ПИФы - как самый легкий и удобный способ инвестирования

Формирование рыночной экономики в нашей стране потребовало развития механизма привлечения капитальных инвестиций в частный сектор и порядка регулирования этой деятельности со стороны государства.

Развитая экономика, к которой движется наша страна сегодня, повышает доходы населения. В условиях низких процентных ставок, которые даже ниже уровня инфляции, возникает важный вопрос о сбережении и приумножении этих средств.

Так как к цели нам двигаться не один день, то и инструменты в инвестиционный портфель стоит подбирать не только доходные, а удобные и простые для понимания, и самое главное надежные. Самым массовым, удобным и простым в использовании инструментом во всем мире являются инвестиционные фонды.

Все мы понимаем что деньги, которые находятся на счете в банке тают. Процент по вкладам еле-еле перекрывает инфляцию, что обесценивает наши сбережения в среднем на 5-10% ежегодно. Единственный способ сохранить и приумножить свои деньги – стать инвестором. ПИФы эффективно работают уже более 80 лет в развитых странах.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - это новая для россиян возможность вложения своих сбережений в целях их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте. Сейчас ПИФы становятся все более и более популярными.

В 2013 году из всего количества российских ПИФов положительную динамику показали двадцать семь фондов. Прибыль большинства компаний не превысила и одного процента. В настоящее время в РФ существует более 200 ПИФов с различным размером капиталов и доходностью.

Нами посчитан годовой (07.04.2013 – 07.04.2014) прирост двадцати самых доходных ПИФов России в 2013-2014 годах

Топ 20 самых доходных ПИФов 2013 – 2014 года Название фонда Название УК Пай на 07.04.2013 Пай на 07.04.2014 Прирост % 1 Альфа–Капитал Высокие технологии Альфа-Капитал 1 069.14 1 479.6 38.39 2 Райффайзен - США Райффайзен Капитал 12 977.58 16 676.63 28.5 3 Сбербанк – Телекоммуникации Сбербанк Управление Активами 2 156.80 2 705.42 25 4 Петр Багратион Парма Менеджмент 35 309.54 42 579.76 20.58 5 Альфа–Капитал Нефтегаз Альфа-Капитал 1 076.05 1 220.94 13.46 6 ТКБ БНП Париба — Российская нефть ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 3 626.56 4 069.58 12.21 7 ВТБ – Фонд Телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление активами 9.8 10.89 11.12 8 Сбербанк – Нефтегазовый сектор Сбербанк Управление Активами 1 443.71 1 585.95 9.8 9 Сбербанк – Фонд рискованных облигаций Сбербанк Управление Активами 2 261.5 2 418.80 6.95 10 Максвелл Нефтегаз Максвелл Капитал Менеджмент 976.19 1 040.93 6.63 11 УралСиб Фонд Консервативный УралСиб 3 022.41 3 221.36 6.58 12 Норд-капитал — Облигации Норд Капитал УК 1 535 845 1 629 838 6.12 13 ВербаКапитал — Облигации ВербаКапитал 141.09 148.83 5.4 14 Газпромбанк -Облигации Газпромбанк – Управление активами 1 495.31 1 571.70 5.1 15 РГС — Нефтегаз РГС Управление активами 1 184.84 1 243.85 4.98 16 Интерфин ТЕЛЕКОМ Интерфин Капитал 5 423.89 5 583.97 2.95 17 БКС — Глобальная Нефть Брокеркредитсервис 1 696.35 1 734.79 2.26 18 Промсвязь Промсвязь 2 484.05 2 540.13 2.25 " Экономика и социум" №2(11) 55

По результатам рейтинга доходности ПИФов фонд «Альфа–Капитал Высокие технологии» под управлением УК «Альфа-Капитал» занял 1 место среди всех фондов. Прирост за год составил 38.39%. В результате изменения инвестиционной стратегии и правил фонда клиенты «Альфа-Капитал» имеют    возможность    инвестировать    не только    в российские, но и в крупнейшие западные высокотехнологичные компании, такие как Apple и Google.

В целом, понятие телекоммуникаций давно уже вышло за границы обычной телефонной связи. Эта индустрия включает в себя все разнообразие высокотехнологичных разработчиков и производителей — от микрочипов до спутников. Видя перспективы дальнейшего развития сектора и растущую степень его влияния на мировую экономику, УК расширила инвестиционные горизонты для своих клиентов.

Преимущества инвестиционных фондов:

• 1.    Безопасность, т.е. контроль со стороны государства за работой управляющей компании;

• 2.    Паи ликвидны (ОПИФ);

• 3.    Налоговые льготы;

• 4.    Огромная экономия своего времени;

• 5.    Доступность

• 6.    Низкие издержки по сравнению с другими формами коллективных инвестиций.

