Подходы к классификации и анализу активов организации

Эффективность финансовохозяйственной деятельности организации выступает значительным фактором успеха в ведении бизнеса. В систему комплексного исследования необходимо включать показатели оценки рациональности использования средств на оплату труда, долгосрочных, нематериальных, текущих (оборотных) активов, производительность труда, фондоотдачу, рентабельность и другие [1].

Одним из основных факторов успешного функционирования организации является процесс организации управления активами. Практика многих лет демонстрирует: работа предприятий, а также эффективность их деятельности напрямую зависят от уровня качества и научной обоснованности системы управления в определенной области. В результате этого приобретают немалое значение теоретические подходы к определению экономической природы активов, позволяющие оценить их как объект управления.

Различные определения активов обусловлены изучением их с позиции разнообразных специальных областей знаний: экономики организации, инновационного и операционного менеджмента, финансового менеджмента и бухгалтерского учета.

Активы формируются в качестве экономических резервов организации в форме совокупных собственных ценностей, используемых в финансово-хозяйственной деятельности с целью приобретение экономических выгод.

В соответствии с современным экономическим словарем дается следующее значение: активы (от лат. activus - действенный) - совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, собственность, имеющая денежную оценку). В широком смысле слова - любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Активы принято разделять на материальные (осязаемые) и нематериальные (неосязаемые), к последним относятся особые права на использование ресурсов, интеллектуальный продукт, долговые обязательства других предприятий, патенты [2].

Согласно Концептуальным основам финансовой отчетности, активы определяются как ресурсы, контролируемые организацией вследствии прошлых событий, от которых ожидается поступление предположенных экономических выгод в организации [3]. Последующая прибыль, заключенная в активе, демонстрирует собой возможность прямого или косвенного рост поступлений в организацию денежных средств и их эквивалентов.

В отечественной практике активы организации классифицируются по составу и функциональному значению, а также по степени ликвидности, то есть по скорости оборачиваемости активов в денежные средства. Выделяют следующие виды активов: наиболее ликвидные активы (А1); быстро реализуемые активы (А2); медленно реализуемые активы (А3); труднореализуемые активы (А4) [7].

Анализ ликвидности имеет важное значение для компании, так как данная оценка дает возможность узнать о способности перевести все свои активы в финансовые активы для покрытия всех необходимых обязательств.

В зависимости от срока обращения активы делятся на: оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).

Существуют различные интерпретации политики управления текущими активами как части всей финансовой политики организации. С точки зрения таких авторов, как Данилин В.Н. и Данилина Е.В., рыночная ситуация постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотном капитале нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится фактически невозможно. Первостепенной задачей управления процессом образования оборотных средств является обеспечение эффективности вовлечения заемных средств [4].

Барчук А.В. фиксирует, что с позиции стратегии развития организации долгосрочное финансирование имеет существенное значение, а успешность повседневной деятельности в значительной степени определяется эффективностью управления оборотными активами и краткосрочными пассивами [5].

Политика управления внеоборотными активами организации складывается из пяти основных этапов: анализ внеоборотных активов; оптимизация их общего количества и состава; обеспечение своевременного обновления внеоборотных активов; обеспечение эффективного использования; оптимизация структуры источников финансирования [6].

Активы также классифицируются по физической форме: на материальные, нематериальные и финансовые.

Для оценки результативности управления материальными ресурсами организации применяются такие показатели, как прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции [7].

К нематериальным активам относятся лицензии, новые технологии и технические решения, патенты, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, торговые марки и товарные знаки, приносящие экономическую выгоду в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение конкретного периода за счет прибыли, получаемой организацией в результате их использования, и за счет амортизационных отчислений. Так, в работе Д.А. Ендовицкого отдельная глава посвящена методике комплексного анализа нематериальных активов [8, с. 608].

Необходимо добавить, что в условиях конкуренции рентабельность основной деятельности организации напрямую зависит от объема, структуры финансовых активов как наиболее ликвидной части оборотных средств. Такая взаимосвязь проявляется благодаря оценке следующих показателей: эффективность использования активов; движение денежных потоков и платежеспособности; рентабельность; имущественное положение и ликвидность; деловая активность и финансовая устойчивость.

Экономический анализ информации о финансовых активах состоит в количественной и качественной оценке, а также в выполнении горизонтального и вертикального, динамического и факторного анализа.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9, а также Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми компания обретает в результате реализованных фактов ее экономической деятельности и которые должны приумножить ей прибыль в будущем времени.

Главным моментом при анализе активов является выбор метода их оценки. МСФО (IFRS) 9 и Концепции бухгалтерского учета выделяют следующие основные методы оценки [9]:

• –    по фактической (первоначальной) стоимости приобретения;

• –    текущей (восстановительной) стоимо-

• –    текущей рыночной стоимости (возможной цене продажи);

• –    дисконтированной стоимости.

Анализ активов по справедливой стоимости оказывает влияет как на саму величину активов, так и на величину капитала компании. Это может повлиять на выводы об итогах анализа финансового состояния сти;                                          организации.