взаимопроникновения и объединения капиталов различных сфер деятельности. Главная цель -объединение финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства для получения максимального финансового результата.

Финансово-промышленные группы могут и должны стать важным инструментом подъема экономики России, при этом роль государства не должна ограничиваться принятием необходимых решений. Оно обязано создавать и постоянно поддерживать необходимые условия для успешной деятельности ФПГ.

Развитие ФПГ в России в последние годы осуществляется высокими темпами, что обусловлено желанием предприятий создавать новые структуры с целью обеспечения контроля над хозяйственными субъектами с целью налаживания выгодных технологических и хозяйственных связей.

Среди других стимулов образования ФПГ можно выделить стремление предприятий к совместной реализации приоритетных общенациональных программ, которые являются частью системы государственной поддержки, а также освоение долгосрочных и перспективных инвестиционных проектов.

В силу экономических и политических реалий России, ФПГ пока не стали аналогом западных финансово-промышленных объединений. Имеющийся отечественный опыт деятельности ФПГ довольно мал и не позволяет сделать однозначные выводы о положительных или отрицательных аспектах влияния групп на процессы стабилизации экономики и обеспечение структурных сдвигов в промышленности.

Российские ФПГ лишь начинают выходить на мировую арену и их капитал сложно сравнить с возможностями зарубежных ФПГ, но главное, что существует потенциал для их дальнейшего развития.

Следует отметить, что деятельность ФПГ в России на современном этапе их развития сталкивается с рядом объективных трудностей, среди которых можно выделить:

• -    несовершенство законодательной базы, обеспечивающей государственные гарантии и меры поддержки и регулирующей систему взаимоотношений ФПГ и правительственных структур;

• -    сложные экономические условия деятельности (отсутствие практического опыта, недостаток квалифицированных кадров, финансирования и т.д.).

В настоящее время совокупность российских ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает наиболее 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

Объединение в форме ФПГ групп представляется наиболее перспективным по следующим причинам:

• -    формирование ФПГ приводит к росту конкурентоспособности за счет концентрации инвестиций и является предпосылкой прорыва на экспортные рынки;

• -    в условиях нестабильности экономики и развала хозяйственных связей, вертикально интегрированные ФПГ с замкнутым производственным циклом могут стать «островками устойчивости» в море хаоса, содействовать стабилизации спроса и конъюнктуры производства;

• -    создание ФПГ сделает экономику более управляемой, позволит эффективно осуществлять взаимодействие государства с производственным сектором и концентрировать ресурсы в «точках роста»;

• -    деятельность ФПГ позволяет ускорить перевод экономики на инновационный путь развития.

По мнению некоторых экспертов, главное преимущество ФПГ - это решение проблемы несовершенства экономических отношений между предприятиями и роста издержек производства из -за неэффективности организационных структур.

Несогласованная ценовая политика предприятий вызывает рост цен на конечную продукцию и падение спроса, а отсутствие организационного взаимодействия предприятий при их взаимном недоверии увеличивает потребность в кредитах коммерческих банков, что еще более поднимает цену и усиливает отток капитала из сферы промышленности в сферу обращения.

Решение вышеуказанных проблем особенно актуально для российской экономики. Объединение производства и капитала дает возможности для более интенсивного развития как финансового, так и индустриального секторов экономики. Движущая сила создания финансово-промышленных групп - это стремление обеспечить гарантированный доступ к материально -техническим и финансово-кредитным ресурсам и наиболее прибыльное и надежное размещение капитала.

На данный момент сложилась ситуация, когда большая часть товаров на рынке страны - это импорт из других стран и мелкие отечественные предприятия не могут выдержать иностранной конкуренции. Финансовый капитал разобщен - денежные средства не попадают в производство, а аккумулируются в различных сегментах финансового рынка (рынок межбанковских кредитов, рынок государственных краткосрочных облигаций, валютный рынок) и сосредоточены в рамках спекулятивных операциях.

Создание финансово-промышленных групп в нашей стране особенно актуально, что связано с нестабильными условиями внешней среды и давлением со стороны Запада. Введение антироссийских санкций и ответных мер Россией создает необходимость объединения усилий государства и бизнеса для решения существующих проблем, способствования подъему и последующему развитию отечественного производства. В первую очередь, большое значение имеет деятельность финансово-промышленных групп в основных отраслях военно -промышленного комплекса, который оказался в сложном положении и в настоящее время играет ключевую роль в государственной политике импортозамещения.