Планирование денежных потоков предприятия

Ведущую роль в управлении денежными потоками фирмы играет их планирование. Планирование денежных потоков - это крайне необходимая часть внутрифирменного денежного планирования фирмы и основывается на применении трех основных приемов:

• •    прогнозирование мотивированных характеристик становления денежных потоков;

• •    текущее планирование денежных потоков;

• •    оперативное планирование денежных потоков.

Все приемы планирования связаны меж собой и реализовывать их необходимо в определенной последовательности.

Прогнозирование мотивированных характеристик становления денежных потоков производится для установления минимального значения рентабельности операционной работы формы:

• •    уровня расходов на продукцию;

• •    минимального значения текущей платежеспособности.

Текущее планирование заключается в разработке определенных групп текущих денежных планов на будущий этап.

Наиболее точно отображает состав активов и пассивов балансовый проект. Характеристики балансового проекта дают возможность совместно с другими видами планов определить конечные итоги формирования денежных потоков фирмы.

Оперативное планирование заключается в разработке сочетания краткосрочных плановых задач. Ключевая форма такого планирования — бюджет.

Прогнозирование денежного потока стремится к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде; размерам реализации, доли выручки за наличный расчет, прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности. Прогнозирование составляется на определенный период: год, квартал, месяц.

Во всяком случае, способ прогнозирования делается в следующей последовательности: прогнозирование денежных средств по периодам, отток денежных средств по периодам, расчет чистого денежного потока по периодам, определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в подпериодах.

Для расчета вероятных денежных поступлений необходимо знать, как оплачивается продажа товара: за наличный расчет, в кредит; для оплаты счетов потребуется время, и можно вычислить, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том или ином периоде. Отток денежных средств связан с погашением кредиторской задолженности, выплатой заработной платы, административными и другими неизменными затратами, налоговыми платежами, выплатой дивидендов, а также сравнением притока и оттока и выявлением недостатка денежных средств или их избытка.

Бюджет денежных средств разрабатывается на базе прогнозных наличных поступлений и выплат организации за разные промежутки времени. Имея данную информацию, финансовый директор имеет возможность более точно определить будущую необходимость в денежных средствах, спланировать их для финансирования и исполнить контроль.

Бюджет денежных средств, возможно, составить на различные периоды времени, и чем они наименее предсказуемы, тем период должен быть короче.

При прогнозировании размера продаж применяется как внутренняя, так и внешняя информация по отделу маркетинга.

Последующий прогноз и расчет соединены с определением размера денежных поступлений: наличного, в кредит.

Денежные поступления имеют все шансы возрастать за счет реализации основных фондов, товарно-материальных ценностей, получения процентов и дивидендов.

Будущий шаг — прогнозирование наличных выплат. Издержки производства обязаны быть нацелены либо на реализацию, либо поддерживаться на сравнительно неизменном уровне, при данном варианте производственные запасы ниже.

После следуют выплаты дивидендов, пени, краткосрочных кредитов. Данная информация разрешает определить источники денежных поступлений: собственные и заемные, а при наличии излишка денежных средств — отток на рынок ценных бумаг.

Главная задача планирования доходов и расходов — установление суммы притока денежных средств в планируемом периоде.

Главная форма планирования прибыли и расходов организации — их бюджетирование. Для составления бюджета применяется целый ряд экономических показателей. Важнейшим этапом составления плановых бюджетов служат расчеты прибыльной и расходной частей. Расходная доля бюджета включает оттоки производственных  затрат, погашение кредиторской задолженности, уплату налогов и других затрат.

Главные планируемые показатели и суммы по составу производственных расходов включаются в разрабатываемый текущий проект доходов и расходов бюджета по основной деятельности.