В то же время дальнейшее развитие ПИФов в России осложняется следующими факторами:

• 1.    Нестабильность инвестиционной среды;

• 2.    Отсутствие гарантий прибыли

• 3.    Проблема привлечения клиентов;

• 4.    Результаты доходности в прошлом не гарантируют доходности в будущем

• 5.    Ограниченный сервис для пайщиков;

• 6.    Наличие конкурентов, и т.д.

Перспективы роста активов фондов во многом зависят от привлечения новых инвесторов. На самом деле, паевые фонды до сих пор ни разу не испытывали на себе массового притока пайщиков. Пока клиентура ПИФов -это, как правило, довольно искушенные инвесторы. Однако некоторые управляющие компании снижают минимальные суммы инвестиций в управляемые ими ПИФы, для обеспечения притока «массового» мелкого инвестора. Для привлечения широкого круга инвесторов необходимо проведение широкой рекламной компании, однако, немногие фонды могут позволить себе рекламу, так как суммы, причитающиеся за управление активами, при нынешних размерах паевых фондов невелики, а крупные компании, способные длительное время финансировать «раскрутку» этого бизнеса с весьма далёкими перспективами, есть далеко не у всех.

За прошлый год активы управляющих компаний увеличились на 15%, подсчитали эксперты Национального рейтингового агентства (НРА). Рост обеспечили средства, привлеченные от негосударственных пенсионных фондов (НПФ), а также активы паевых инвестиционных фондов. Результаты по этому году могут оказаться намного хуже из-за заморозки пенсионных накоплений.

Основные проблемы паевых инвестиционных фондов в России заключаются в необходимости отслеживать качество управления фондом. Ведь именно от этой характеристики все зависит: прибыль, уровень риска и вознаграждение управляющего.

Что касается Республики Саха (Якутия), создание благоприятного и стабильного инвестиционного климата в регионе является одной из основных задач Правительства. Приоритетами республиканских властей являются диверсификация экономики и привлечение инвестиций в приоритетные отрасли экономики: нефтегазовый комплекс, включая добычу и переработку нефти и газа, добычу ряда металлических руд и угля, производство строительных материалов, переработку продукции сельского хозяйства, лесопромышленный комплекс.

Рост инвестиционной активности связан со стратегическими вложениями крупнейших российских компаний в экономику республики – строительство якутского участка нефтепроводной системы «Восточная Сибирь-Тихий океан» трубопроводной компанией ОАО «Транснефть», обустройством подземных рудников по добыче алмазов компанией «АЛРОСА» (ЗАО) и Талаканского НГКМ компанией ОАО «Сургутнефтегаз», строительством железнодорожной линии Беркакит-Томмот-Якутск компанией ОАО «РЖД»

Напоследок хочется отметить, что при выборе вида и типа инвестиционного фонда следует учитывать свои возможности и ожидания от инвестирования. Так, не стоит вкладывать последние средства в закрытые недиверсифицированные инвестиционные фонды в надежде на огромную прибыль, поскольку существует серьезный риск не только не разбогатеть, но и потерпеть убытки. Рассчитывая на скорую прибыль, лучше выбрать открытый или интервальный инвестиционный фонд, на долгосрочную – закрытый. Если нет возможности и желания отслеживать постоянно котировки акций на рынке, опять же, лучше остановиться на менее рисковых фондах и т.п. Пусть инвестор не всегда может влиять на уровень своих доходов, он всегда волен в своем праве выбора объекта инвестирования.

Прежде всего, развитие рынка ПИФов стимулирует рост финансовых рынков в стране за счет аккумуляции и инвестирования значительных объемов финансовых ресурсов. Кроме того, расширяются возможности населения сохранять и приумножать свои сбережения, что само по себе способно защитить их интересы и повысить доверие к финансовым институтам. По мере развития рынка коллективных инвестиций конкурентная борьба между его участниками будет увеличиваться, соответственно, возрастет качество предоставляемых услуг и доступность данных финансовых инструментов.

На наш взгляд, самое главное преимущество этих ПИФов заключается в том, инвестор доверяет принятие решений профессионалам, получая только прибыль от своих инвестиций.

Существуют колоссальные резервы для увеличения объемов поступлений инвестиций на российский финансовый рынок, в том числе на рынок ПИФов. В то же время, очевидно, что для этого нужно создать условия, которые в первую очередь обеспечат сохранность средств, равные и не меняющиеся для инвесторов правила игры.

Таким образом, паевые инвестиционные фонды в России проходят, наверное, последний этап развития, чтобы быть наиболее приближенными к международным ″коллегам″.