Планирование финансовых результатов: стратегический аспект

В условиях сложившихся рыночных отношений особое значение приобретают вопросы планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом и финансовых результатов в частности. Значимость вопросов планирования финансовых результатов связана с тем фактом, что именно итоговые прибыль (или убыток) позволяют оценить перспективы развития и самого существования предприятия.

Любая коммерческая организация создается с целью получения прибыли, а все процессы, происходящие внутри предприятия, в конечном итоге направлены на достижение положительного финансового результата. Руководство компании и менеджмент разрабатывают стратегию ведения бизнеса с обязательным включением в нее инструмента планирования прибыли. Планирование финансовых результатов - ключевой момент в стратегии любого коммерческого предприятия, работающего в рыночной экономике.

• В .А. Белкина определяет планирование финансовых результатов как процесс формирования плана мероприятий и задач, которые необходимо реализовать и выполнить для получения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия на определенный предстоящий период вре-мени.¹

Планирование финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансового планирования в целом. При этом в стабильных экономических условиях планирование осуществляется с перспективой трех-пяти лет, в зависимости от периода на который разработана стратегия развития предприятия, но помимо этого составляются квартальные, полугодичные и годовые планы. В том случае, если предприятие осуществляет несколько различных видов деятельности, планирова- ние финансовых результатов реализовывается раздельно по каждому из направлений.

По мнению Т.А. Терещенко и Д.А. Петровского задачи планирования финансовых результатов в стратегическом аспекте аналогичным задачам, определяемым в системе бюджетирования, при этом планирование должно быть комплексным, а методы - рациональными. Для наиболее эффективного планирования учитывается главным образом система управления целями предприятия.2

• В .В. Кириченко и И.О. Тарасенко выделяют следующие основные характеристики процесса планирования финансовых результатов в стратегическом аспекте:

• -    планирование финансовых результатов - процесс принятия высшим менеджментом управленческих решений, благодаря которым происходит оперирование переменными, напрямую влияющими на получение финансовых результатов. В значительной части именно от решений руководства зависит величина денежных потоков (как доходов, так и расходов), от основной, финансовой и инвестиционной деятельности;

• -    планирование финансовых результатов напрямую связано с компетенцией и опытом руководства. Если руководство ставит перед организацией реалистичные задачи и цели, разрабатывая и внедряя эффективные методы и средства достижения этих целей, то планирование финансовых результатов становится максимально простым и эффективным процессом;

• -    комплексная программа планирования финансовых результатов закономерным образом затрагивает все уровни руководства фирмы – от руководителей низшего управленческого звена до топ-менеджеров.³

Совокупность методов планирования финансовых результатов, которые находят применение в практике финансового менеджмента, наглядно иллюстрируется рисунком 1.

Рисунок 1 – Совокупность методов планирования финансовых результатов

Здесь следует отметить, что метод прямого счета наиболее популярен, в данном случае раздельно планируются такие показатели как выручка, расходы (производственные, коммерческие и управленческие), доходы и расходы от прочих видов деятельности. В итоге менеджмент предприятия выходит на разные уровни итоговых финансовых результатов: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Данный метод также может быть использован и в разрезе отдельных видов деятельности предприятия.

В практической деятельности могут найти применение и другие методы, однако на рисунке 1 представлены наиболее популярные из них. Основные критерии выбора метода планирования финансовых результатов выглядят, как представлено в таблице 1.

Таблица 1 – Критерии выбора метода планирования финансовых ре- зультатов

Критерии	Содержание критерия
Сложность (простота) расчета	Простота расчетов является явным преимуществом использования методов планирования. В тоже время необходимо учитывать размеры предприятия и дифференциацию его деятельности. Чем крупнее предприятие и чем большее количество направлений им реализуется, тем более сложный и многофакторный подход применяется при планировании
Практичность	Внутренние факторы также предопределяют выбор того или иного метода, это может быть квалификация персонала, наличие соответствующих трудовых ресурсов и рабочего времени, степень автоматизации и др.
Актуальность	При выборе метода расчета плановой прибыли стоит учитывать не только те факторы, которые влияют на экономические показатели в данный момент и текущий период, но и предвидеть экономические факторы и обстоятельства, которые могут появиться в процессе осуществления плана
Точность данных	Результат, который будет получен в ходе расчета плановой прибыли, должен максимально соответствовать рыночным реалиям и положению дел на рынке, наибольшая точность в методах расчета с привязкой к текущему и предполагаемому рынку даст минимальное расхождение между прибылью запланированной и прибылью реальной

Менеджмент компании выбирает самостоятельно тот метод планирования финансовых результатов, который наиболее полно подходит для данного конкретного предприятия, с учетом размеров компании, выбранных направлений деятельности и отраслевых особенностей функционирования.

Здесь следует отметить и такой факт, в случае наличия трудовых ресурсов и соответственно рабочего времени, могут одновременно применяться сразу несколько методов, в качестве итоговых показателей признаются либо усредненные значения, либо значения показателей, определенных по более сложному и многофакторному методу планирования.

В рамках проводимого исследования определимся также с основными этапами планирования финансовых результатов деятельности предприятия.

Первым этапом выступает постановка стратегических целей и задач, которые потом расчленяются на тактические цели и задачи. Основой для разработки целей и задач выступают реалистичные прогнозы в соответствии со спросом и текущей ситуацией на рынке и возможностями и ресурсами самого предприятия.

На втором этапе, на основании прогноза состояния рынка и фактического и планируемого объема производственных мощностей, осуществляется планирование объема производства и продаж. При этом также учитывается уровень конкуренции и динамика развития прямых конкурентов. В расчет также принимаются и другие факторы. На третьем этапе, опираясь на данные прошлых периодов и планируемый объем продаж, определяется состав и размеры расходов предприятия.

На последнем четвертом этапе осуществляется непосредственно планирование прибыли предприятия. Формулы расчета достаточно простые и выглядят следующим образом:

ПВП = ПВ – ПСП, (1)

где ПВП – плановая валовая прибыль;

ПВ – плановая выручка;

ПСП – плановая себестоимость продаж.

ППП = ПВП – КР – УП, (2) где ППП – плановая прибыль от продаж;

КР – коммерческие расходы;

УП – управленческие расходы.

ПП дн = ППП + ПД – ПР,             (3)

где ПП дн – плановая прибыль до налогообложения;

ПД – прочие доходы (сюда также включаются полученные проценты и доходы от участия в других организациях);

ПР – прочие расходы (включая проценты по кредиту).

ПЧП = ПП дн – ПНП,                 (4)

где ПЧП – плановая чистая прибыль;

ПНП – планируемый уровень налога на прибыль.

Приведенный алгоритм определения итогового финансового результата соответствует методу прямого счета прибыли предприятия.

С целью совершенствования процесса планирования финансовых результатов в стратегическом аспекте можно рекомендовать более активно использовать автоматизированные системы обработки экономической информации. От уровня автоматизации и применяемых программных ресурсов зависит точность расчета плановых показателей и возможность учета большего количества факторов.

В заключение анализируемого вопроса можно отметить следующий факт, планирование финансовых результатов в стратегическом аспекте направлено в первую очередь на оптимизацию всех составляющих итоговых финансовых результатов с целью достижения стратегических целей и задач. Это, в свою очередь, способствует оптимизации источников финансирования по стоимости и степени риска, обеспечение поступательного роста стоимости бизнеса и доли предприятия на рынке, а также стимулирование персонала и решение ряда других ключевых задач.